шифрование платежный канал: сверхпроводник традиционных платежей

К 2025 году блокчейн постепенно построил финансовую платежную экосистему, параллельную традиционной финансовой системе. Шифрование платежных каналов поддерживает объем стабильных монет в 200 миллиардов, а также объем транзакций стабильных монет в 5,62 триллиона долларов США в 2024 году. Эти данные получены из скорректированной статистики Visa, что ближе к реальному состоянию платежей и уже близки к годовому объему транзакций Mastercard.

Широкое распространение и массовое принятие шифрования платежей стали неоспоримым фактом, особенно с учетом приобретения Stripe провайдера услуг стабильных монет Bridge. Как сказал генеральный директор Stripe, каналы шифрования платежей являются сверхпроводниками платежей. Они составляют основу параллельной финансовой системы, обеспечивая более быстрое время расчетов, более низкие комиссии и возможность бесшовных операций через границы. Эта идея созревала в течение десяти лет, но сегодня мы видим, что сотни компаний работают над тем, чтобы превратить ее в реальность. В ближайшие десять лет каналы шифрования станут ядром финансовых инноваций, способствуя росту мировой экономики.

Есть еще много вопросов, которые нужно решить, например:

• 16 триллионов долларов США торговый рынок
• 89 триллионов долларов США торгового финансирования
• 4 триллиона долларов США предоплаченных средств для переводов
• Средняя ставка комиссии за международные переводы близка к 7%
• Срок зачисления 3-5 рабочих дней
• 1,4 миллиарда человек без банковских счетов

В данной статье будет всесторонне рассмотрено, как шифрование платежных каналов на основе блокчейна может приносить пользу традиционным платежным системам, начиная с традиционных способов оплаты, а также будут предоставлены несколько реальных сценариев применения и прогнозы на будущее.

Один. Существующие платежные каналы

Чтобы понять важность шифрования канала, сначала необходимо понять ключевые концепции существующих платежных каналов, а также сложную рыночную структуру и системную архитектуру их работы.

1.1 Карта организации сети

Хотя топология сети кредитных карт очень сложна, основные участники кредитных карт за последние 70 лет практически не изменились. По сути, платежи по кредитным картам вовлекают четырех основных участников:

1. Продавец
2. Держатель карты
3. Эмитент карты
4. Банк-эквайер

Банк-эмитент или организация-эмитент предоставляет клиенту кредитную или дебетовую карту и авторизует транзакцию. Когда поступает запрос на транзакцию, банк-эмитент решает, одобрить ли ее, проверяя баланс счета держателя карты, доступный кредитный лимит и другие факторы. Кредитная карта по сути является заимствованием средств у эмитента, тогда как дебетовая карта напрямую списывает средства с учетной записи пользователя.

Если торговец хочет принимать платежи с кредитных карт, ему нужно акцептующее учреждение (это может быть банк, платежный процессор, шлюз или независимая торговая организация), которое является уполномоченным членом сети кредитных карт. Термин "акцептующее учреждение" происходит от его роли в представлении торговца для получения платежей и обеспечения того, чтобы эти средства поступали на счет торговца.

Сеть организаций кредитных карт сама по себе предоставляет каналы и правила для платежей по кредитным картам. Она связывает эмитентов с эквайерами, предоставляет функции клиринга, устанавливает правила участия и определяет комиссии за транзакции. ISO 8583 по-прежнему является основным международным стандартом, который определяет, как информация о платежах по кредитным картам (такие как авторизация, расчет, возврат) строится и обменивается между участниками сети. В сетевой среде эмитенты и эквайеры действуют как их дистрибьюторы — эмитенты отвечают за то, чтобы больше карт попало в руки пользователей, в то время как эквайеры отвечают за то, чтобы как можно больше терминалов и платежных шлюзов было предоставлено торговцам, чтобы они могли принимать платежи по кредитным картам.

Кроме того, существуют два типа сетей организаторов кредитных карт: «открытая» и «закрытая». Открытые сети, такие как Visa и Mastercard, вовлекают несколько сторон: банк-эмитент, банк-эквайер и саму сеть организаторов кредитных карт. Сеть организаторов кредитных карт облегчает связь и маршрутизацию транзакций, но больше похожа на рынок, полагающийся на финансовые учреждения для выпуска кредитных карт и управления счетами клиентов. Только банки имеют право выпускать кредитные карты для открытых сетей. Каждая дебетовая или кредитная карта имеет банковский идентификационный номер (BIN), который предоставляется банку определенной торговой платформой, а такие небанковские организации, как PayFacs, нуждаются в «спонсоре BIN», чтобы выпускать кредитные карты или обрабатывать транзакции.

В сравнении с этим, замкнутые сети, такие как American Express, являются самодостаточными, так как одна компания обрабатывает все аспекты процесса транзакций — они обычно выпускают свои собственные карты, являются своими собственными банками и предоставляют свои собственные услуги по эквайрингу. Общее мнение заключается в том, что замкнутые системы предоставляют больше контроля и лучшую прибыль, но ценой этого является более ограниченное принятие со стороны торговцев. Напротив, открытые системы предлагают более широкое принятие, но ценой этого является контроль и распределение доходов между участниками.

Экономика платежей очень сложна, в сети существуют многослойные сборы. Комиссия за обмен является частью платы за платежи, которую эмитент банковской карты взимает за предоставление своим клиентам доступа. Хотя технически acquirer bank напрямую оплачивает комиссию за обмен, стоимость обычно перекладывается на торговцев. Сети карточных организаций обычно устанавливают комиссию за обмен, которая часто составляет большую часть общих затрат на платежи. Эти сборы значительно различаются в зависимости от региона и типа транзакции. Например, в США сборы за кредитные карты потребителей варьируются от ~1,2% до ~3%, тогда как в Европейском Союзе верхний предел составляет 0,3%. Кроме того, сборы за пакет также определяются сетями карточных организаций и используются для компенсации сети за соединение acquirer и эмитента, а также за выполнение функции "канала" для обеспечения точного направления транзакций и потоков средств. Также существуют сборы за расчет, которые должны быть уплачены acquirer, обычно в виде процента от суммы расчетной транзакции или объема транзакций.

Хотя это самые важные участники в цепочке создания стоимости, реальность такова, что сегодняшняя рыночная структура на практике значительно сложнее.

В приведённой выше цепочке есть несколько важных участников:

Платежный шлюз шифрует и передает платежную информацию, связывая платежного обработчика и эквайера для авторизации, и в реальном времени сообщает компании об одобрении или отказе в транзакции.

Поставщик платежных услуг представляет банк-эквайер для обработки платежей. Он пересылает детали транзакции от шлюза к банку-эквайеру, который затем общается с банком-эмитентом через сеть карт для получения авторизации. Поставщик платежных услуг получает ответ на авторизацию и отправляет его обратно в шлюз для завершения транзакции. Он также обрабатывает расчет, то есть процесс фактического поступления средств на банковский счет продавца. Обычно предприятия отправляют партию авторизованных транзакций поставщику платежных услуг, который подает эти транзакции в банк-эквайер для инициирования перевода средств от банка-эмитента на счет продавца.

Поставщик платежных услуг или поставщик услуг платежей был впервые представлен PayPal и Square примерно в 2010 году и представляет собой своего рода малый обработчик платежей между торговцем и банком-эквайером. Он эффективно выполняет роль агрегатора, объединяя множество мелких торговцев в своей системе для достижения экономии от масштаба, упрощая операции за счет управления денежными потоками, обработки транзакций и обеспечения платежей. PayFacs имеют прямой идентификатор торговца от сетей карточных организаций и берут на себя ответственность за регистрацию, соблюдение норм (например, законов о противодействии отмыванию денег) и обеспечение.

Платформа компоновки — это уровень технологий промежуточного программного обеспечения, который может упростить и оптимизировать платежные процессы для торговцев. Она соединяется с несколькими процессорами, шлюзами и эквайерами через один API, повышая вероятность успешной транзакции, снижая затраты и улучшая производительность, маршрутизируя платежи в зависимости от таких факторов, как местоположение или сборы.

1.2 Автоматическая клиринговая палата

Автоматизированная клиринговая палата (ACH) является одной из крупнейших платежных сетей в США, фактически принадлежащей банкам, которые ее используют. Она была основана в 1970-х годах, но действительно начала набирать популярность, когда правительство США начало использовать ее для отправки социальных пособий, что побудило банки по всей стране присоединиться к сети. Сегодня она широко используется для обработки платежных ведомостей, оплаты счетов и B2B транзакций.

Существуют два основных типа ACH-транзакций: переводы и снятие средств. Когда пользователь получает зарплату или использует банковский счет для онлайн-оплаты счетов, он использует сеть ACH. Этот процесс включает нескольких участников: компанию или личность, инициирующую платеж (инициатор), их банк (ODFI), банк получателя (RDFI), а также оператора, который осуществляет все эти транзакции. В процессе ACH инициатор отправляет транзакцию ODFI, затем ODFI передает транзакцию оператору ACH, который затем переключает транзакцию на RDFI. В конце каждого дня оператор рассчитывает чистую сумму расчетов для своих банков-членов (Федеральная резервная система отвечает за фактические расчеты).

Что касается ACH, одной из самых важных вещей является то, как он управляет рисками. Когда компания инициирует ACH-платеж, ее банк (ODFI) отвечает за то, чтобы все было законно. Это особенно важно для снятия средств — представьте, если кто-то использует информацию о вашем банковском счете без разрешения. Чтобы предотвратить такую ситуацию, регулирующие органы позволяют оспаривать транзакции в течение 60 дней после получения выписки, в то время как такие компании, как PayPal, разработали хитрые методы проверки, например, осуществляя небольшие тестовые депозиты для подтверждения права собственности на счет.

Система ACH постоянно старается удовлетворить современные потребности. В 2015 году они запустили "Дневной ACH", который может обрабатывать платежи быстрее. Тем не менее, он по-прежнему полагается на пакетную обработку, а не на реальный перевод, и имеет ограничения. Например, пользователи не могут отправлять более 25,000 долларов в одной транзакции, и он не подходит для международных платежей.

1.3 Электронный перевод

Электронный перевод является основным способом обработки высокозначительных платежей. Два основных американских системы — Fedwire и CHIPS. Эти системы обрабатывают срочные, гарантированные платежи, которые требуют немедленного расчета, такие как сделки с ценными бумагами, крупные коммерческие сделки и покупки недвижимости. После выполнения электронный перевод обычно является необратимым и не может быть отменен или отозван без согласия получателя. В отличие от обычных платежных сетей, которые обрабатывают пакетные транзакции, современные электронные переводы используют систему реального времени полного расчета (RTGS), что означает, что каждая транзакция рассчитывается отдельно в момент ее осуществления. Это важная особенность, поскольку система обрабатывает десятки миллиардов долларов ежедневно, и использование традиционного нетто-расчета слишком велико для банковского краха в течение дня.

Fedwire — это система RTGS, позволяющая участвующим финансовым учреждениям отправлять и получать денежные переводы в тот же день. Когда компания инициирует денежный перевод, ее банк проверяет запрос, списывает средства с счета и отправляет сообщение в Fedwire. Затем Федеральный резервный банк немедленно списывает средства со счета отправляющего банка и зачисляет их на счет банка получателя, после чего банк получателя зачисляет средства на счет конечного получателя. Система работает с 21:00 накануне до 19:00 по восточному времени США и закрыта в выходные и федеральные праздники.

CHIPS принадлежит крупным американским банкам через клиринговые палаты и является альтернативой частного сектора, но меньшего размера, предоставляя услуги лишь нескольким крупным банкам. В отличие от метода RTGS Fedwire, CHIPS является системой клиринга с нетто-расчетом, что означает, что система позволяет несколько платежей между одной и той же стороной. Например, если Алиса хочет отправить Бобу 10 миллионов долларов, а Боб хочет отправить Алисe 2 миллиона долларов, CHIPS объединит эти средства в единую выплату Боба в размере 8 миллионов долларов Алисе. Хотя это означает, что платежи через CHIPS требуют больше времени, чем реальные транзакции, большинство платежей все равно производится в течение рабочего дня.

В качестве дополнения к этим системам, SWIFT на самом деле не является платежной системой, а представляет собой глобальную информационную сеть для финансовых учреждений. Это кооперативная организация, принадлежащая членам, акционеры которой представляют более 11 000 членов. SWIFT позволяет банкам и брокерским компаниям по всему миру обмениваться безопасной структурированной информацией, многие из которых инициируют платежные сделки через различные сети. По статистике, перевод SWIFT занимает около 18 часов для завершения.

В общем процессе отправитель средств указывает своему банку отправить телеграфный перевод получателю. Следующая цепочка создания ценности представляет собой простой случай, когда два банка принадлежат к одной и той же сети телеграфных переводов.

В более сложных случаях, особенно при трансакциях через границу, сделки необходимо выполнять через сеть банков-агентов, обычно с использованием SWIFT для координации платежей.

Два, реальные примеры

Теперь, когда у нас есть базовое понимание традиционных платежных каналов, мы можем сосредоточиться на преимуществах шифрования платежных каналов.

В традиционных долларах США