Анализ движения цены Биткойна: Покупки ETF могут стать ключевой поддержкой

Цена Биткойна недавно быстро упала ниже важного уровня поддержки в 56,000 долларов, традиционный технический анализ затрудняет определение уровня дна. В этот момент рыночной паники стоит вернуться к фундаментальным показателям и проанализировать движение цены с точки зрения соотношения спроса и предложения, чтобы помочь инвесторам найти лучшую точку для покупки на волатильном рынке.

Основное снижение в этом раунде было вызвано следующими факторами:

1. Давление на продажу: распродажа правительством какой-то страны, выплаты биржи, прибыльные сделки в начале года и последующие распродажи майнеров и т.д., в основном осуществляются через криптобиржи и могут быть отслежены с помощью мониторинга он-чейн поведения.

2. Сила покупок: Инвесторы в американский биткойн-спотовый ETF в основном участвуют через фондовые счета. Можно отслеживать по объему торгов ETF в течение дня и показателям движения средств после торгов.

Анализ покупок: ETF может принести первую волну сил для дна

С макроэкономической точки зрения, долгосрочные покупательские силы будут сохраняться, в основном на основе:

1. США могут снизить процентные ставки, что способствует росту цен на рискованные активы.
2. Увеличение шансов определенных политических фигур или улучшение регуляторной среды для криптовалюты

В последнее время цена Биткойн имеет сильную корреляцию с американским фондовым рынком. Резкое падение за последние два дня связано с тем, что спотовый ETF на Биткойн находится в состоянии приостановки, что не позволяет осуществлять покупки.

Согласно объему торгов фьючерсами на определенной товарной бирже, настроение институциональных инвесторов относительно стабильно, возможно, они ждут возможности для покупки на дне. В условиях макроэкономического благоприятствования, но краткосрочного негативного влияния, такая особая ситуация может предоставить возможность для покупки инвесторам, которые долгосрочно настроены на Биткойн.

5 июля стоит обратить внимание на поведение Биткойн-спотового ETF после возобновления торговли, особенно на объемы торгов в реальном времени и данные о чистом притоке после торгов. Высокий объем торгов указывает на сильное желание купить на дне, что может подать сигнал о прекращении падения; если это приведет к чистому притоку средств, это дополнительно укрепит доверие инвесторов.

Анализ продаж: давление со стороны государственного распродажа и компенсации со стороны биржи

Основные продажи поступают из двух источников:

1. Конфискованные Биткойн правительством одной страны: всего 50.3 тысячи, уже вывезено около 8.08 тысячи, осталось 42.27 тысячи (83.94%) не продано, дальнейшее давление на продажу остается неопределенным.

2. Компенсация какой-то биржи: ожидается компенсация в 142000 Биткойн, по сообщениям, около 70% долговых обязательств уже было куплено институциональными покупателями, фактическое давление на продажу может быть ниже рыночных ожиданий. 5 июля было переведено около 50000 Биткойн, из которых 1544 были переведены на биржу, 47000 были переведены на новый адрес и пока нет движений.

Кроме того, распродажа со стороны майнеров также является одним из факторов падения, но ожидается, что она остановится с прекращением падения Биткойна. В настоящее время основные майнинг-устройства близки к "цене закрытия", некоторые майнеры вынуждены ликвидировать свои активы.

В целом, покупательский интерес основан на долгосрочных позитивных факторах, а продажи вызваны краткосрочной паникой из-за особых событий. Эта неповторимая ситуация может создать возможности для покупки для инвесторов, настроенных на долгосрочный рост Биткойна. Согласно предыдущему опыту, рынок обычно переваривает эмоции давления от особых событий не более двух месяцев. Текущий спад начался 7 июня, и ожидается, что к 7 августа он может постепенно завершиться, а максимальное падение за последние два дня может оказаться самым низким уровнем в этом цикле.