À véspera da emissão de moeda, exploração das características do ecossistema Berachain e visão geral dos projetos principais

Introdução

Berachain é uma rede Layer 1 caracterizada pelo mecanismo de consenso PoL(Proof of Liquidity), que alinha os interesses de validadores, provedores de liquidez e do protocolo. Atualmente, a Berachain está realizando a segunda rede de testes "bArtio Testnet", para resolver os problemas encontrados na primeira rede de testes.

Já existem muitos protocolos ecológicos implementados na versão bArtio Testnet. Até 2 de janeiro, de acordo com o site oficial da Berachain, um total de 234 protocolos participaram do bArtio Testnet, e o número total de carteiras que participaram dos testes do mecanismo PoL da Berachain já ultrapassou 2,38 milhões. Embora ainda esteja na fase de rede de testes, esses dados mostram que o mercado está bastante atento à Berachain e ao seu ecossistema.

A partir do final de 2024, o fundador da Berachain, Smokey The Bera, anunciou através de um tweet no X o lançamento da "mainnet Q5", sugerindo que "Q5 acontecerá antes de abril", indicando que o lançamento da mainnet está próximo. Isso também atraiu novos e antigos usuários da Berachain para se juntarem ao ecossistema.

No entanto, para participar do ecossistema Berachain, é necessário entender o seu mecanismo PoL, e antes do lançamento da mainnet, os diversos produtos financeiros complexos lançados entre os protocolos para obter uma vantagem no mecanismo PoL acabaram por criar uma barreira de entrada significativa para novos usuários.

Este artigo tem como objetivo explorar as várias áreas do ecossistema Berachain para reduzir efetivamente as barreiras à participação dos usuários. Vamos discutir os projetos que se destacam em várias áreas e detalhar como cada protocolo utiliza o mecanismo PoL.

DEX

Berachain tem um DEX nativo chamado BEX, que será lançado na mainnet como BeraSwap. O BeraSwap suportará transações de liquidez suaves dentro do ecossistema e garantirá o funcionamento eficaz do mecanismo PoL. Dada a existência do BEX, outros DEX que estão se preparando para serem lançados na Berachain também estão desenvolvendo vários serviços e estratégias mais convenientes e eficientes para competir eficazmente com o BEX, a fim de atrair usuários e liquidez.

Kodiak

Kodiak é um DEX que se destacou no projeto de incubação "Build a Bera" da Berachain. Além de suportar a funcionalidade Uniswap v2 do BEX, que distribui liquidez uniformemente em toda a faixa de preços (, o Kodiak também oferece a funcionalidade de formador de mercado automático CLAMM semelhante ao Uniswap v3 ), permitindo que os provedores de liquidez definam e concentrem liquidez dentro de uma faixa específica.

Os usuários podem fornecer liquidez em uma faixa estreita através do pool CLAMM para cultivar $BGT de forma mais eficaz. Além disso, o Kodiak também oferece uma funcionalidade Island, que ajuda os usuários a redefinir e equilibrar automaticamente a faixa do CLAMM, reduzindo a dificuldade de gerenciar as posições de fornecimento de liquidez. Esta funcionalidade utiliza o BEX para reequilibrar a liquidez, estabelecendo assim uma relação complementar em vez de competitiva.

Além disso, devido à personalização do intervalo de liquidez, os tokens das posições de liquidez CLAMM geralmente são difíceis de serem utilizados por outros protocolos, mas o Kodiak padroniza as posições de liquidez CLAMM dos usuários através da funcionalidade Island, permitindo que esses tokens LP sejam utilizados em outros protocolos, promovendo uma jogabilidade ecológica mais flexível e diversificada.

Antes do lançamento da mainnet, a Kodiak já colaborou com muitos projetos do ecossistema Berachain, estabelecendo sua posição como infraestrutura central. Eles também operam seus próprios nós Berachain como nós de validação, e até 3 de janeiro, já receberam a segunda maior autorização BGT na bArtio Testnet.

( Honeypot Finance

Honeypot Finance é um protocolo que suporta todos os aspectos do ciclo de vida da moeda, desde a emissão até a fornecimento de liquidez e negociação eficaz, composto pelos seguintes subprotocólos:

• Henlo DEX: DEX especializado em proteger os usuários contra ataques MEV, oferecendo ordens limitadas e funcionalidade Batch-A2MM, permitindo coletar as ordens dos usuários durante um período específico e executá-las ao mesmo preço.

• Dreampad: um protocolo de Launchpad que oferece oportunidades de incubação e financiamento para projetos prontos para serem lançados na Berachain, enquanto garante um lançamento e distribuição de tokens justos.

• Pot2Pump: plataforma de lançamento de moeda meme que oferece um ambiente de lançamento e negociação mais seguro, com funcionalidades como prevenção contra Sniping de robôs e reembolso a usuários participantes caso a meta de arrecadação de 24 horas não seja alcançada.

Assim como a Kodiak, a Honeypot Finance também planeia operar como um validador após o lançamento da mainnet, oferecendo o seu token de governança $HPOT como recompensa de delegação para os utilizadores que delegarem $BGT.

Além disso, o Honeypot Finance utiliza o $BGT acumulado para liberar no pool de liquidez $HPOT, aumentando assim a liquidez do $HPOT. O protocolo também planeja aumentar o valor do token através da compra e queima de $HPOT com a receita da operação dos nós, mantendo o valor das recompensas pagas aos delegadores de $BGT, consolidando ainda mais a liquidez do $HPOT.

Além dos mencionados Kodiak e Honeypot Finance, existem outros protocolos que promovem funcionalidades de negociação eficientes e convenientes que estão se preparando para a mainnet Berachain, incluindo o BurrBear, que suporta negociações com eficiência de capital semelhante ao Curve Finance ao agrupar mais de três ativos subjacentes com preços semelhantes ), o agregador de liquidez OogaBooga, e o protocolo de negociação abstrata entre cadeias Shogun.

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Staking de Liquidez

Num típico rede PoS, as recompensas da rede são distribuídas aos validadores que detêm uma certa quantidade de tokens e operam nós. Assim, se a rede em si não tiver uma estrutura de autorização de token nativo, os usuários comuns que não operam nós não poderão receber as recompensas da rede.

Para resolver esse problema, os protocolos de staking líquido distribuem recompensas ao aceitar o staking de tokens nativos e operar nós delegados, permitindo que usuários comuns participem do staking na rede. Esses protocolos também emitem tokens LP para os stakers como prova da quantidade de tokens nativos que possuem, aumentando assim a liquidez do ecossistema. Com essas funcionalidades, os protocolos de staking líquido tornaram-se a infraestrutura central das redes PoS.

Em comparação, embora o funcionamento dos nós da Berachain exija 69.420 $BERA, sua estrutura permite que, quando os provedores de liquidez depositam os tokens de liquidez obtidos do protocolo ecológico na Berachain, eles recebem recompensas da rede em $BGT e juros pela provisão de liquidez. Assim, além de ter métodos e ordens diferentes, a Berachain basicamente incorporou a liquidez em staking no protocolo da rede.

Embora a operação de nós na rede principal da Berachain exija 250.000 $BERA, a estrutura da Berachain é feita para distribuir recompensas $BGT e juros aos provedores de liquidez, portanto, além de métodos e ordens diferentes, a Berachain é basicamente a incorporação da liquidez em staking dentro do protocolo de rede.

No entanto, no Berachain, os protocolos existentes só podem oferecer recompensas e obter direitos de voto através da colaboração com validadores, ou, como demonstrado pela Kodiak e pela Honeypot Finance, estabelecendo um modelo de roda de inércia autossustentável ao operar seus próprios nós para iniciar seus pools de liquidez.

Neste contexto, o protocolo de staking líquido da Berachain fornecerá o direito de voto para a Emissão de $BGT), que é a funcionalidade de realização (. Isso permite que projetos do ecossistema Berachain integrem a liquidação de $BGT em seus mecanismos de protocolo, sem a necessidade de negociar com validadores ou nós. Em outras palavras, isso facilita a adoção de estruturas de protocolo ecológico que integram de forma estreita o mecanismo PoL.

) Infravermelho

Infrared é um protocolo de staking líquido incubado em conjunto com a Kodiak através do programa "Build a Bera" da Berachain.

Os repositórios operados por Infrared podem aceitar tokens LP de pools de liquidez, gerando uma taxa de juros de $BGT, enquanto executam nós de rede. Quando os usuários depositam tokens LP nesses repositórios, o Infrared usa esses tokens para gerar $BGT, e os usuários podem receber uma quantia de $iBGT( liquidada em $BGT) proporcional aos tokens LP que depositaram.

Os usuários podem utilizar o $iBGT recebido das seguintes maneiras:

• No staking Infrared, para receber as recompensas geradas pelos nós.

• Usar em outros protocolos DeFi

• Vender para lucrar

Assim, a Infrared concentra e distribui as recompensas geradas pelo mecanismo PoL, transformando o $BGT em um token líquido, para um número menor de stakers de $iBGT, ao mesmo tempo que ajuda outros protocolos no ecossistema Berachain a integrar o $iBGT em seus protocolos, permitindo que suas plataformas ofereçam maiores rendimentos aos seus usuários. Além disso, a Infrared planeja lançar novas funcionalidades, permitindo que eles recebam e liquidem o $BERA necessário para a operação de nós, enquanto distribuem lucros.

O melhor exemplo de utilização eficaz da funcionalidade Infrared é a Island Pool da Kodiak, que também foi levemente introduzida no campo do DEX acima. Após o lançamento da mainnet, o Infrared planeja lançar a Island Pool da Kodiak ### que já está operando na testnet (, permitindo que os usuários utilizem o CLAMM da Kodiak para uma agricultura de $iBGT mais eficiente, e reobtenham o $iBGT recebido para ser reinstalado no Infrared, ou depositá-lo novamente na Island Pool de $iBGT/$BERA da Kodiak, para mais agricultura de $iBGT. Claro, os usuários também podem optar por outras modalidades dentro do ecossistema.

Baseada na interconectividade e na jogabilidade ecológica eficaz deste protocolo, a Infrared tem atraído a atenção de muitos usuários, atualmente aceitando a maior quantidade de $BGT em delegações na bArtio Testnet. Além disso, muitos projetos ecológicos já colaboraram com a Infrared e planejam lançar vários produtos derivados, mostrando que a Infrared se tornará a infraestrutura mais importante após o lançamento da mainnet.

Enquanto isso, os detalhes claros sobre como a Infrared usará a delegação de $BGT para selecionar a Emissão de $BGT ainda não foram divulgados. Portanto, será bastante importante acompanhar se a Infrared implementará esses processos de forma descentralizada e a quem será concedido o direito de voto sobre os $BGT que detêm.

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) BeraPaw

BeraPaw também é um protocolo de staking líquido, mas eles não operam seus próprios nós, em vez disso, gerenciam um cofre entre diferentes nós e os pools de liquidez registrados no BeraPaw, emitindo $LBGT como token de liquidação $BGT.

O token de governança do BeraPaw é o $PAW, os usuários podem usar o $BGT que possuem no BeraPaw para votar e decidir quais pools de liquidez devem receber o $BGT. Os operadores de nós distribuem, por meio deste método, a receita das recompensas geradas pelo staking de $BGT aos detentores de $LBGT.

A estrutura utilizada pela BeraPaw divide a utilidade do token $BGT em duas moedas: $LBGT e $PAW, onde 1( recebe recompensas e 2) vota na piscina de emissão de $BGT. Através dessa estrutura, os usuários e os protocolos que utilizam o token $PAW para votar na emissão de $BGT podem exercer um maior poder de voto com relativamente pouco capital. Assim, os protocolos que buscam liquidez inicial no ecossistema Berachain esperam aproveitar ativamente o $PAW para gerar recompensas em $BGT para suas piscinas de liquidez.

Acima estão dois protocolos de staking líquido que estão prontos para ser oficialmente lançados na Berachain. Embora esses protocolos não só permitam mais produtos derivados, mas também ofereçam mais opções de jogo para os usuários, isso também torna o ecossistema mais complexo. Na rede Berachain, o poder e o status dos nós estarão proporcionais à quantidade de $BGT delegada, e espera-se que os protocolos de staking líquido que oferecem a funcionalidade de liquidação de $BGT sejam adotados por muitos usuários e protocolos, tornando-se uma infraestrutura fundamental.

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Empréstimo

Berachain também tem um protocolo de empréstimo nativo chamado BEND, que oferece as seguintes funcionalidades:

• Usar $WBTC, $WETH como colateral para emprestar $HONEY

• Depositar $HONEY

Ao contrário dos protocolos de empréstimo típicos, o BEND tem duas características notáveis: 1)$HONEY não pode ser usado como colateral, 2($WBTC e $WETH depósitos não geram juros, mas ao emprestar $HONEY, serão geradas recompensas em $BGT.

Através desta estrutura, a BEND reforçou a estrutura econômica tripla de tokens da Berachain, gerando juros básicos para o $HONEY, ao mesmo tempo que aumenta a demanda de empréstimos através do $BGT, enriquecendo a liquidez do ecossistema. Os usuários também podem executar o Farming alavancado de $BGT, trocando repetidamente o $HONEY emprestado de volta por $WETH, $WBTC e depositando na BEND.

A seguir, iremos explorar detalhadamente a preparação.