Стейблкоины с доходом: конкуренция и возможности на развивающихся рынках

Криптовалютный рынок всегда имел репутацию высокой волатильности, но стейблкоины стали относительно зрелым сегментом. В настоящее время общая рыночная капитализация стейблкоинов превышает 200 миллиардов долларов, что делает их неотъемлемой частью криптоэкосистемы.

Хотя централизованные стейблкоины, такие как USDT и USDC, по-прежнему занимают доминирующее положение, спрос на децентрализованные стейблкоины никогда не ослабевал. На протяжении истории развития от DAI до UST децентрализованные стейблкоины пережили множество итераций, включая различные типы залога и механизмы привязки.

В последнее время несколько новых проектов стейблкоинов с доходностью привлекли внимание рынка. Эти проекты пытаются предоставить пользователям стабильность и доходность через инновационный механизм. Вот несколько проектов, на которые стоит обратить внимание:

Обычное: Связь между правительством и бизнесом как защитный вал

USUAL запустила стейблкоин USD0 с доходностью, обеспеченным краткосрочными государственными облигациями. Пользователи могут ставить USD0 для получения USD0++, а также получать $USUAL в качестве дополнительного вознаграждения. Одной из ключевых особенностей проекта является его сильная политико-бизнесовая связь, что может стать важным преимуществом для развития проекта.

Рыночная капитализация USD0 за последнюю неделю увеличилась на 66% и достигла 1,4 миллиарда долларов. Проект также сотрудничает с другими проектами стейблкоинов для расширения своей экосистемы. Однако экономическая модель токена $USUAL имеет некоторые риски инфляции, что требует осторожного подхода.

Anzen: Токенизация кредитных активов

USDz, выпущенный Anzen, поддерживает несколько блокчейн-сетей, а его активами является пул частных кредитных активов. Сотрудничая с лицензированными брокерами в США, Anzen предоставляет диверсифицированный портфель с текущей годовой доходностью около 10%.

Проект получил поддержку нескольких известных инвестиционных учреждений и использует модель veToken для проектирования токена ANZ, позволяя держателям получать долю дохода от протокола через блокировку токенов.

Resolv: Дельта-нейтральная стратегия

Resolv предлагает два основных продукта: USR и RLP. USR - это стейблкоин, обеспеченный избыточным залогом ETH, а RLP - это нестабильный токен, используемый для поддержки стабильности цены USR.

Resolv использует дельта-нейтральную стратегию управления залогом, сочетая методы стейкинга на блокчейне и коротких позиций на фьючерсах. Эта стратегия направлена на балансировку рисков, одновременно обеспечивая пользователям стабильный доход.

В целом, рынок стейблкоинов с доходом испытывает быстрые развитие и инновации. Эти новые проекты пытаются найти баланс между стабильностью, доходностью и уровнем децентрализации через различные механизмы проектирования и стратегии управления активами. Однако инвесторы должны быть осторожны при участии в этих проектах и полностью осознавать их риски и потенциальные доходы.