Управление рисками – необходимое для начинающих

Введение

"Все жаждут, все теряют" едва ли применимо так хорошо, как в мире криптовалют и подобных волатильных инвестиций. Поскольку риск можно только минимизировать, но не убрать из уравнения полностью, разумно управлять риском надлежащим образом. Однако само управление рисками требует адекватного понимания природы проблемы: сколько существует видов рисков и какие стратегии следует применять в ответ.

Прежде чем двигаться дальше, важно помнить, что риск является неотъемлемой частью нашей жизни, будь то переход дороги, вождение автомобиля, общение с незнакомцем или инвестиции. Но единственное отличие заключается в том, что мы управляем повседневными рисками бессознательно. Риски в финансовых вопросах требуют осознанных усилий и тщательного планирования.

Управление рисками в инвестициях является не просто требованием; это систематическая структура, принятая индивидуумом или компанией. Эта структура включает в себя всю подготовительную работу, состоящую из детального анализа объема риска и потенциальной выгоды, что приводит к комплексным стратегиям по минимизации риска насколько это возможно. Кроме того, структура включает в себя управление различными классами активов, такими как криптовалюты, акции, индексы, фьючерсы и товары.

Типы рисков

Невозможно обеспечить управление рисками, если вы не знаете, сколько типов рисков существует на рынке, в который вы инвестируете или планируете инвестировать.

Рыночный риск

Рыночный риск связан с движением цены актива, который вы торгуете. Например, если вы торгуете криптовалютой в выходные дни, обычно существует низкий риск, поскольку объем торгов сравнительно невелик. Но любое фундаментальное событие может вызвать резкие колебания, которые необходимо учитывать при начале торговли. Плотные ордера на стоп-лосс и тейк-профит могут снизить рыночные риски и спасти вас от серьезных убытков.

Риск ликвидности

Риск ликвидности возникает, когда вы выбираете криптовалюту с низкой рыночной капитализацией. Очевидно, что даже небольшое вложение в актив или его вывод может вызвать непредсказуемые колебания цен и нарушить вашу сделку. Вам следует выбирать монеты как можно выше в рейтинге рыночной капитализации, чтобы было сложно манипулировать.

Кредитный риск

Кредитный риск актуален на крипторынке только тогда, когда вы занимаете длинные или короткие позиции из вашего фьючерсного кошелька, потому что вы берете заимствование у биржи, на которой торгуете. Биржи с низким объемом предлагают очень высокий кредитный рычаг, чтобы привлечь максимальное количество трейдеров, что приводит к очень высокому риску ликвидации. Чтобы избежать этого риска, следует выбирать только известные биржи с более высоким объемом.

Операционный риск

Операционный риск возникает, когда вы выбираете одну монету и вкладываете в нее все свои деньги. Теперь ваша судьба связана с судьбой этой монеты. Если она улетит на Луну, то и ваш портфель тоже, а если он упадет, то такая же судьба постигнет ваши инвестиции. Диверсификация является решением для таких рисков.

Системный риск

Системный риск означает, что вы диверсифицировали свои инвестиции, но выбрали все монеты одной и той же нарративы. Например, вы считаете, что ИИ будет нарративом в этом цикле и выбираете много монет с тегом ИИ. Решение состоит в том, чтобы выбрать разные нарративы, такие как RWA, DeFi, Layer1, Layer 2 и т. д.

Процесс управления рисками

После определения типов рисков вы должны знать, как работает управление рисками.

Установка целей

В начале вам необходимо установить цели: сколько риска вы можете себе позволить. Если вы не можете позволить себе потерять слишком много денег, выберите монету с низким риском и низкой доходностью с более высокой рыночной капитализацией. Жадность может заставить вас выбрать монеты с низкой капитализацией в надежде получить прибыль 50x-100x, но такие монеты могут резко упасть в цене, и вы можете оказаться на дне вместе с ними. Здесь существует серьезный риск ликвидности.

Идентификация риска

На следующем этапе вам нужно определить, как много рисков вы подвергаетесь. Рыночный риск всегда присутствует, но диверсификация и выбор правильных бирж могут защитить вас от других упомянутых типов рисков. Кроме того, могут быть фундаментальные события, которые могут вызвать падения или рост. Все внутренние и внешние факторы должны быть приняты во внимание. В дальнейшем риски также должны быть оценены по степени их серьезности или частоты.

Выбор ответа

Решение и выбор подходящего ответа являются следующим шагом в процессе управления рисками. Тип ответа может варьироваться в зависимости от типа рисков и их серьезности.

Мониторинг

Мониторинг - это последний шаг. Если вы оставите свой портфель после всех вышеперечисленных шагов, ваши усилия пойдут на смарку. Анализ технических и фундаментальных данных необходим для успешного управления рисками.

Стратегии минимизации риска

Чтобы защитить инвестиции от воздействия рисков, инвесторы и трейдеры используют одну или несколько ключевых стратегий.

Правило торговли 1%

Правило торговли в 1% — это консервативная стратегия, используемая дэй-трейдерами и скальперами, иногда даже свинг-трейдерами. Используя эту стратегию, они совершают сделки либо на 1% от общей суммы кошелька, либо ограничивают свою прибыль (TP) или убыток (SL) до 1%. Даже менее 1% часто встречается среди инвесторов с большими вложениями.

Ордеры SL и TP

Ордера на стоп-лосс и тейк-профит значительно ограничивают убытки. Стоп-лосс гарантирует, что если рынок обрушится, убыток не превысит заранее определенное значение. Аналогично, ордера на тейк-профит позволяют вам получить некоторую прибыль, если рынок взлетит.

Хеджирование

Хеджирование — это нейтральная по отношению к рынку стратегия, позволяющая трейдерам одновременно открывать длинные и короткие позиции. Известные центральные биржи предлагают варианты хеджирования в торговле фьючерсами.

Диверсификация

Диверсификация, как уже упоминалось ранее, является ключевой стратегией для минимизации потерь. Вы должны выбирать разные нарративы и распределять свои инвестиции в 3-5 лучших монет в каждом нарративе. Эта стратегия защищает вас от операционных и системных потерь.

Соотношение риска и вознаграждения

Расчет соотношения риска и вознаграждения также является стратегией, чтобы защитить себя от финансовых потерь. Проще говоря, соотношение риска и вознаграждения - это потенциальный убыток, деленный на потенциальную прибыль. Например, вы хотите получить прибыль при цене на 20% выше, чем цена входа, и установить стоп-лосс на 10% ниже, соотношение риска и вознаграждения составит 1:2. Все, что равно или выше этого соотношения, считается хорошим.

Заключение

Управление рисками на крипторынке в частности и в финансах в целом является важной основой. Оно включает в себя понимание природы риска, процесс управления рисками и принятие необходимых стратегий в ответ.