Американский рынок ипотечного кредитования может включить оценку Биткойна, частный сектор уже протестировал более 65 миллионов долларов

Недавнее заявление директора Федерального агентства жилищного финансирования США (FHFA) указывает на то, что он потребовал от Fannie Mae и Freddie Mac изучить возможность включения Биткойна и других криптовалют в систему оценки ипотечных кредитов. Эти два учреждения контролируют более половины рынка ипотечного кредитования в США, и этот шаг означает, что криптовалюты могут получить более широкое признание в мейнстримном финансовом секторе.

После объявления новости цена Биткойна迅速上涨 на 2,2%, достигнув 107000 долларов, а доля рынка возросла до 66%. Стоит отметить, что действующий директор FHFA является внуком основателя известного американского строительного дома Pulte Homes, который с 2019 года открыто поддерживает криптовалюту и использует свое влияние для продвижения принятия цифровых активов.

Фанни Мэй и Фредди Мак, как поддерживаемые государством компании, играют ключевую роль на вторичном ипотечном рынке США. Они обеспечивают ликвидность на рынке, постоянно покупая кредиты, поддерживая около 70% ипотечного рынка. FHFA была создана после финансового кризиса 2008 года с целью усиления регулирования и поддержания стабильности ипотечной финансовой системы.

В настоящее время заемщики, желающие использовать цифровые активы в ипотечном кредитовании, должны сначала конвертировать их в доллары и внести на регулируемый банковский счет. Обзор FHFA может исследовать необходимость обновления этих положений, включая методы оценки активов, требования к истории владения и обработку стейблкоинов.

Частный сектор уже начал эксперименты в этой области. Например, одна кредитная компания в 2022 году запустила один из первых в США продуктов по криптозалогам, позволяя заемщикам закладывать цифровые активы в качестве залога. К началу 2025 года компания выдала более 65 миллионов долларов в виде криптозалоговых ипотечных кредитов. Другая финансовая технологическая компания также исследует масштабные программы ипотечного кредитования с поддержкой криптовалют, предлагая кредиты до 20 миллионов долларов.

Однако эти частные продукты работают вне федеральной системы ипотечного кредитования и не могут воспользоваться такими же преимуществами ликвидности и распределения рисков, как традиционные кредиты. Кроме того, криптоипотеки обычно требуют избыточного залога для учета рисков ценовых колебаний.

Если FHFA решит продвинуть эту политику, это будет означать, что криптовалюта переходит от инвестиционного актива к практическому финансовому инструменту. Хотя конкретная реализация потребует времени, этот шаг уже послал рынку сильный сигнал: основная финансовая система открывает двери для криптоактивов.