Токенизация активов: путь融合 традиционных финансов и Web3

Недавно на одном из мероприятий Web3 состоялся диалог на тему "Когда финансовые учреждения встречаются с Web3", который привлек широкое внимание. Руководитель одной экосистемной лаборатории и CEO гонконгского отделения одной страховой компании по управлению активами провели глубокое обсуждение будущих тенденций технологий блокчейн, цифровых активов и токенизации реальных активов (RWA).

Мотивация традиционных финансовых учреждений принять Web3

С развитием технологии блокчейн и её постепенным внедрением в практическое применение, особенно в области традиционных финансов, все большее количество учреждений начинает обращать внимание на токенизацию активов, прозрачность и эффективный оборот. Отделение одного из страховых активов в Гонконге запустило токенизированный фонд денежного рынка в долларах США и выбрало одну из публичных цепочек в качестве инфраструктуры; в первый день сумма заявок составила 100 миллионов долларов США.

Что касается того, почему стоит обращать внимание на Web3, CEO компании заявил, что это естественный процесс. Будучи управляющими традиционными активами, они еще два года назад получили соответствующие лицензии и выпустили фонды на основе криптовалюты. Вход в область токенизации активов предназначен для заполнения рыночной ниши, чтобы предоставить экосистеме Web3 действительно поддерживаемые активные продукты с основными доходами, а также надеются изменить некоторые предвзятости и недопонимания традиционного финансового мира по поводу Web3.

Проблемы, с которыми сталкиваются традиционные учреждения при трансформации

Вход традиционных институтов в Web3 сравнивают с "поворотом слона", и это сопровождается множеством реальных препятствий. Генеральный директор отметил, что при подготовке криптовалютного фонда они обнаружили, что многие аналогичные фонды имеют явные недостатки в внутреннем контроле. Поэтому они надеются перенести зрелый опыт и стандартизированные процессы традиционного финансового сектора в управление активами Web3, особенно в области безопасности, управления рисками и соблюдения нормативных требований.

Однако текущая инфраструктура Web3 все еще далека от зрелости, особенно в таких областях, как управление активами, банковские интерфейсы и администрирование фондов, которые все еще находятся на стадии исследования. В настоящее время компания может достичь стандартов традиционных фондов на уровне 70%-80%, что уже является высоким уровнем в отрасли. Они верят, что с постоянным совершенствованием инфраструктуры в будущем можно ожидать дальнейшего повышения этой доли.

! Беседа у камина: HashKey Chain и CPIC Hong Kong изучают путь токенизации активов RWA

Практические пути токенизации активов

Что касается того, какие активы лучше всего подходят для первичной токенизации, CEO заявил, что они в настоящее время сосредоточены только на токенизации финансовых активов, а не на физических активах. Причина заключается в том, что обеспечение сильной связи между токенами и базовыми активами является наиболее фундаментальным и одновременно самым сложным этапом. По сравнению с физическими активами, финансовые активы (особенно стандартизированные доли фондов) юридически легче обеспечивают эту связь, а также удобнее для регулирования и хранения.

Он подчеркнул, что核心价值资产 токенизации заключается в следующем: во-первых, снижение барьеров, расширение круга инвесторов; во-вторых, повышение эффективности, включая удобство сделок и снижение затрат. Если токенизация не может привести к явным улучшениям в ликвидности, эффективности или безопасности, она теряет смысл.

Советы для традиционных финансовых учреждений

Этот CEO считает, что RWA является трендовой и высоко определенной нишей, которая наиболее близка к логике традиционных финансов и имеет наибольшую вероятность масштабного внедрения в Web3. Он рекомендует традиционным финансовым учреждениям:

1. Создать специальную инновационную группу или бизнес-единицу Web3 в организационной структуре.
2. Наращивание комплексных специалистов, которые понимают как финансы, так и механизмы блокчейна.
3. В техническом аспекте выбирайте надежную, безопасную и соответствующую требованиям платформу для сотрудничества.

Он ожидает, что больше традиционных учреждений присоединится к совместному продвижению создания и развития экосистемы RWA.

Организациям, входящим в Web3, необходимо найти жизнеспособный путь в рамках существующей регуляторной системы, находя баланс между инновациями и стабильностью. В будущем мы можем ожидать, что больше традиционных финансовых активов будет эффективно циркулировать через блокчейн, и больше организаций действительно войдут в Web3, способствуя переходу отрасли от исследований к зрелости.

! Беседа у камина: HashKey Chain изучает токенизацию активов RWA с помощью CPIC Hong Kong