Военные действия США против Ирана вызвали беспорядки на крипторынке

Недавно военные удары США по иранским ядерным объектам нарушили хрупкий баланс крипторынка. Согласно сообщениям нескольких СМИ, президент США отдал приказ атаковать три иранских ядерных объекта, один из которых подвергся масштабному удару. Несмотря на то, что иранская сторона утверждает, что эвакуация была завершена заранее, рынок явно не в состоянии справиться с этим внезапным геополитическим риском.

Данные показывают, что на момент публикации биткойн упал до 100,866 долларов, кратковременно поднявшись до 102,256 долларов, за 24 часа снижение составило 1.22%, приближаясь к психологической отметке в сто тысяч долларов; эфириум упал до 2215 долларов, в настоящее время составляет 2263 доллара, за 24 часа снижение почти на 6.67%; другие основные криптовалюты также снизились, падение составило от 4% до 8%.

В сфере рынка деривативов за последние 24 часа общее количество ликвидаций в сети составило 675 миллионов долларов, из которых ликвидации длинных позиций составили 595 миллионов долларов. Ликвидации по эфиру достигли 275 миллионов долларов, что является самым высоким показателем за данный период, ликвидации по биткойну также составили 151 миллион долларов. Индекс страха и жадности на рынке снизился с 49 (хорошо) до 42 (страх), настроение явно стало мрачным.

Тем не менее, крупные капиталы не撤 withdraw, а наоборот, тихо "покупают на спаде". Данные на блокчейне показывают, что один крупный игрок, ранее точно ставивший на рост эфириума, сегодня снова купил 13498 ETH, общей стоимостью более 30 миллионов долларов. С 11 июня он купил более 130000 ETH, средняя цена закупки составила 2540 долларов, в настоящее время он находится в убытке почти 40 миллионов долларов.

В то же время медведи также активно размещают свои позиции. Мониторинг показывает, что один крупный игрок с 16 июня разместил короткие позиции по 58 криптовалютам, и в настоящее время общий浮盈 превышает 20,65 миллиона долларов, из которых прибыль по коротким позициям по ETH составляет 4,2 миллиона долларов, что является наилучшим результатом.

Этот внезапный геополитический шторм вновь заставил рынок осознать: биткойн не является "золотом-убежищем", а скорее "усилителем волатильности". Тем не менее, привело ли это падение к "выпуску экстремальных эмоций", вызванному "геополитическим кризисом на Ближнем Востоке"? Внимание рынка в дальнейшем будет сосредоточено на совокупной оценке политики Федеральной резервной системы и направлений региональной ситуации.

Несмотря на то, что официальные лица Ирана заявили, что "три крупных ядерных объекта были заранее эвакуированы", а США также сообщили, что "пока нет дальнейших планов ударов", ситуация на Ближнем Востоке далеко не разрешена, и рынок все еще оценивает "риски", а не "исход".

В то же время на макроуровне происходят незаметные изменения: хотя Федеральная резервная система начала цикл снижения процентных ставок в сентябре 2024 года, в последнее время несколько чиновников подали сигнал, склоняющийся к "ястребиному" подходу, и ожидания рынка по поводу дальнейшего снижения ставок в 2025 году несколько снизились; доходность долгосрочных облигаций США повысилась, индекс доллара снова укрепился, а глобальная финансовая среда демонстрирует тенденцию к "снижению рисков". Крипторынок, как рискованный актив, естественно становится первой жертвой "очистки".

Некоторые аналитики указывают на то, что инфляция ослабла, опасения по поводу тарифов несколько уменьшились, но замедление экономического роста в США вызвало опасения стагфляции. Глава Федеральной резервной системы в последнее время выразил уверенность в "тенденции дефляции", его тон был слегка мягким, но одновременно он отметил, что рост занятости остается стабильным, а потребительские расходы сильны, что дает политикам возможность поддерживать высокие процентные ставки.

Однако есть мнение, что действия с денежными средствами на блокчейне Ethereum показывают, что рынок перестраивает "консенсус по основным активам". Под влиянием факторов, таких как продолжительное накопление крупными игроками, традиционные компании, включающие ETH в свои резервы, ослабление регулирования DeFi со стороны регуляторов и активность в опционах на повышение, ETH, возможно, становится "стоимостным якорем в условиях рисков".

Дальнейшее движение цен на биткойн в значительной степени будет зависеть от борьбы трех переменных:

1. Увеличится ли геополитическая напряженность?
2. Сменилось ли отношение Федеральной резервной системы к ликвидности?
3. Техническая сторона биткойна пробила ли бычью структуру?

С точки зрения игры, текущее состояние больше похоже на двойное очищение "ликвидность + эмоции", а не на конец бычьего рынка. Некоторые аналитики считают, что корреляция между биткойном и традиционными рискованными активами ослабевает, и в будущем цена будет больше зависеть от структуры на блокчейне, институционального размещения и политической игры.

Крипторынок вступает в новый цикл, полный переменных. Макрошторм еще не утих, геополитические кризисы атакуют, и рисковые активы находятся на высоких уровнях, что делает рыночные настроения крайне чувствительными. Каждая новость, каждый раунд переговоров, каждый конфликт — это искра, зажигающая волатильность. Но за резким падением мы видим, как быки наращивают позиции, медведи извлекают прибыль, ETH многократно покупается крупными игроками, данные на блокчейне никогда не лгут — рынок играет, а не уходит.

Следующий вопрос: сможет ли биткойн удержаться на психологическом уровне в сто тысяч долларов, станет ли ETH "основной защитной осью" в этом раунде, и будут ли другие шифрование-криптовалюты продолжать маргинализироваться? Более ясные ответы, возможно, будут видны только с течением времени.