Ethereum ETF официально одобрен, продукты индексного ETF в блокчейне становятся новой тенденцией

23 июля Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) официально одобрила заявки на上市 эфиров ETF от нескольких эмитентов. Ожидается, что соответствующие продукты начнут торговаться вечером 24 июля по пекинскому времени. Эта новость вновь разожгла рыночные настроения, вторичный рынок криптоактивов демонстрирует горячие тенденции.

Однако, несмотря на то, что крипто-ETF предоставляет инвесторам новые возможности, высокие барьеры входа, высокие комиссии и сложные процессы торговли по-прежнему отпугивают многих обычных инвесторов. В настоящее время на рынке в основном предлагаются два основных варианта: биткойн и Ethereum, которые не могут охватить более широкий круг активов с большим потенциалом роста.

В этом контексте некоторые инновационные продукты начинают выделяться. Они стремятся создать более дружелюбную, удобную и доступную среду для инвестиций в крипто-ETF в блокчейне для обычных инвесторов, позволяя большему числу людей участвовать в инвестициях в криптоактивы и делиться бонусами от развития рынка.

В качестве традиционного финансового инструмента ETF позволяет инвесторам осуществлять комбинацию активов, покупая пакет активов, что дает возможность конкурировать с целой отраслью или рынком. Эта стратегия "размытости правильного" позволяет инвесторам получать доход, близкий к общему росту отрасли, делясь общим развитием крипторынка.

Данные показывают, что по состоянию на 22 июля совокупная чистая стоимость активов 11 американских биткойн ETF превысила 60 миллиардов долларов, а чистые активы ETF составляют 4,61% от общей рыночной капитализации биткойна. Совокупный чистый приток средств превысил 17 миллиардов долларов, что является историческим максимумом. В то же время общий объем управления активами 6 гонконгских ETF на виртуальные активы превышает 350 миллионов долларов.

Спотовый ETF на биткойн в США достиг объема более 60 миллиардов долларов всего за полгода, что полностью подтверждает энтузиазм рынка, особенно со стороны новых пользователей вне биржи к криптоактивам. Однако традиционные крипто-ETF, хоть и являются "своевременным дождем", все же имеют множество проблем и не могут удовлетворить потребности обычных инвесторов. В то же время они не могут охватить более широкий и более перспективный ассортимент активов, таких как BNB, SOL, TON и др.

В условиях текущего богатства видов и количества криптоактивов в блокчейне, создание криптоинвестиционных портфелей в форме ETF, адаптированных под разные классы активов и направления, становится всё более важным и необходимым. Некоторые инновационные продукты нацелены на эту область, стремясь предложить инвестиционные продукты в форме ETF в блокчейне, тем самым упрощая порог входа для инвесторов на крипторынок и помогая пользователям легко делиться долгосрочными, стабильными и эффективными дивидендами роста крипторынка.

Эти продукты обычно поддерживаются корзиной криптоактивов и могут быть приобретены и выкуплены в любое время. Пользователи могут отслеживать производительность качественных токенов в определенных областях блокчейна, совершая операции по покупке, торговле и выкупу ETF продуктов, что позволяет достичь диверсифицированных инвестиционных целей.

Составляющие этого типа индексного ETF токены обычно следуют строгому процессу отбора, включая выбор на основе рыночной капитализации и общего объема торгов, а также регулярное ребалансирование, чтобы гарантировать представление самых важных и активно торгуемых активов на рынке.

Согласно историческим данным, общая净值 таких продуктов обычно высоко коррелирует с общей цикличностью криптоиндустрии, не только значительно превышая общие показатели индекса S&P 500 в США за тот же период, но и превосходя доходность, полученную от одного лишь BTC.

Стоит отметить, что такие продукты в будущем могут стать ключевым элементом более крупной экосистемы, включая использование в качестве избыточно обеспеченных активов для выпуска стейблов, участие в ликвидности для получения дохода, а также различные права на торговые сборы/комиссии за расчет и другие сборы.

Пользователи могут владеть активами ETF в в блокчейне через такие продукты двумя основными способами: во-первых, напрямую конвертируя корзину токенов в соответствующие доли ETF с помощью смарт-контракта; во-вторых, покупая уже выпущенные доли ETF у других владельцев через DEX. Такой дизайн предоставляет пользователям свободу комбинирования активов, любой пользователь может создать криптовалютный ETF и принимать инвестиции от других пользователей.

В целом, рынок, как правило, переоценивает краткосрочные эффекты новых вещей и недооценивает их долгосрочное влияние. В условиях все более богатой экосистемы Web3, вопрос о том, как помочь пользователям криптовалюты свободно создавать различные инвестиционные портфели в блокчейне, а также непосредственно проводить мгновенное и простое распределение активов с несколькими экспозициями, является темой, над которой миру криптовалют необходимо серьезно задуматься, чтобы привлечь новых пользователей. Децентрализованные платформы ETF, подобные этой, пытаются более профессионально удовлетворить такие потребности, предлагая услуги по простому пакетному распределению активов в определенной области или сегменте прямо в блокчейне, что стоит постоянного внимания.