Análise do estado atual e das perspectivas de desenvolvimento do Bitcoin e das Finanças Descentralizadas
Bitcoin está passando por uma transformação significativa no campo das Finanças Descentralizadas ( DeFi ). Desde as transferências ponto a ponto iniciais, hoje o Bitcoin está gradualmente se tornando uma força importante no DeFi, começando a desafiar a posição dominante do Ethereum. Ao analisar os dados on-chain, descobrimos que a combinação do BTCFi ( Bitcoin com o DeFi ) não é apenas uma mudança técnica, mas pode redefinir toda a paisagem do DeFi.
A Ascensão do BTCFi
Em 2008, quando Satoshi Nakamoto lançou o Bitcoin, o objetivo inicial era ser um sistema de dinheiro eletrônico ponto a ponto. Embora essa arquitetura tenha um significado revolucionário, ela tem limitações em aplicações financeiras complexas.
Limitações do design original do Bitcoin
Modelo UTXO: adequado para transferências simples, mas carece de flexibilidade para suportar contratos inteligentes complexos.
Linguagem de script limitada: o número de códigos de operação executáveis é limitado, dificultando o suporte a aplicações complexas de Finanças Descentralizadas.
Falta de Turing Completo: difícil de implementar contratos inteligentes complexos que dependem de estado.
Limitações do tamanho dos blocos e da velocidade das transações: A velocidade de processamento das transações está muito abaixo de outras blockchains focadas em Finanças Descentralizadas.
Esses designs, embora tenham aumentado a segurança e o grau de descentralização, também criaram obstáculos à implementação direta de funcionalidades DeFi no Bitcoin.
Primeiras Tentativas e Desenvolvimento
Moeda colorida (2012-2013): Representa ativos do mundo real ao "colorir" o Bitcoin.
Contraparte(2014): Introduzir a capacidade de criar e negociar ativos personalizados.
Rede Lightning (2015 até agora ): protocolo de segunda camada, aumentando a escalabilidade das transações.
Contrato de Logaritmo Discreto ( DLC ) ( até agora ): implementar contratos financeiros complexos.
Rede Liquid (2018 até agora ): suporta emissão de ativos criptográficos e transações complexas.
Atualização Taproot (2021): melhora as capacidades dos contratos inteligentes.
Esses desenvolvimentos estabeleceram a base para a expansão das funcionalidades do Bitcoin, pavimentando o caminho para soluções de segunda camada, sidechains e inovações em Finanças Descentralizadas.
Inovação chave: implementação de contratos inteligentes
Rootstock: a primeira sidechain do Bitcoin, que suporta contratos inteligentes compatíveis com EVM.
Core: uma blockchain compatível com EVM intimamente ligada ao Bitcoin, inovador modelo de dupla garantia.
Merlin Chain: rede de segunda camada do Bitcoin integrada com tecnologia ZK-Rollup.
BEVM: A primeira rede de segunda camada do Bitcoin totalmente descentralizada e compatível com EVM.
Esses protocolos inauguraram a tokenização de ativos Bitcoin, contratos inteligentes e Bitcoin com rendimento, impulsionando o rápido desenvolvimento do BTCFi. Até setembro de 2024, o valor total bloqueado (TVL) das soluções de camada dois e sidechains do Bitcoin alcançou 10,7 milhões de dólares.
Bitcoin Finanças Descentralizadas现状
Os principais projetos BTCFi incluem:
Pell Network: protocolo de re-staking cross-chain
Avalon Finance: plataforma DeFi multi-chain
Colend Protocol: plataforma de empréstimos descentralizada
MoneyOnChain: protocolo DeFi abrangente
Sovryn: DEX com recursos ricos
Solv Protocol: Plataforma de Financeirização de NFTs
Estes projetos demonstram a diversidade do Bitcoin nas Finanças Descentralizadas. A plataforma Core detém 25,2% da quota de projetos, liderando o ecossistema. A Pell Network tornou-se o projeto DeFi líder com um TVL de 260,8 milhões de dólares.
Comparação com as Finanças Descentralizadas do Ethereum
Bitcoin está integrado com o DeFi da Ethereum através de ativos embalados como wBTC. Atualmente, a quantidade de BTC bloqueada no DeFi da Ethereum é de (15,34 mil ), muito superior aos (0,897 mil ) do DeFi nativo do Bitcoin. O DeFi do Bitcoin ainda está em fase inicial, com um alcance de serviços limitado.
Oportunidades e Desafios Futuros
Desafios técnicos: escalabilidade, interoperabilidade, etc.
Desafios de regulamentação: conformidade com AML e KYC.
Oportunidade:
Soluções de Layer 2 melhoradas
Avanços na tecnologia de proteção da privacidade
Desenvolvimento de produtos de geração de rendimento, DEX e pools de liquidez cross-chain
Crescimento da demanda por produtos DeFi de nível institucional
Conclusão
O ecossistema DeFi do Bitcoin tem potencial para continuar a expandir-se com o impulso dos avanços tecnológicos e do interesse institucional. Abordar os desafios regulatórios e técnicos é crucial para o seu sucesso a longo prazo. No futuro, o DeFi do Bitcoin tem o potencial de ter um impacto profundo em todo o ecossistema DeFi, tornando o Bitcoin um participante central no DeFi.
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LiquidityWitch
· 07-18 10:24
BTC finalmente não está mais a brincar agachado.
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TokenCreatorOP
· 07-18 10:14
O velho btc também vai entrar no defi. Conseguirá competir com o ETH?
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CryptoMotivator
· 07-17 15:49
Comentários do irmão do mundo crypto: No final, tudo depende do chefe BTC fantástico
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GameFiCritic
· 07-17 15:34
Temos que ver os dados específicos, na cadeia, o TVL subiu quanto para podermos falar a verdade.
Ver originalResponder0
ProposalDetective
· 07-17 15:32
Bem, o velho Satoshi jogou bem profundo desta vez.
Bitcoin Finanças Descentralizadas崛起 从点对点转账到挑战 Ethereum 主导地位
Análise do estado atual e das perspectivas de desenvolvimento do Bitcoin e das Finanças Descentralizadas
Bitcoin está passando por uma transformação significativa no campo das Finanças Descentralizadas ( DeFi ). Desde as transferências ponto a ponto iniciais, hoje o Bitcoin está gradualmente se tornando uma força importante no DeFi, começando a desafiar a posição dominante do Ethereum. Ao analisar os dados on-chain, descobrimos que a combinação do BTCFi ( Bitcoin com o DeFi ) não é apenas uma mudança técnica, mas pode redefinir toda a paisagem do DeFi.
A Ascensão do BTCFi
Em 2008, quando Satoshi Nakamoto lançou o Bitcoin, o objetivo inicial era ser um sistema de dinheiro eletrônico ponto a ponto. Embora essa arquitetura tenha um significado revolucionário, ela tem limitações em aplicações financeiras complexas.
Limitações do design original do Bitcoin
Modelo UTXO: adequado para transferências simples, mas carece de flexibilidade para suportar contratos inteligentes complexos.
Linguagem de script limitada: o número de códigos de operação executáveis é limitado, dificultando o suporte a aplicações complexas de Finanças Descentralizadas.
Falta de Turing Completo: difícil de implementar contratos inteligentes complexos que dependem de estado.
Limitações do tamanho dos blocos e da velocidade das transações: A velocidade de processamento das transações está muito abaixo de outras blockchains focadas em Finanças Descentralizadas.
Esses designs, embora tenham aumentado a segurança e o grau de descentralização, também criaram obstáculos à implementação direta de funcionalidades DeFi no Bitcoin.
Primeiras Tentativas e Desenvolvimento
Moeda colorida (2012-2013): Representa ativos do mundo real ao "colorir" o Bitcoin.
Contraparte(2014): Introduzir a capacidade de criar e negociar ativos personalizados.
Rede Lightning (2015 até agora ): protocolo de segunda camada, aumentando a escalabilidade das transações.
Contrato de Logaritmo Discreto ( DLC ) ( até agora ): implementar contratos financeiros complexos.
Rede Liquid (2018 até agora ): suporta emissão de ativos criptográficos e transações complexas.
Atualização Taproot (2021): melhora as capacidades dos contratos inteligentes.
Esses desenvolvimentos estabeleceram a base para a expansão das funcionalidades do Bitcoin, pavimentando o caminho para soluções de segunda camada, sidechains e inovações em Finanças Descentralizadas.
Inovação chave: implementação de contratos inteligentes
Rootstock: a primeira sidechain do Bitcoin, que suporta contratos inteligentes compatíveis com EVM.
Core: uma blockchain compatível com EVM intimamente ligada ao Bitcoin, inovador modelo de dupla garantia.
Merlin Chain: rede de segunda camada do Bitcoin integrada com tecnologia ZK-Rollup.
BEVM: A primeira rede de segunda camada do Bitcoin totalmente descentralizada e compatível com EVM.
Esses protocolos inauguraram a tokenização de ativos Bitcoin, contratos inteligentes e Bitcoin com rendimento, impulsionando o rápido desenvolvimento do BTCFi. Até setembro de 2024, o valor total bloqueado (TVL) das soluções de camada dois e sidechains do Bitcoin alcançou 10,7 milhões de dólares.
Bitcoin Finanças Descentralizadas现状
Os principais projetos BTCFi incluem:
Estes projetos demonstram a diversidade do Bitcoin nas Finanças Descentralizadas. A plataforma Core detém 25,2% da quota de projetos, liderando o ecossistema. A Pell Network tornou-se o projeto DeFi líder com um TVL de 260,8 milhões de dólares.
Comparação com as Finanças Descentralizadas do Ethereum
Bitcoin está integrado com o DeFi da Ethereum através de ativos embalados como wBTC. Atualmente, a quantidade de BTC bloqueada no DeFi da Ethereum é de (15,34 mil ), muito superior aos (0,897 mil ) do DeFi nativo do Bitcoin. O DeFi do Bitcoin ainda está em fase inicial, com um alcance de serviços limitado.
Oportunidades e Desafios Futuros
Desafios técnicos: escalabilidade, interoperabilidade, etc. Desafios de regulamentação: conformidade com AML e KYC.
Oportunidade:
Conclusão
O ecossistema DeFi do Bitcoin tem potencial para continuar a expandir-se com o impulso dos avanços tecnológicos e do interesse institucional. Abordar os desafios regulatórios e técnicos é crucial para o seu sucesso a longo prazo. No futuro, o DeFi do Bitcoin tem o potencial de ter um impacto profundo em todo o ecossistema DeFi, tornando o Bitcoin um participante central no DeFi.
No final, tudo depende do chefe BTC fantástico