Анализ рынка Биткойн 2024 года: дисбаланс спроса и предложения приводит к росту цен

В 2024 году рынок цифровых криптовалют демонстрирует необычайную активность, при этом Биткойн выделяется особенно. Только за последний месяц цена Биткойна выросла более чем на 50%. Давайте углубимся в анализ причин этого безумного роста и будущих тенденций.

Рост цены любого актива обусловлен сокращением предложения и увеличением спроса. Мы проведем детальный анализ с двух точек зрения: предложения и спроса.

Анализ предложения

Несмотря на то, что эффект халвинга Биткойна постепенно ослабевает, нам все еще следует обращать внимание на потенциальное давление продаж:

1. Новое количество Биткойн ограничено, и вскоре ожидается новый этап сокращения вознаграждения, что дополнительно снизит новое предложение.
2. Количество токенов, удерживаемых майнерами, долгое время остается выше 1,8 миллиона, что свидетельствует о тенденции к стабильному удержанию.
3. Количество Биткойн у долгосрочных держателей продолжает расти и в настоящее время составляет около 14,9 миллиона.

Эти факторы приводят к тому, что количество высоколиквидных Биткойнов на рынке очень ограничено, а рыночная капитализация составляет менее 350 миллиардов долларов. Это также объясняет, почему ежедневные покупки на сумму 500 миллионов долларов могут вызвать значительный рост цены Биткойна.

Анализ со стороны спроса

Рост спроса в основном обусловлен следующими аспектами:

1. Новая ликвидность, привнесенная ETF
2. Рост стоимости активов, принадлежащих богатым слоям населения
3. Финансовые операции более привлекательны по сравнению с краткосрочными инвестициями
4. Управляющие фондами не хотят упустить возможность инвестирования в Биткойн
5. Биткойн как ядро рынка криптовалют

ETF: Уникальный фактор дефицита Биткойна

Биткойн ETF получил одобрение регуляторов, что открыло двери для его вступления на традиционный финансовый рынок. Комплаентные средства наконец могут поступить на рынок Биткойна, в то время как в криптомире эти традиционные финансовые средства могут направляться только в Биткойн.

Т дефляционные характеристики Биткойна способствуют формированию положительного цикла роста цен. Пока фонды продолжают покупать, цена Биткойна будет расти, фонды, владеющие Биткойном, показывают отличные результаты, что в свою очередь привлекает больше средств, создавая положительную обратную связь.

За последний месяц средний чистый приток в 500 миллионов долларов каждый торговый день привел к росту рынка более чем на 50%. Это крайне редко встречается на традиционных финансовых рынках.

ETF также повысил ликвидностную ценность Биткойн. Огромный масштаб традиционных финансов предоставляет Биткойн более высокую оценку ликвидностной поддержки. Следует отметить, что такая соответствующая ликвидность может направляться только к Биткойн, а не к другим криптоактивам.

Богатые предпочитают эффект Матфея

Рынок показывает, что миллиардеры в области криптовалют в основном удерживают Биткойн в бычьем рынке, в то время как доля Биткойна среди среднего класса и ниже обычно не превышает 25%. Это означает, что Биткойн в основном сосредоточен в руках богатых и учреждений.

Это явление соответствует эффекту Матфея: активы, принадлежащие богатым, как правило, продолжают расти в цене, в то время как активы, принадлежащие обычным людям, могут обесцениваться. Богатые и учреждения склонны рассматривать нестандартные токены как инструмент для получения прибыли от обычных инвесторов, тогда как высоколиквидные основные токены (такие как Биткойн) рассматриваются как средство хранения ценности.

Стратегические соображения финансовых учреждений

Глобальные традиционные финансовые институты борются за долю на рынке Биткойн ETF. Для этих институтов владение Биткойном связано не только с краткосрочной прибылью, но и с долгосрочным правом на ценообразование на рынке и финансовым влиянием. Поэтому глобальный финансовый капитал вряд ли сможет объединиться для распродажи, скорее, он может поднять цены в процессе постоянной борьбы за приобретение.

Биткойн: "надпись" Уолл-стрит

Для традиционного финансового рынка текущая оценка Биткойна относительно невелика, но он обладает значительным потенциалом для повышения доходности инвестиционного портфеля. В то же время, корреляция Биткойна с основными активами низка, что предоставляет возможности для диверсификации портфеля.

Для фондовых менеджеров умеренное распределение Биткойн может принести сверхдоходы и избежать полного упущения возможностей. Даже если Биткойн покажет плохие результаты, из-за ограниченной доли распределения это не окажет значительного влияния на общие результаты.

Самоусиление экосистемы Биткойн

Экосистема Биткойна переживает беспрецедентное расширение. Множество решений Layer2 и проектов с铭文 пытаются привлечь внимание, используя влияние Биткойна, что, в свою очередь, еще больше повышает ценность и влияние Биткойна. Этот положительный цикл, как ожидается, будет способствовать более широкому применению и принятию Биткойна.

Вывод

Основываясь на всестороннем анализе факторов спроса и предложения, рынок биткоина покажет кризис предложения и всплеск спроса в 2024 году. Запуск ETF, участие институциональных инвесторов, предпочтения богатых людей и расширение экосистемы — все это способствовало росту цены биткоина. В таких рыночных условиях биткоин, вероятно, станет одним из самых перспективных активов в 2024 году.