Стейблкоин сектор: следующая точка роста с рыночной капитализацией в триллион

Блокчейн по сути является продолжением платежных сценариев. Стейблкоины занимают важное место не только на криптовалютном рынке, но и становятся все более важными в глобальных платежах и трансакциях. В настоящее время централизованные стейблкоины занимают более 90% рыночной доли, при этом USDT занимает абсолютное доминирующее положение. Хотя объем эмиссии стейблкоинов уже превысил 150 миллиардов долларов, по сравнению с 20 триллионами долларов M1, указанными в отчете Федеральной резервной системы на 2024 год, рыночная капитализация стейблкоинов составляет всего 0,75%. Перспективы применения стейблкоинов в области платежей широки. Запуск протокола Taproot Assets знаменует собой то, что стейблкоины могут широко использоваться в сценариях высокочастотных мелких платежей, становясь обычным методом платежей.

1. Стейблкоин: будущее триллионного рынка

Рынок стейблкоинов бурно развивается и, вероятно, станет рынком в триллионы долларов в будущем финансовом секторе. В настоящее время рыночная капитализация стейблкоинов превышает 160 миллиардов долларов, а суточный объем торгов составляет более 100 миллиардов долларов. Разные страны принимают соответствующие политики и законы, и многие организации прогнозируют, что стейблкоины ожидает новый триллионный рынок, основной рост которого будет происходить за счет глобальных платежных приложений.

Сте́йблкоины делятся на централизованные и децентрализованные две большие категории. В настоящее время централизованные стейблкоины занимают доминирующее положение на рынке, где USDT и USDC выпустили 1144,6 миллиарда и 341,5 миллиарда долларов соответственно. Многие крупные учреждения также разрабатывают стратегии на рынке стейблкоинов.

Хотя стейблкоины играют важную роль в криптоторговле и DeFi, исследования их интеграции с реальным бизнесом все еще находятся на начальной стадии. В долгосрочной перспективе наиболее перспективным сценарием применения стейблкоинов является сфера платежей, особенно трансграничные платежи. С постепенной нормализацией регулирования роль стейблкоинов в глобальных платежах станет все более значимой. В будущем стейблкоины могут интегрироваться с DeFi, способствуя созданию PayFi и обеспечивая совместимость, программируемость и композируемость платежных сценариев, формируя новую финансовую парадигму и опыт продуктов.

! Активы Taproot: следующая точка роста для стейблкоина, чтобы превзойти рыночную капитализацию в триллион долларов

2. Протокол Taproot Assets + сеть Lightning: инфраструктура глобальной платежной сети

В настоящее время стейблкоины в основном обращаются в сетях ETH и TRON, но комиссии за транзакции и время подтверждения все еще требуют оптимизации. В отличие от этого, сеть Lightning обладает преимуществами более высокой скорости, низкой стоимости и высокой масштабируемости.

2.1 Введение в сеть Lightning

Сеть Lightning является первым зрелым решением второго уровня для Биткойна, разработанным несколькими независимыми командами. Ее основа заключается в создании двусторонних каналах состояния для проведения оффлайн-транзакций, которые взаимодействуют с блокчейном только при окончательном расчете.

2.2 Сеть Lightning становится лучшей инфраструктурой для глобальных платежей со стейблкоинами

Теоретически, сеть Lightning имеет неограниченную масштабируемость. Она работает уже 9 лет, основана на сети Биткойн и имеет более 57000 узлов и механизм консенсуса PoW, что обеспечивает высокую безопасность. На сегодняшний день емкость сети Lightning превышает 5000 биткойнов, по всему миру насчитывается более 18000 узлов и более 50000 каналов. Благодаря созданию двусторонних платежных каналов были реализованы мгновенные низкозатратные транзакции, которые широко принимаются мировыми платежными провайдерами и торговцами.

2.3 Taproot Assets протокол улучшает сеть Lightning

Запуск протокола Taproot Assets решает ограниченность сети Lightning, которая поддерживает только биткойн-платежи. Этот протокол позволяет выпускать токены в сети биткойн, включая стейблкоины, соответствующие фиатным валютам, и полностью совместим с сетью Lightning. Это означает, что в будущем большое количество новых токенов, выпущенных на сети биткойн, особенно стейблкоинов, будет циркулировать в сети Lightning, что еще больше укрепит его глобальное влияние на платежи.

! Активы Taproot: следующая точка роста для стейблкоина, чтобы превзойти рыночную капитализацию в триллион долларов

3. Подробное объяснение протокола Taproot Assets

3.1 Сравнение модели UTXO и модели Account

Модель UTXO похожа на систему чеков, естественным образом избегая проблемы двойного расходования и обеспечивая более высокую безопасность. Протокол Taproot Assets использует концепцию одноразовых печатей, чтобы гарантировать, что активы перемещаются вместе с UTXO, повышая безопасность транзакций.

3.2 Обновление Taproot для реализации более сложных функций

В 2021 году обновление протокола Taproot принесло в сеть Биткойн простые функции смарт-контрактов, такие как мультиподпись, что увеличило безопасность и защиту конфиденциальности, обеспечив прочную основу для институциональных и B2B транзакций.

3.3 Технические принципы Taproot Assets

Протокол Taproot Assets использует более эффективный метод, помечая активы на UTXO и храня корневой хэш дерева скриптов только в цепи, в то время как скрипты хранятся вне цепи. Этот метод уменьшает проблемы, связанные с увеличением объема блока и накоплением невалидных данных.

! Активы Taproot: следующая точка роста для стейблкоина, чтобы превзойти рыночную капитализацию в триллион долларов

3.4 Взаимосвязь Taproot Assets и сети Lightning

Активы протокола Taproot Assets могут безшовно входить в сеть Lightning через каналы TA. Это позволяет активам, выпущенным на основной цепи Биткойн, особенно стейблкоинам, циркулировать в сети Lightning.

! Активы Taproot: следующая точка роста для стейблкоинов стремится превысить триллион рыночной капитализации

3.5 Пользовательские затраты и проблемы централизованного хранения

Несмотря на то, что протокол Taproot Assets повысил эффективность, пользователи все еще должны сохранять данные активов локально, что увеличивает сложность использования. В настоящее время большинство кошельков на сети Lightning являются управляемыми решениями, в будущем потребуется более децентрализованный способ управления крупными активами.

4. Решения для самоуправления

На рынке появились децентрализованные решения, направленные на обращение TA-активов в сети Lightning. Например, облачное решение, предложенное LnFi, и децентрализованный кошелек в виде браузерного плагина, разработанный командой BitTap, предоставляют пользователям более безопасный и децентрализованный способ управления активами.

! Активы Taproot: следующая точка роста для стейблкоина, чтобы превзойти рыночную капитализацию в триллион долларов

5. Резюме

Стейблкоины расширяются из области криптовалютных交易 в глобальную сферу платежей. Сеть Lightning благодаря низким комиссиям и быстрым транзакциям становится идеальной платежной инфраструктурой, а протокол Taproot Assets дополнительно усиливает ее функции. Новые решения децентрализованных кошельков решают проблемы централизации и улучшают глобальную платежную систему.

По сравнению с традиционными платежными системами, инфраструктура платежей, состоящая из протокола TA и сети Lightning, сопоставима по мгновенности. Дизайн с отсутствием доверия и решения по самоуправлению обеспечивают автономию активов пользователей, поддерживают неограниченные условия свободного перевода, значительно повышая свободу платежей.