Análise Completa do BTCFi: De Lending a Staking, Crie o Seu Próprio Banco Móvel de Bitcoin
Com a crescente consolidação do Bitcoin no mercado financeiro, o setor de BTCFi está rapidamente se tornando a vanguarda da inovação em criptomoedas. BTCFi abrange uma variedade de serviços financeiros baseados em Bitcoin, incluindo empréstimos, staking, negociação e derivativos. Este artigo irá analisar em profundidade várias pistas chave do BTCFi, explorando stablecoins, serviços de empréstimo, serviços de staking, serviços de re-staking, bem como a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas.
Visão Geral do BTCfi
BTCFi( Bitcoin financeiro) é uma série de atividades financeiras centradas em torno do Bitcoin, incluindo empréstimos, staking, negociação, futuros e derivativos de Bitcoin. De acordo com dados do setor, em 2023 o tamanho do mercado BTCFi já alcançou cerca de 10 bilhões de dólares. Espera-se que até 2030, o mercado BTCFi atinja um tamanho de 1,2 trilhões de dólares. Nos últimos dez anos, o mercado BTCFi mostrou um potencial de crescimento significativo, atraindo cada vez mais instituições, como Grayscale, BlackRock e JPMorgan.
A participação de investidores institucionais não só traz um grande fluxo de capitais, aumentando a liquidez e a estabilidade do mercado, mas também eleva o grau de maturidade e regulamentação do mercado, trazendo maior reconhecimento e confiança para o mercado BTCFi.
Segmentação da pista BTCFi
1. Stablecoin moeda estável
As moedas estáveis são um tipo de criptomoeda que visa manter um valor estável, geralmente atreladas a uma moeda fiduciária ou a outros ativos de valor. Elas alcançam a estabilidade de preços através do suporte de ativos de reserva ou da regulação da oferta por algoritmos, sendo amplamente utilizadas em cenários como negociações, pagamentos e transferências internacionais.
Os stablecoins podem ser classificados de acordo com o grau de centralização, como stablecoins centralizados ( como USDT, USDC ) e stablecoins descentralizados ( como DAI, FRAX ). Quanto ao tipo de colateral, podem ser classificados como colateral em moeda fiat/bens físicos, colateral em ativos criptográficos e colateral insuficiente.
No ecossistema BTC, os projetos de stablecoin que merecem atenção são principalmente stablecoins descentralizadas, como Bitsmiley Protocol, Bamk.fi(NUSD), Yala Labs, Satoshi Protocol e BTU. Estes projetos utilizam diferentes mecanismos para realizar a emissão e manutenção das stablecoins, como a sobrecolateralização, ajuste algorítmico, entre outros.
2. Lending
Bitcoin Lending(BTC Lending) é um serviço financeiro que permite obter um empréstimo ou emprestar Bitcoin para ganhar juros, usando Bitcoin como garantia. O mutuário deposita Bitcoin na plataforma de empréstimos, que fornece um empréstimo com base no valor do Bitcoin, o mutuário paga juros e o credor ganha rendimento.
As plataformas de empréstimo BTC geralmente adotam as seguintes medidas de gestão de risco:
Controlar a taxa de garantia e a relação entre o valor do empréstimo e o valor da garantia (LTV)
Complemento de garantia e margem adicional
Mecanismo de liquidação forçada
Gestão de Risco e Seguro
Os projetos de empréstimo BTC populares incluem:
Liquidium: Protocolo de empréstimo P2P baseado na tecnologia PSBT e DLC
Shell Finance: protocolo de stablecoin que suporta múltiplos ativos como colateral
3. Staking moeda
O staking ( é geralmente reconhecido por suas características de segurança e rendimentos estáveis. Os usuários bloqueiam tokens na rede e, com o passar do tempo, ganham acesso, privilégios ou recompensas.
No campo de BTCFi, Babylon é um importante protocolo de staking. Ele permite que os usuários bloqueiem BTC na mainnet do Bitcoin, fornecendo segurança para outras cadeias de consumo PoS, enquanto obtêm rendimentos de staking na mainnet da Babylon ou nas cadeias de consumo PoS. Babylon permite que o Bitcoin utilize sua própria segurança e características de descentralização únicas para fornecer segurança econômica a outras cadeias PoS.
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) 4. Restaking再质押赛道
Restaking é o ato de usar ativos de tokens de staking líquidos para fazer staking em outras redes e blockchains, a fim de obter mais rendimentos. Através do Restaking, os investidores podem obter rendimentos tanto da rede original quanto da rede de Restaking.
Os principais projetos de Restaking incluem:
Chakra: infraestrutura de liquidação modular, integrando a liquidez descentralizada do Bitcoin
Bedrock: protocolo de re-staking de múltiplos ativos, suporta o staking e re-staking de vários ativos
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) 5. Gestão descentralizada
Com as preocupações sobre produtos de Bitcoin centralizados como o WBTC, surgiram algumas soluções de custódia descentralizadas:
tBTC: Implementar a troca de BTC para ETH através de protocolos DeFi
FBTC: suporte a ativos sintéticos com circulação de BTC em toda a cadeia
dlcBTC: Certificado BTC não custodiado baseado na tecnologia DLC
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) 6. CeDeFi
CeDeFi combina as características das finanças centralizadas ### CeFi ( e das finanças descentralizadas ) DeFi (. Os usuários bloqueiam Bitcoin em instituições de custódia de terceiros, obtendo tokens para realizar várias operações na plataforma CeDeFi. Os principais projetos incluem:
Solv Protocol: matriz de liquidez Bitcoin unificada
Bouncebit: com design de produtos CeDeFi na cadeia de Restaking BTC
Lorenzo protocol: camada financeira de liquidez BTC baseada em Babylon
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) 7. DEX AMM Swap
O desenvolvimento de DEX no ecossistema do Bitcoin está relativamente atrasado, mas está a recuperar rapidamente. Os principais projetos incluem:
Bitflow: DEX construído sobre Stacks, suporta negociação de vários ativos
Dotswap: DEX AMM nativo da rede principal BTC, suporta vários ativos de inscrição
Unisat AMM Swap: plataforma de negociação focada em Ordinals e BRC-20
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Comparação de diferentes classes de ativos
) Comparação de Segurança
A atenção do ecossistema BTC à "segurança" é muito maior do que a de outros ecossistemas. Em comparação com os riscos sistêmicos que redes PoS como ETH e Solana podem enfrentar, o mecanismo PoW do BTC oferece maior segurança. No entanto, a acumulação excessiva de riscos de protocolos FI ainda pode causar grandes oscilações no preço do BTC, afetando todo o ecossistema BTCFi.
Comparação de Taxas de Retorno
As fontes de receita do projeto BTCFi incluem receitas de staking, receitas de produtos DeFi e receitas do próprio protocolo. Em comparação com ETHFi e SolFi, BTCFi, por estar em uma fase inicial, tem uma expectativa de taxa de retorno mais alta.
diversidade ecológica
Embora os ecossistemas ETH e Solana já estejam bastante amadurecidos, o BTCFi está em um período de explosão. Além do próprio BTC, surgiram ativos baseados na rede BTC, como inscrições e runas, bem como vários derivados de BTC embalados e em staking. Uma grande quantidade de projetos e protocolos inovadores está constantemente surgindo, abrangendo várias áreas, como Layer 2, empréstimos, stablecoins, staking e re-staking.
Conclusão
BTCFi está rapidamente se desenvolvendo como um motor de inovação no campo das finanças criptográficas, impulsionando a rede Bitcoin em direção a aplicações financeiras mais avançadas e a uma maior participação global. Com os avanços tecnológicos e a expansão do mercado, o BTCFi tem o potencial de se tornar uma ponte entre as finanças tradicionais e o mundo das criptomoedas, oferecendo aos usuários globais serviços financeiros mais ricos, seguros e eficientes.
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MevWhisperer
· 07-19 07:17
O banco móvel voltou a enganar idiotas.
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CryptoHistoryClass
· 07-18 01:50
*verifica dados históricos* hmm... 100b agora, 1.2t até 2030? estou a sentir grandes vibrações de ICO de 2017, para ser sincero
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GasFeeCrybaby
· 07-17 15:39
Negociação de criptomoedas durante anos, um dia voltamos ao zero, o ciclo recomeça.
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DeFiGrayling
· 07-17 15:27
mundo crypto搬砖小idiotas
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fork_in_the_road
· 07-17 15:25
O dinheiro só aumenta e se gasta cada vez mais. Alguém entende?
BTCFi panorama: do empréstimo ao stake, criando um banco móvel de Bitcoin
Análise Completa do BTCFi: De Lending a Staking, Crie o Seu Próprio Banco Móvel de Bitcoin
Com a crescente consolidação do Bitcoin no mercado financeiro, o setor de BTCFi está rapidamente se tornando a vanguarda da inovação em criptomoedas. BTCFi abrange uma variedade de serviços financeiros baseados em Bitcoin, incluindo empréstimos, staking, negociação e derivativos. Este artigo irá analisar em profundidade várias pistas chave do BTCFi, explorando stablecoins, serviços de empréstimo, serviços de staking, serviços de re-staking, bem como a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas.
Visão Geral do BTCfi
BTCFi( Bitcoin financeiro) é uma série de atividades financeiras centradas em torno do Bitcoin, incluindo empréstimos, staking, negociação, futuros e derivativos de Bitcoin. De acordo com dados do setor, em 2023 o tamanho do mercado BTCFi já alcançou cerca de 10 bilhões de dólares. Espera-se que até 2030, o mercado BTCFi atinja um tamanho de 1,2 trilhões de dólares. Nos últimos dez anos, o mercado BTCFi mostrou um potencial de crescimento significativo, atraindo cada vez mais instituições, como Grayscale, BlackRock e JPMorgan.
A participação de investidores institucionais não só traz um grande fluxo de capitais, aumentando a liquidez e a estabilidade do mercado, mas também eleva o grau de maturidade e regulamentação do mercado, trazendo maior reconhecimento e confiança para o mercado BTCFi.
Segmentação da pista BTCFi
1. Stablecoin moeda estável
As moedas estáveis são um tipo de criptomoeda que visa manter um valor estável, geralmente atreladas a uma moeda fiduciária ou a outros ativos de valor. Elas alcançam a estabilidade de preços através do suporte de ativos de reserva ou da regulação da oferta por algoritmos, sendo amplamente utilizadas em cenários como negociações, pagamentos e transferências internacionais.
Os stablecoins podem ser classificados de acordo com o grau de centralização, como stablecoins centralizados ( como USDT, USDC ) e stablecoins descentralizados ( como DAI, FRAX ). Quanto ao tipo de colateral, podem ser classificados como colateral em moeda fiat/bens físicos, colateral em ativos criptográficos e colateral insuficiente.
No ecossistema BTC, os projetos de stablecoin que merecem atenção são principalmente stablecoins descentralizadas, como Bitsmiley Protocol, Bamk.fi(NUSD), Yala Labs, Satoshi Protocol e BTU. Estes projetos utilizam diferentes mecanismos para realizar a emissão e manutenção das stablecoins, como a sobrecolateralização, ajuste algorítmico, entre outros.
2. Lending
Bitcoin Lending(BTC Lending) é um serviço financeiro que permite obter um empréstimo ou emprestar Bitcoin para ganhar juros, usando Bitcoin como garantia. O mutuário deposita Bitcoin na plataforma de empréstimos, que fornece um empréstimo com base no valor do Bitcoin, o mutuário paga juros e o credor ganha rendimento.
As plataformas de empréstimo BTC geralmente adotam as seguintes medidas de gestão de risco:
Os projetos de empréstimo BTC populares incluem:
3. Staking moeda
O staking ( é geralmente reconhecido por suas características de segurança e rendimentos estáveis. Os usuários bloqueiam tokens na rede e, com o passar do tempo, ganham acesso, privilégios ou recompensas.
No campo de BTCFi, Babylon é um importante protocolo de staking. Ele permite que os usuários bloqueiem BTC na mainnet do Bitcoin, fornecendo segurança para outras cadeias de consumo PoS, enquanto obtêm rendimentos de staking na mainnet da Babylon ou nas cadeias de consumo PoS. Babylon permite que o Bitcoin utilize sua própria segurança e características de descentralização únicas para fornecer segurança econômica a outras cadeias PoS.
![Análise completa do BTCFi: De Lending a Staking, crie o seu próprio banco de Bitcoin móvel])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a2b839d69aad511862449ed31e05391.webp(
) 4. Restaking再质押赛道
Restaking é o ato de usar ativos de tokens de staking líquidos para fazer staking em outras redes e blockchains, a fim de obter mais rendimentos. Através do Restaking, os investidores podem obter rendimentos tanto da rede original quanto da rede de Restaking.
Os principais projetos de Restaking incluem:
![Análise completa do BTCFi: de Lending a Staking, construa seu próprio banco móvel de Bitcoin]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4f11bf9081e7a26f233662a6536eae41.webp(
) 5. Gestão descentralizada
Com as preocupações sobre produtos de Bitcoin centralizados como o WBTC, surgiram algumas soluções de custódia descentralizadas:
![Análise Completa do BTCFi: De Lending a Staking, Crie o Seu Próprio Banco Móvel de Bitcoin]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6287248a2cf9eb242a43cb204942b855.webp(
) 6. CeDeFi
CeDeFi combina as características das finanças centralizadas ### CeFi ( e das finanças descentralizadas ) DeFi (. Os usuários bloqueiam Bitcoin em instituições de custódia de terceiros, obtendo tokens para realizar várias operações na plataforma CeDeFi. Os principais projetos incluem:
![Análise completa do BTCFi: De Lending a Staking, construa o seu próprio banco móvel de Bitcoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp(
) 7. DEX AMM Swap
O desenvolvimento de DEX no ecossistema do Bitcoin está relativamente atrasado, mas está a recuperar rapidamente. Os principais projetos incluem:
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Comparação de diferentes classes de ativos
) Comparação de Segurança
A atenção do ecossistema BTC à "segurança" é muito maior do que a de outros ecossistemas. Em comparação com os riscos sistêmicos que redes PoS como ETH e Solana podem enfrentar, o mecanismo PoW do BTC oferece maior segurança. No entanto, a acumulação excessiva de riscos de protocolos FI ainda pode causar grandes oscilações no preço do BTC, afetando todo o ecossistema BTCFi.
Comparação de Taxas de Retorno
As fontes de receita do projeto BTCFi incluem receitas de staking, receitas de produtos DeFi e receitas do próprio protocolo. Em comparação com ETHFi e SolFi, BTCFi, por estar em uma fase inicial, tem uma expectativa de taxa de retorno mais alta.
diversidade ecológica
Embora os ecossistemas ETH e Solana já estejam bastante amadurecidos, o BTCFi está em um período de explosão. Além do próprio BTC, surgiram ativos baseados na rede BTC, como inscrições e runas, bem como vários derivados de BTC embalados e em staking. Uma grande quantidade de projetos e protocolos inovadores está constantemente surgindo, abrangendo várias áreas, como Layer 2, empréstimos, stablecoins, staking e re-staking.
Conclusão
BTCFi está rapidamente se desenvolvendo como um motor de inovação no campo das finanças criptográficas, impulsionando a rede Bitcoin em direção a aplicações financeiras mais avançadas e a uma maior participação global. Com os avanços tecnológicos e a expansão do mercado, o BTCFi tem o potencial de se tornar uma ponte entre as finanças tradicionais e o mundo das criptomoedas, oferecendo aos usuários globais serviços financeiros mais ricos, seguros e eficientes.
![Análise completa do BTCFi: do Lending ao Staking, construa seu próprio banco móvel de Bitcoin]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c3c5b25c76b99db9f7711224942c97.webp(