Moeda estável reconfigura a indústria de pagamentos global

Capítulo 1: Visão geral das moedas estáveis

moeda estável é uma classe de moeda digital atrelada a ativos específicos, destinada a fornecer uma reserva de valor e meio de troca relativamente estáveis. Em comparação com ativos criptográficos mainstream como o Bitcoin, a volatilidade de valor das moedas estáveis é significativamente reduzida, apresentando vantagens únicas em áreas como pagamentos globais, transações transfronteiriças e finanças descentralizadas.

O conceito de moeda estável origina-se da correção do problema da volatilidade acentuada do preço do Bitcoin, a fim de fornecer uma ferramenta de avaliação e negociação estável, ao mesmo tempo que mantém as vantagens da descentralização. As moedas estáveis mais comuns são as moedas estáveis colateralizadas por moeda fiduciária, como USDT e USDC, cujo valor é apoiado por reservas em dólares ou outras moedas fiduciárias.

Os stablecoins colateralizados por ativos criptográficos (como DAI) sustentam seu valor através da supercolateralização de ativos criptográficos, tendo características de descentralização mais fortes. Além disso, existem stablecoins algorítmicas, que utilizam modelos matemáticos e mecanismos de ajuste de mercado para manter a estabilidade do valor da moeda.

Do ponto de vista do tamanho do mercado, a moeda estável tornou-se uma parte importante do mercado de criptomoedas, com um valor de mercado total atingindo a casa das centenas de bilhões de dólares. A moeda estável é amplamente utilizada em várias áreas, como hedging de risco em negociações, pagamentos, empréstimos e provisão de liquidez em exchanges descentralizadas, impulsionando o desenvolvimento de todo o ecossistema.

O sucesso das moedas estáveis respondeu à demanda do mercado de pagamentos global por transferências de baixo custo, em tempo real e sem fronteiras. Em regiões onde as moedas fiduciárias estão sujeitas a controles de capital ou onde o sistema bancário é instável, as moedas estáveis tornaram-se uma ferramenta de proteção importante.

Capítulo Dois: Como as moedas estáveis reconstroem a indústria de pagamentos

moeda estável está a mudar profundamente a indústria de pagamentos global, fornecendo soluções eficientes, de baixo custo e sem fronteiras para pagamentos transfronteiriços, liquidações empresariais, comércio eletrónico, remessas e pagamentos de salários.

pontos fracos dos sistemas de pagamento tradicionais

O sistema de pagamento tradicional enfrenta os seguintes problemas principais:

• Taxas elevadas: taxas elevadas em transferências internacionais, pagamentos com cartão de crédito, etc.
• Tempo de liquidação longo: os pagamentos transfronteiriços geralmente levam vários dias ou até uma semana para serem concluídos
• Exclusão financeira: mais de 1,5 mil milhões de pessoas em todo o mundo ainda não têm acesso a serviços financeiros básicos
• Risco de taxa de câmbio: pagamentos internacionais envolvem conversão de moeda, a volatilidade da taxa de câmbio aumenta os custos
• Restrições regulatórias: Alguns países e regiões estão sujeitos a rígidos controles de pagamento

A vantagem de pagamento das moedas estáveis

moeda estável na área de pagamentos possui as seguintes vantagens:

• Baixo custo: contornar intermediários, reduzindo significativamente as taxas de transação
• Alta eficiência: o tempo de confirmação da transação é curto, normalmente apenas alguns segundos a alguns minutos.
• Inclusividade: apenas é necessária uma ligação à internet, reduzindo a barreira de entrada financeira
• Estabilidade de preços: ancorado em moeda fiduciária, baixa volatilidade, adequado para pagamentos diários
• Programável: baseado em contrato inteligente, suporta pagamentos automatizados e gestão de fundos

principais cenários de aplicação

moeda estável está desempenhando um papel importante nas seguintes áreas:

• Transferências transfronteiriças: fornecer canais de transferência de baixo custo para imigrantes globais e trabalhadores no exterior
• Pagamentos e liquidações internacionais para empresas: aumentar a eficiência da gestão de fundos de empresas globalizadas
• Comércio eletrônico e pagamentos digitais: proporcionar métodos de pagamento convenientes para o comércio eletrônico transfronteiriço
• Pagamento de salários para freelancers: suporta o pagamento instantâneo para trabalhadores remotos
• Viagens e pagamentos de consumo: proporcionar uma experiência de pagamento sem costura para viajantes internacionais
• Finanças descentralizadas: suporte a depósitos, empréstimos e outros serviços no ecossistema DeFi

Com a popularização das moedas estáveis, elas estão a remodelar a indústria de pagamentos global, oferecendo aos indivíduos e empresas formas de pagamento mais rápidas, mais baratas e mais justas.

Capítulo Três: Desafios de Conformidade e Evolução de Políticas das moedas estáveis

A inovação tecnológica e a aplicação das moedas estáveis suscitaram grande atenção das autoridades reguladoras. Os principais desafios de conformidade incluem:

• Prevenção da lavagem de dinheiro ( AML ) e requisitos de conhecimento do cliente ( KYC )
• Transparência e auditoria de reservas
• Regulação de pagamentos transfronteiriços
• Impacto na estabilidade financeira

A atitude dos países em relação à regulamentação das moedas estáveis varia.

• Estados Unidos: Avançar com a "Lei de Transparência das Moedas Estáveis", exigindo registro como negócio de serviços monetários
• União Europeia: Regulação unificada através do Regulamento sobre Mercados de Criptoativos (MiCA)
• China: proíbe criptomoedas privadas, promove moeda digital do banco central ( CBDC )

Os emissores de moeda estável precisam se adaptar aos requisitos regulatórios de diferentes países, ao mesmo tempo em que mantêm a flexibilidade operacional. O desenvolvimento futuro das moedas estáveis requer coordenação regulatória em todo o mundo para alcançar uma aplicação ampla.

Capítulo Quatro: Tendências Futuras de Desenvolvimento

O futuro desenvolvimento das moedas estáveis inclui principalmente:

1. Expansão da aplicação no campo dos pagamentos internacionais: tornar-se uma ferramenta chave para pagamentos transfronteiriços

2. Finanças descentralizadas ( DeFi ) integração profunda: como ativo central da plataforma DeFi

3. Contratos inteligentes e aplicações descentralizadas ( DApp ) integração: fornecer uma base de valor estável

4. Penetração nos mercados financeiros tradicionais: desempenhar um papel na gestão de ativos, investimento em fundos, entre outros.

5. Desenvolvimento colaborativo com a moeda digital do banco central ( CBDC ): formação de uma relação complementar

6. Integração de tecnologias de proteção da privacidade: aumento da privacidade e segurança das transações

7. Gestão de identidade digital: integração profunda com o sistema de identidade digital

8. Aplicações de novas classes de ativos: como imóveis, obras de arte, créditos de carbono, etc.

Capítulo Cinco: Conclusão

A moeda estável está rapidamente a transformar a indústria de pagamentos tradicional, oferecendo aos utilizadores globais uma forma de pagamento mais eficiente, de baixo custo e sem fronteiras. No entanto, fatores como regulamentação, proteção de privacidade e inovação tecnológica ainda vão determinar a sua direção futura de desenvolvimento. À medida que mais instituições financeiras e empresas de tecnologia entram neste campo, a moeda estável tem potencial para se tornar uma parte importante da rede de pagamentos global e impulsionar a digitalização e descentralização adicional do sistema financeiro.