Обзор крипторынка: Реконструкция оценки в зоне Децентрализованные финансы, проявление ротации

Обзор рынка

Основные тенденции рынка

• Индекс рыночных настроений упал с 91% до 53%, всё ещё находясь в зоне жадности, но BTC колебался на высоких уровнях, в то время как другие токены в целом испытывают давление, и рыночная дифференциация усиливается.
• Рыночная капитализация USDT и USDC увеличилась, общий TVL в сфере Децентрализованных финансов продолжает расти до 54,1 миллиарда долларов, что указывает на то, что рынок по-прежнему привлекает новые денежные средства.
• Зона DeFi лидирует на рынке с недельной доходностью 16,47%, объем торгов DEX достиг нового рекорда 2024 года, показывая сильную динамику развития.
• Рынок мем-коинов вновь в центре внимания, активно проявляет себя на фоне колебаний на общем рынке, принося новую ликвидность и точки роста пользователей.
• Проекты DEX привлекают максимальное внимание, в то время как AI, GameFi и другие зоны показывают слабые результаты, что отражает концентрацию рыночных тенденций на инфраструктурных и ликвидных зонах.
• Рекомендуется инвесторам проявлять осторожность, сосредоточив внимание на возможностях повторного залога и зоне DEX, а также следить за возможными колебаниями рынка, вызванными заседанием ФРС.

Анализ индекса эмоций рынка

• Индекс рыночного настроения снизился с 91% на прошлой неделе до 53%, все еще находясь в бычьем диапазоне.
• Другие токены на этой неделе показали худшую динамику по сравнению с рынком, демонстрируя колеблющуюся нисходящую тенденцию.
• Под воздействием плечевых позиций на рынке произошло принудительное закрытие позиций на сумму около 2 миллиардов долларов, что значительно снизило долгосрочные позиции.
• Ожидается, что другие токены в краткосрочной перспективе будут синхронизированы с рынком, вероятность независимого движения низка.

Обзор общей тенденции рынка

• Крипторынок на этой неделе колебался в широких пределах, индекс настроений все еще находится на бычьей стадии.
• Проекты, связанные с Децентрализованными финансами, показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном внимании рынка к повышению базовых доходов.
• Проекты типа DEX на этой неделе показали хорошие результаты, что свидетельствует о том, что инвесторы на блокчейне начали активно участвовать.
• Мем-территория снова в поле зрения и начинает привлекать внимание крипторынка.

Горячие зоны

DEX

На этой неделе цены на рынке значительно колебались, что создало множество возможностей для прибыли для инвесторов. Инвесторы на блокчейне активно используют DEX для торговли, что способствует росту проектов DEX.

DEX цепочные данные:

• TVL: С 25.22B на прошлой неделе до 26.58B, рост 5.39%, средства активно поступают в DEX проекты
• Неделя объем торгов: достигнуто максимальное значение в 63 миллиарда долларов США в 2024 году, объем торгов за последние 24 часа составил 7,58 миллиарда долларов США, объем торговли резко увеличился.

DEX зона демонстрирует явную тенденцию к обновлению бизнес-моделей. Ведущие протоколы, такие как Hyperliquid и dYdX, переходят от единственной функции торговли к комплексной финансовой инфраструктуре. Этот путь эволюции проявляется в том, что протокол основан на собственной цепочечной архитектуре, с помощью агрегации функций достигается вертикальная интеграция, создавая экосистему услуг DeFi «под ключ». Эта инновация в архитектуре знаменует собой то, что DEX трек переходит от единого уровня торговли к всесторонней финансовой инфраструктуре, и происходит реконструкция ценности трека.

SUI

Экосистема Sui на этой неделе обсуждалась с высокой интенсивностью, цена SUI выросла на 7,8%, что лучше, чем BTC и ETH. Проекты Децентрализованные финансы в экосистеме Sui показали отличные результаты.

Данные проектов децентрализованных финансов на Sui цепочке:

• TVL: вырос с 1.598B до 1.793B, увеличение на 12.88%
• Аккаунты: общее количество достигло 66,543,317, что на 2,184,755 больше, чем на прошлой неделе, рост составил 3.39%
• Объем торгов DEX: Основные DEX - Cetus, Aftermath Finance и BlueMove DEX, общий объем торгов за эту неделю превышает 35 миллиардов долларов США, средний дневной объем торгов составляет 466 миллионов долларов США.
• Рост TVL DeFi проектов: три лидера NAVI Protocol, Suilend и Aftermath Finance имеют темпы роста TVL на уровне 1.14%, 17.22% и 1.72% соответственно.

Цепочка Sui продолжает быстро развиваться, цена SUI превосходит рынок, что приводит к росту APY в проектах DeFi на цепочке. Рыночные колебания создают возможности для получения прибыли, привлекая большое количество пользователей к участию и способствуя развитию всей экосистемы Sui.

Децентрализованные финансы зона

Рейтинг роста TVL

За последнюю неделю проекты на рынке с наибольшим увеличением TVL: (, не включая проекты с меньшим TVL, стандартом которого является более 30 миллионов долларов ):

| Название проекта | Увеличение за последние семь дней | TVL(миллионов) | |---------|-----------|--------------| | Синтезтикс | 87.69% | 576,82 | | Вавилон | 67.32% | 3782.36 | | Обычные деньги | 53.61% | 833.76 | | Отскок | 50.31% | 664,98 | | Эквилибриум | 40.27% | 281.03 |

Synthetix(SNX):

• Описание проекта: децентрализованный протокол синтетических активов на Ethereum, позволяющий пользователям создавать синтетические активы, закладывая токены SNX.
• Последние новости: увеличена APY для пользователей LP, доля торговых сборов LP V3 повысилась с 40% до 60%; завершена покупка платформы с кредитным токеном TLX, интеграция функций кредитного токена.

Babylon( неоформленные ):

• Описание проекта: проект, направленный на использование безопасности Биткойна для повышения безопасности других PoS блокчейнов, активируя неиспользуемые биткойн-активы через механизм бездоверительного стекинга.
• Последние события: высокая цена BTC побуждает пользователей выбирать проекты с доходностью на основе BTC; Binance объявила, что можно прямо из аккаунта ставить BTC в Babylon для получения дохода, что привело к значительному притоку новых средств.

Обычные деньги(ОБЫЧНЫЕ):

• Описание проекта: проект стабильной монеты, поддерживаемый Binance, который предлагает новые решения для стабильных монет через децентрализованный подход.
• Последние новости: После обновления Checker годовой доход держателей USD0++ достиг 48%, средний APY в Curve по парам USD0/USD0++ и USD0/USDC превышает 50%, что привлекает пользователей к участию в высокодоходном арбитраже.

BounceBit(BB):

• Описание проекта: базовый уровень повторного залога в экосистеме Биткойна, построенный в глубоком сотрудничестве с Binance, архитектура компонентов CeDeFi, собственная цепь BounceBit.
• Последние разработки: повышение ставок на стейкинг различных токенов, 30-дневная годовая доходность USDT, BTC, BNB, ETH составляет соответственно 54,25%, 24,55%, 37,13%, 37,7%; сотрудничество с Ondo для внедрения токенизированных RWA

Equilibria(EQB):

• Описание проекта: проект Gun Pool, использующий модель veToken Pendle для обеспечения высоких доходов для LP
• Последние события: усиливая сотрудничество с Curve, был запущен новый усовершенствованный пул, который увеличивает APY для пользователей до 59%, что привлекает множество пользователей к участию в арбитраже.

В целом, на этой неделе проекты с быстрым ростом TVL в основном сосредоточены в зоне доходности стабильных монет ( пул с пулеметом ).

Общая производительность зоны

• Рыночная капитализация стабильных монет стабильно растет: USDT увеличился на 2,91% до 145,1 миллиарда долларов, USDC увеличился на 3,23% до 41,5 миллиарда долларов, что демонстрирует постоянное поступление средств на рынок.
• Ликвидность постепенно увеличивается: ставка безрискового арбитража на традиционном рынке снижается, а ставка арбитража по проектам DeFi в цепочке увеличивается из-за повышения ценности криптоактивов, возвращение к DeFi становится хорошим выбором
• Состояние средств: TVL DeFi проектов увеличился с 53,2 миллиарда долларов до 54,1 миллиарда долларов, новые средства выросли на 1,69%, сохраняя тенденцию к непрерывному росту в течение почти двух месяцев.

Глубокий анализ

Основные движущие силы текущего роста:

1. Рыночная среда: Бычий цикл приводит к повышению общего спроса на ликвидность.
2. Сторона ставок: базовая ставка заимствования повышается, отражая рыночные ожидания по ценообразованию на капитал.
3. Участок дохода: доходность циклической арбитражной стратегии увеличилась, внутренняя доходность протокола значительно улучшилась

Этот механизм передачи усиливает внутреннюю ценностную поддержку зоны Децентрализованные финансы, формируя положительную динамику роста.

Другие зоны выступления

публичная цепь

За прошлую неделю 5 ведущих публичных блокчейнов по росту TVL ( не учитывают публичные блокчейны с небольшим TVL ):

| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL(миллионов) | |---------|-----------|--------------| | Гиперликвид | 21.23% | 2606.34 | | Суй | 14.45% | 1870.36 | | Алгоранд | 10.99% | 201.15 | | ПульсЧейн | 7.33% | 953.99 | | Биткойн | 6.99% | 4854.36 |

Hyperliquid: Непогашенные контракты достигли 3,5 миллиарда долларов, что делает его крупнейшей Perp DEX на блокчейне, превзойдя DYDX; после выхода популярного проекта ME объем торгов быстро увеличился.

Sui: Лидер системы Move привлекает внимание рынка; сотрудничество с кошельками Backpack и Phantom для поддержки токена SUI; мем-валюта KAPI на блокчейне на пике популярности, привлекает трафик и капитал; дневной объем торгов на DEX на блокчейне превысил 4,66 миллиарда долларов.

Algorand: Мем-криптовалюта MONKO на блокчейне в горячей продаже; объявлено о поддержке проектов в области RWA; две основные стабильные монеты USDCa и EURD соответствуют стандартам европейского MiCA.

PulseChain: Активность Meme-токенов на блокчейне; объем торгов на крупнейшей DEX PulseX вырос на 62%; на рынке ходят слухи, что PLS будет запущен на Binance

Биткойн: показывает лучшие результаты, чем рынок, пользователи оптимистично настроены на дальнейший рост; проект BTCFi привлекает пользователей вносить BTC для получения дополнительной прибыли.

Обзор списка роста

За последнюю неделю токены с наибольшим ростом среди 5 лучших ( не учитываются токены с слишком маленьким объемом торгов и мемные монеты ):

| Токен | Название проекта | Рост за последние семь дней | Рыночная капитализация | Обращаемость | |------|---------|-----------|----------|--------| | Обычный | Обычный | 98.57% | $257,540,796 | 8.37% | | БГБ | Битгет | 95.01% | $4,816,158,400 | 69.99% | | SUSHI | Суши | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | ORCA | ORCA | 48.16% | 299 415 167 долларов США | 53.27% | | АКХ | Сквозной протокол | 45.88% | 382 450 514 долларов США | 44.39% |

USUAL: После обновления Checker годовая доходность держателей USD0++ достигла 48%, APY связанных торговых пар в Curve превышает 50%

BGB: Запуск популярного Мем-товара; Генеральный директор объявил о возможности повторного выхода на рынок США; Объем торгов превысил OKX, став третьей по величине CEX.

SUSHI: Запуск функций Dojo Agent и Tweet Token для поддержки токенизации твитов; предложение стратегии диверсификации капиталов.

ORCA: Сотрудничество с несколькими бизнес-линиями Binance; запуск инструмента создания токенов без необходимости программирования; поддержка Solana AI Hackathon

ACX: достигнуто сотрудничество с Binance для запуска токена ACX; сотрудничество с биржами HTX Global и Bitvavo; сотрудничество с Yodl для предоставления услуг кросс-цепочной оплаты

Рейтинг роста Meme-токенов

| Токен | Название проекта | Рост за последние семь дней | Рыночная капитализация | Основная блокчейн-сеть | |------|---------|-----------|----------|----------| | ФАРТКОИН | Фарткоин | 187.53% | $507,074,756 | Солана | | БЭБИДОГ | Монета Baby Doge | 117.03% | 861 228 822 долларов США | БСК | | ВОЛК | ЛандВулф | 74.42% | 235 865 534 долларов США | Эфириум | | ТУРБО | Турбо | 52.45% | 879 341 386 долларов США | Эфириум | | СОБАКА | СОБАКА ОТПРАВЛЯЕТСЯ НА ЛУНУ (Runes) | 40.57% | 957 481 330 долларов США | Биткоин |

На этой неделе проекты Meme снова вернулись в поле зрения рынка, демонстрируя хорошие результаты на фоне колебаний на рынке, создавая эффект богатства на блокчейне и привлекая больше пользователей к участию.

Горячие темы в социальных медиа

Согласно данным LunarCrush и Scopechat, на этой неделе (12.7-12.13) самым популярным направлением является DEX, список токенов выглядит следующим образом:

| Токен | Рыночная капитализация( миллиард) | FDV( миллиард) | Уровень циркуляции | Недельное изменение цены | |------|---------|---------|--------|----------| | УНИ | 112.8657 | 187,9582 | 60.04% | 19.92% | | СУШИ | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | ЛУЧ | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45% | -12.36% | | ХАЙП | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | АЭРО | 16.1813 | 32.0813 | 50.43% | 18.65% | | ДЖО | 2.0533 | 2.7218 | 75.43% | 1.23% | | ЦРВ | 13.6694 | 24.0634 | 56.81% | 3.26% | | INJ | 29.1079 | 29,7848 | 97.72% | -13.