- Тема
5k Популярность
95k Популярность
16k Популярность
3k Популярность
29k Популярность
16k Популярность
23k Популярность
14k Популярность
3k Популярность
13k Популярность
- Закрепить
5k Популярность
95k Популярность
16k Популярность
3k Популярность
29k Популярность
16k Популярность
23k Популярность
14k Популярность
3k Популярность
13k Популярность
Доходный стейблкоин: новый двигатель доходности на крипторынке. Классификация проектов и обзор основных представителей.
Доходные стейблкоины: новый двигатель дохода крипторынка
В области криптовалют стейблкоины тихо претерпевают изменения. Они больше не являются просто инструментом сохранения стоимости, а постепенно становятся новым источником дохода для инвесторов. От доходности государственных облигаций до арбитража бессрочных контрактов, доходные стейблкоины становятся новым двигателем дохода для криптоинвесторов. В настоящее время имеется несколько десятков связанных проектов с рыночной капитализацией более 20 миллионов долларов, а их общая стоимость превышает 10 миллиардов долларов. Давайте углубимся в источники дохода основных доходных стейблкоинов и рассмотрим наиболее代表性的 проекты на рынке.
Введение в стейблкоины с доходом
Основное отличие доходного стейблкоина от традиционного стейблкоина заключается в том, что он не только способен сохранять стабильность цены, но и приносить дополнительный доход своим держателям. Этот инновационный финансовый продукт создает пассивный доход для пользователей, используя различные базовые стратегии, при этом сохраняя привязку цены стейблкоина.
Диверсификация источников дохода
Источники дохода стейблкоина с процентами в основном включают следующие категории:
Инвестиции в реальные активы (RWA): вложение средств в низкорисковые активы, такие как государственные облигации США, фонды денежного рынка или корпоративные облигации.
DeFi стратегия: участие в ликвидностных пулах, ликвидностный майнинг или использование стратегии "дельта-нейтрал".
Заем: предоставление депозитов заемщикам для получения процентного дохода.
Поддержка долгов: разрешает пользователям закладывать шифрование-активы для заимствования стейблкоинов, доходы поступают от сборов за стабильность или процентов по залогу.
Смешанные источники: сочетание токенизированных RWA, DeFi-протоколов, централизованных финансовых платформ и других каналов для достижения диверсификации доходов.
Основные участники рынка
На основе общего объема предложения мы можем разделить основных участников рынка стейблкоинов с начислением процентов на следующие категории:
RWA поддерживаемый
Эти проекты в основном получают прибыль за счет инвестиций в государственные облигации США, корпоративные облигации или коммерческие векселя.
Базовая торговля/арбитражная стратегия
Эти проекты используют нейтральные рыночные стратегии, такие как арбитраж по финансированию бессрочных контрактов, арбитраж между платформами и другие способы получения дохода:
заем/долговая поддержка
Эти стейблкоины генерируют доход за счет процентов по займам или стабильных сборов по залоговым долговым позициям (CDP) и доходов от ликвидации:
смешанный источник дохода
Эти стейблкоины используют комбинацию различных стратегий для диверсификации рисков и оптимизации доходности:
Уведомление о рисках
Несмотря на то, что стейблкоин с процентным доходом предоставляет инвесторам новые возможности для получения прибыли, они не являются безрисковыми активами. Инвесторам необходимо внимательно оценить различные потенциальные рисковые факторы, такие как риск смарт-контрактов, риск протокола, рыночный риск и риск обеспечения. Перед тем как участвовать в любом проекте со стейблкоином с процентным доходом, рекомендуется провести тщательное исследование и оценку рисков.