Новый выбор для инвестиций: рост стейблкоинов в блокчейне

В последние годы доходность традиционных финансовых продуктов продолжает снижаться, что беспокоит многих инвесторов. Процентные ставки по банковским депозитам, государственным облигациям и денежным фондам часто не покрывают инфляцию, а доходность страховых финансовых продуктов также незаметно снижается. В условиях такой ситуации некоторые инвесторы начали обращать внимание на сферу криптовалюты, особенно на способы финансового управления в блокчейне, основанные на стейблкоинах.

Преимущества инвестирования в стейблкоины

стейблкоин — это цифровой актив, привязанный к фиатной валюте, обладающий относительно стабильными ценовыми характеристиками. Инвестирование в стейблкоины подразумевает использование неактивных стейблкоинов для кредитования, залога или инвестиции в протоколы на централизованных платформах или в блокчейне, чтобы получить годовую доходность. Эта инвестиционная стратегия по своей логике схожа с банковскими операциями по кредитованию и депозитам, но в мире блокчейна распределение доходов более прозрачное и разумное.

В настоящее время стейблкоин финансовые продукты в основном делятся на следующие категории:

1. Продукты кредитования
2. Ликвидность майнинг
3. Продукты с фиксированным доходом
4. Стейкинг

Данные показывают, что годовая процентная ставка по USDT/USDC в основных децентрализованных финансовых (DeFi) кредитных протоколах обычно составляет от 2,5% до 4%. Некоторые DeFi платформы могут предлагать до 8% общей годовой доходности благодаря дополнительным механизмам стимуляции, однако такие продукты часто сопровождаются высокой волатильностью и требованиями к блокировке средств. В сравнении с этим, продукты с фиксированным доходом, хотя и не предлагают самые высокие ставки, показывают стабильный рост, достигая годовой доходности до 5%.

Сравнение стейблкоинов и традиционных инвестиционных инструментов

По сравнению с традиционными продуктами с фиксированным доходом, стейблкоин-управление активами имеет следующие преимущества:

1. Более высокая доходность: обычно выше, чем банковские вклады и денежные фонды
2. Гибкость: в большинстве случаев поддерживается возможность внесения и снятия средств по мере необходимости, начисление процентов ежедневно.
3. Прозрачность: Многие платформы открыто раскрывают источники доходов и направления движения средств.
4. Более разумное распределение доходов: Платформа распределяет реальную прибыль среди пользователей пропорционально.

Источники дохода от инвестиций в стейблкоины

Доходы от стейблкоин инвестиций в основном поступают из трех источников:

1. В блокчейне кредитные ставки
2. Награды за стейкинг или доход от узлов
3. Участие в распределении прибыли от опционов или стратегий распределения доходов

Для пользователей такие продукты могут рассматриваться как "аналоговые фиксированные доходные продукты" в блокчейне, если структура продуктов платформы прозрачна и управление активами безопасно.

Тренды развития стейблкоин-инвестиций

Стейблкоин инвестиции быстро развиваются по всему миру, особенно в таких регионах, как Юго-Восточная Азия, Латинская Америка и Ближний Восток, становясь важным средством для местных жителей для избежания обесценивания своей валюты и получения дохода от долларовых активов. В то же время институциональные средства продолжают поступать в эту сферу, способствуя постоянному улучшению платформ в области управления рисками, прозрачности и соблюдения норм.

Предупреждение о рисках

Несмотря на множество преимуществ стейблкоинов в управлении финансами, как новая область, она все еще несет определенные риски:

1. Риск девальвации стейблкоина
2. Уязвимости безопасности смарт-контрактов
3. Риски операционной деятельности платформы

Рекомендуется пользователям выбирать продукты от ведущих платформ или регулируемых органов, отдавая предпочтение стабильным стейблкоинам с ясной структурой доходов и поддержкой гибкого выкупа. Следует проявлять осторожность в отношении продуктов с годовой доходностью более 10%, избегая слепого стремления к высокой доходности.

Заключение

В условиях текущей низкой процентной среды стейблкоиновые инвестиции предоставляют инвесторам новый выбор. Хотя они могут не приносить огромную прибыль, как "цифровые наличные активы" в портфеле активов, они могут предложить более высокую стабильную доходность по сравнению с текущими депозитами и меньшую волатильность по сравнению с инвестициями в акции. С постепенным совершенствованием регуляторной структуры пользователи получат больше безопасных, законных и прозрачных по доходности продуктов на выбор. Для тех, кто ищет надежные инвестиции, стейблкоиновые инвестиции могут быть стоящим вариантом.