BTCFi: Финансовая инновация в экосистеме Биткойн

Обзор

• Фон возникновения BTCFi: нарративы публичных цепочек, такие как Эфириум, ослабевают, инфраструктура становится насыщенной, в отрасли не хватает свежих нарративов; экосистема Биткойн еще не сформировала полный ресурсный монополизм, возможности все еще существуют.

• Основные решения по расширению BTC включают каналы состояния, сайдчейны и Rollup, UTXO + клиентская проверка, большие блоки и т.д., каждое из решений сталкивается с техническими вызовами, соответствующими "ортодоксальности".

• Ключевые условия для развития BTCFi: межсетевое взаимодействие, решения второго уровня, функции смарт-контрактов,完善的开发工具 и инфраструктура.

• Основные проблемы, с которыми сталкивается BTCFi: ограничения протокола Биткойн, недостаточная ликвидность, безопасность кросс-чейн мостов, точность оракулов, как сформировать уникальный путь развития

Один. Обзор BTCFi

Определение BTCFi

BTCFi нацелен на создание децентрализованного финансового рынка в экосистеме Биткойн, позволяя держателям BTC напрямую использовать финансовые деривативные инструменты, такие как залог, кредитование и создание рынка, для получения дохода и активации финансовой ценности Биткойн.

1.2 Предпосылки возникновения

2023 год является важным годом для развития экосистемы Биткойн, токены такие как BRC20 вызывают заметный эффект богатства. Причины возникновения BTCFi включают:

1. Наративы публичных цепочек, таких как Эфириум, ослабевают, инфраструктура становится насыщенной.
2. Отрасль в целом испытывает нехватку новых нарративов
3. Экосистема Биткойна все еще полна возможностей, не образовав ресурсную монополию.

По состоянию на 1 октября, экосистема Биткойна провела 14 публичных раундов финансирования, общая сумма которых превышает 71.1 миллиона долларов. Кроме финансирования, также были созданы различные протоколы активов, такие как BRC20, ORC20, ARC20.

1.3 Протокол индексных активов

Индексные активы делятся на:

• BRC20: не привязанный к UTXO актив
• ARC20: UTXO привязанные активы, основанные на протоколе Atomicals
• ORC20:токен стандарт на основе протокола Ordinals
• SRC20: подчеркивает простой и эффективный механизм выпуска токенов
• CAT20: Сосредоточение на создании пользовательских токенов для физических лиц/предприятий

Два. Расширение BTCFi

Развитие BTCFi требует масштабирования блокчейна, но в настоящее время пути масштабирования остаются спорными. Основные схемы расширения включают:

2.1 Статус-канал

Как сеть Lightning, позволяет пользователям проводить множество транзакций вне основной сети, подавая только при открытии и закрытии канала.

2.2 Сайдчейн и Rollup

Боковые цепи и Rollup более подходят для развития экосистемы Биткойн, позволяя осуществлять быстрые транзакции, быть тьюринг-полными и обеспечивать интероперабельность.

2.3 UTXO+клиентская проверка

Как протокол RGB, основанный на модели UTXO Биткойна, перемещает проверку транзакций вне цепочки, повышая эффективность и конфиденциальность.

2.4 Большие блоки

Как BCH, увеличивая размер блока, чтобы повысить пропускную способность, но необходимо изменить существующий консенсус, сталкиваясь с множеством вызовов.

Три. Условия и вызовы для развития BTCFi

3.1 Предпосылки развития

1. Кросс-цепочная интероперабельность
2. Решение для расширения второго уровня
3. Функция смарт-контрактов
4. Совершенные инструменты разработки и инфраструктура

3.2 Основные вызовы

1. Ограничения протокола Биткойн
2. Проблема недостатка ликвидности
3. Безопасность кросс-цепных мостов
4. Точность оракула
5. Формирование уникального пути развития

BTCFi в будущем может сосредоточиться на финансовых продуктах, связанных с платежами и хранением ценности, концепция PayFi может быть более подходящей для экосистемы Биткойн. В процессе развития, как обеспечить инновационные функции при гарантии безопасности, станет долгосрочным вызовом для BTCFi.