BTC достиг дна и отдает, приток средств в ETF показывает позитивный сигнал

На этой неделе рынок BTC демонстрировал позитивную динамику, открывшись на уровне 82562.50 долларов и в конечном итоге закрывшись на уровне 86092.94 долларов, с общим ростом за неделю составившим 4.28% и амплитудой 7.71%. Это уже вторая неделя подряд, когда наблюдается рост, несмотря на то, что объем торгов снижается третью неделю подряд. В настоящее время цена BTC движется в нисходящем канале и приближается к верхней границе канала.

Федеральная резервная система на этой неделе на заседании по процентным ставкам передала умеренные сигналы, заявив, что примет меры вмешательства, когда экономика столкнется с вызовами, и намекнула, что в этом году могут быть две понижения ставок. Эта голубиная позиция способствовала стабилизации американских акций, а также привела к значительному притоку средств в ETF, что поддержало цену BTC, позволив ей отскочить к верхней границе нисходящего канала.

С приближением публикации данных PCE в США на следующей неделе, цена на BTC сталкивается с важным выбором направления.

Анализ макроэкономической среды

На заседании по денежно-кредитной политике 19 марта Федеральная резервная система сохранила ключевую процентную ставку на уровне, соответствующем ожиданиям рынка, оставив ее в диапазоне от 4,25% до 4,5%. Федеральная резервная система также намекнула на возможность снижения ставки на 50 базисных пунктов в 2025 году и объявила о корректировке темпов сокращения облигаций.

Председатель Федеральной резервной системы заявил, что они понизили прогнозы экономического роста и отметили, что некоторые политики являются основными факторами, способствующими росту инфляции. Тем не менее, американский фондовый рынок, который падает в течение трех недель подряд, больше сосредоточен на обязательствах Федеральной резервной системы принять меры в условиях ухудшения экономической ситуации.

С 1 апреля ФРС будет замедлять темп сокращения баланса, установив лимит на продажу государственных облигаций США с 25 миллиардов долларов в месяц до 5 миллиардов долларов, что рассматривается как поддержка для рынка облигаций. ФРС, реагируя на падение рынка относительно мягко, демонстрирует свою приверженность достижению целей по инфляции, одновременно внимательно следя за стабильностью на рынке труда и фондовом рынке, чтобы предотвратить более крупные кризисы.

Несмотря на то, что основные проблемы, такие как стагфляция, все еще не решены, рынок начинает стабилизироваться и восстанавливаться. Индекс доллара вырос на 0,25% за неделю, основные фондовые индексы также показали небольшое повышение. Доходность 2-летних и 10-летних американских облигаций упала на 1,59% и 1,39% соответственно, до 3,9670% и 4,2580%.

Часть средств продолжает выбирать безопасное золото, Лондонское золото достигло трехнедельного роста, на этой неделе увеличившись на 1,23%, закрывшись на уровне 3023,31 долларов за унцию.

Динамика рынка криптовалют

Наиболее значительным изменением на криптовалютном рынке на этой неделе стало прорывное изменение в потоке средств для BTC-спотового ETF. После пяти недель подряд оттока средств, на этой неделе произошло значительное положительное поступление, за пять торговых дней было зафиксировано чистое поступление, в общей сложности 1,05 миллиарда долларов. Этот массовый приток средств стал важной поддержкой для отскока цены BTC от дна.

В сфере стабильных монет за неделю было привлечено 9,58 миллиарда долларов. В совокупности, за эту неделю в рынок криптовалют было вложено 19,50 миллиарда долларов, что обеспечило надежную поддержку для рынка.

BTC спотовый ETF снова демонстрирует свою роль в качестве стабилизатора рынка. Будущее рыночных тенденций будет в значительной степени зависеть от работы этого финансового канала. Однако, поскольку направления денежных потоков BTC спотового ETF тесно связаны с движением фондового рынка США, прогнозирование цены BTC становится более сложным.

Анализ рыночного давления

С ростом цен, рыночное давление значительно ослабло, снизившись до 114992 монет. Данные показывают, что на этой неделе долгосрочные держатели сократили свои позиции на 3284 монеты, а краткосрочные держатели сократили свои позиции на 111709 монет.

Объем позиций долгосрочных держателей увеличился на 73 000 монет за неделю, в то время как запасы биткойнов на бирже сократились почти на 7 000 монет. Давление на продажу со стороны краткосрочных держателей продолжает поглощаться, что указывает на то, что долгосрочные инвесторы одобряют текущий уровень цен.

Индикаторы рыночного цикла

Согласно данным анализа рынка, текущий циклический индикатор BTC составляет 0.375, что указывает на то, что рынок находится на стадии восходящей коррекции.

В целом, на рынке биткойнов на этой неделе наблюдаются позитивные сигналы, приток средств в ETF и мягкая позиция Федеральной резервной системы поддерживают цены. Однако инвесторы должны внимательно следить за предстоящими экономическими данными и глобальной макроэкономической ситуацией, чтобы оценить будущие тенденции на рынке.