Гонконгская индустрия цифровых активов достигла значительного прорыва, криптоактивы ETF скоро выйдут на рынок

В конце апреля одна из известных инвестиционных компаний объявила, что ее биткойн ETF и эфириум ETF получили одобрение Комиссии по ценным бумагам Гонконга и будут торговаться на Гонконгской фондовой бирже с 30 апреля. Это знаменует собой то, что Гонконг стал еще одним регионом, который после США одобрил такие продукты, открывая новые каналы для участия обычных инвесторов в инвестициях в цифровые активы.

Компания, основываясь на своей предыдущей деятельности, добавила бизнес по управлению цифровыми активами, став первым учреждением среди ведущих фондовых компаний Китая, дочерняя компания которых получила такое одобрение в Гонконге. Благодаря эксклюзивному интервью с руководителем управления цифровыми активами компании, мы можем заглянуть в последние достижения в области цифровых активов в Гонконге.

С октября 2022 года, когда правительство Гонконга объявило о политике развития цифровых активов, Гонконг активно стремится стать мировым хабом Web3.0. В марте этого года Управление денежного обращения Гонконга также запустило три инновационных песочницы, охватывающих такие области, как цифровая валюта центрального банка и стейблкоины. Компания идет в ногу со временем, глубоко изучая индустрию криптоактивов, уделяя особое внимание таким инновационным продуктам, как секьюритизация физических активов и ETF.

В отличие от США, регулирующие органы Гонконга применяют другой подход. Гонконг позволяет подписку на наличные и физические активы, участники торгов могут напрямую использовать биткойн или эфириум для подписки или выкупа долей ETF. Хотя в настоящее время рынок США больше, Гонконг, как один из первых регионов, одобривших спотовый ETF на эфириум и разрешивший розничное участие, имеет определенные преимущества.

Гонконг создал строгую регуляторную структуру для защиты инвесторов. Управляющие фондом компании должны иметь хорошую регуляторную репутацию и могут инвестировать только в криптоактивы, котирующиеся на лицензированных торговых платформах. Кроме того, фондам запрещено использовать кредитное плечо, и существуют строгие правила по хранению.

В настоящее время квалифицированные инвесторы, институциональные инвесторы, розничные инвесторы и соответствующие международные инвесторы в Гонконге могут инвестировать в криптоактивы ETF. Инвесторы из материкового Китая пока не могут участвовать, конкретные требования к квалификации можно уточнить через соответствующие каналы продаж.

Компания считает, что инвестиции в цифровые активы необходимо анализировать с трех точек зрения: управление рисками, диверсификация портфеля и инвестиционные решения. Биткойн как децентрализованный цифровой токен демонстрирует хорошие хеджирующие характеристики в определенные периоды. В долгосрочной перспективе корреляция биткойна с традиционными активами низка, что способствует диверсификации портфеля. Однако из-за высокой волатильности инвестиционные решения должны приниматься с особой осторожностью.

Компания, являясь крупнейшим эмитентом ETF в Китае, обладает богатым опытом управления активами и сильной командой. На рынке ETF Гонконга компания управляет несколькими крупнейшими в мире или Гонконге ETF продуктами. Компания полна уверенности в будущем инноваций цифровых активов и развития Web3.0 в Гонконге.

Необходимо учитывать, что инвестиции в цифровые активы сопряжены с различными рисками, такими как риск концентрации, риск отрасли, спекулятивный риск и т.д. Инвесторы должны принимать взвешенные решения в зависимости от своих инвестиционных целей и способности к риску.