Анализ влияния торговых трений между Китаем и США на циклы производства и инфляцию

Недавнее обострение торговых трений между США и Китаем вызвало повышенное внимание рынка к циклам производства и динамике инфляции. В долгосрочной перспективе высокие тарифы будут сдерживать спрос и ускорять реструктуризацию цепочек поставок, в результате чего ожидается рост производственных затрат в США на 8%-15%. В 2026 году может возникнуть пик давления на запасы, и цикл производства перейдет в нисходящую фазу.

В краткосрочной перспективе реакция рынка может варьироваться: промышленный сектор, вероятно, немного вырастет, но акции технологического сектора могут оказаться под давлением; рынок криптовалют, в свою очередь, может колебаться в зависимости от ожиданий инфляции и изменений ликвидности.

Для инвесторов рекомендуется сосредоточить внимание на следующих аспектах:

1. Тщательно следить за изменениями макроэкономических показателей, таких как PMI.

2. Обратите внимание на оценку влияния тарифов в отчетах о доходах за первый квартал основных производственных компаний.

3. Осторожно разместите сектора, связанные с производственным оборудованием.

4. Следует обратить внимание на инвестиционные возможности, возникающие в результате переноса цепочек поставок в такие регионы, как Юго-Восточная Азия.

С макроперспективы, похоже, что в настоящее время стороны США и Китая оказались в игре "игра трусов", где ни одна из сторон не желает делать первый шаг к уступкам. Эволюция этой ситуации в значительной степени повлияет на глобальную экономическую структуру. Около 80 стран сыграют ключевую роль в противостоянии между США и Китаем, особенно в вопросах эскалации торговой войны и перестройки цепочек поставок.

Что касается потоков средств, на этой неделе в ETF было вложено более 3 миллиардов долларов, что отражает позитивные настроения на финансовом рынке. В сегменте стейблкоинов на этой неделе было выпущено более 2,1 миллиарда долларов, что является средним уровнем. Также наблюдается рост арбитражной премии, что указывает на улучшение рыночных настроений.

Биткойн в настоящее время находится на высоком уровне четырехчасового графика, необходимо быть осторожным с возможным откатом после роста. Динамика эфириума относительно слабее биткойна, курс ETH/BTC продолжает снижаться, что отражает постоянный возврат средств в биткойн.

В целом, обострение торговых трений в краткосрочной перспективе приведет к увеличению данных по некоторым отраслям, но в долгосрочной перспективе сдержит спрос и ускорит реорганизацию цепочки поставок. Инвесторам следует внимательно следить за изменениями соответствующих индикаторов и осторожно вкладываться в соответствующие сектора.