Анализ потоков капитала Криптоактивов в Юго-Восточной Азии: риски и вызовы

С учетом роста популярности Криптоактивов по всему миру и быстрого увеличения числа пользователей в Юго-Восточной Азии, потоки средств на блокчейне в этом регионе становятся все более частыми и сложными. Глубокий анализ выборки из 10 000 адресов блокчейна, извлеченной с 2020 года, выявил потенциальные риски в моделях обращения Криптоактивов. Это исследование не только демонстрирует риски использования Криптоактивов в Юго-Восточной Азии, но и рассматривает причины этого явления на макроуровне, предлагая соответствующие рекомендации.

Обзор рынка криптоактивов Юго-Восточной Азии

В последние годы степень принятия и распространения Криптоактивов в Юго-Восточной Азии значительно возросла. В качестве развивающегося рынка Юго-Восточная Азия обладает уникальными характеристиками в таких аспектах, как экономическая структура, политическая среда и поведение пользователей:

1. Быстрый рост пользователей: высокая доля молодежного населения в Юго-Восточной Азии, а также распространение мобильного интернета способствовали быстрому росту количества пользователей криптоактивов в этом регионе, по оценкам, их уже несколько десятков миллионов.

2. Сильный спрос на трансакции: В Юго-Восточной Азии большое количество трудовых мигрантов, и криптоактивы предоставляют им удобные средства для трансакций, поэтому они широко используются.

3. Разнообразие в регуляторной среде: Регуляторные политики в отношении виртуальных валют в странах Юго-Восточной Азии варьируются. Некоторые страны поддерживают легализацию криптоактивов, но в большинстве регионов еще не сформирована четкая регуляторная структура, что приводит к определенным рискам соблюдения при движении капитала.

Анализ образца и основные выводы

1. Свободное обращение средств

Из 10 000 проанализированных адресов блокчейна около 45,23% средств свободно циркулируют в публичной сети через децентрализованные кошельки, демонстрируя высокую ликвидность и децентрализованные характеристики. Общая сумма свободно циркулирующих средств достигла 1,484 миллиарда долларов США, что свидетельствует о том, что децентрализованные способы торговли стали основными среди пользователей в Юго-Восточной Азии.

2. Связь с серой и черной экономикой

Более 110 миллионов долларов США было направлено непосредственно на адреса, связанные с серой и черной экономикой, что составляет более 12%. Дальнейшее отслеживание потоков средств к остальным адресам показало, что через вторичные или многократные транзакции некоторые адреса также получили косвенные связи с серой и черной экономикой, что повысило долю адресов с риском связи с серой и черной экономикой до 16.82%. Это означает, что среди десятков миллионов пользователей криптоактивов в Юго-Восточной Азии может быть миллионы пользователей, которые косвенно или непосредственно имеют риски денежных операций с серой и черной экономикой.

Анализ потоков средств и рисков в серо-черной экономике

1. Типизация адресов черной и серой индустрии

С помощью риск-меток адреса, тесно связанные с черной и серой экономикой, разделяются на 3 большие категории и 44 малые категории. Основные категории высокого риска включают:

• Сервис смешивания токенов: в основном используется для анонимизации потоков средств
• Подпольные деньги: используются для незаконного трансфера средств через границу и отмывания денег
• Мошеннические платформы: касающиеся ложных инвестиций, схемы Понци, «убийство иностранцев», «убийство свиней» и т.д.

Эти высокорисковые адреса включают более 240 конкретных сущностей черной и серой экономики.

2. Феномен высокорисковых потоков капитала

Исследования показывают, что некоторые определенные категории потоков средств особенно значительны:

• Более 10 миллионов долларов США было напрямую переведено на адреса, связанные с подпольными денежными обменниками, и количество транзакций достигло нескольких тысяч.
• Около 11 миллионов долларов США явно направлены на платформы сетевого азартного gambling.
• Более 22 миллионов долларов были переведены на мошенническую платформу.

Такие денежные потоки раскрывают сложность и скрытность деятельности черной и серой экономики, особенно в условиях анонимности криптоактивов и транснационального характера, что позволяет злоумышленникам часто совершать незаконные переводы средств и отмывание денег.

Ситуация с денежными потоками на санкционированных платформах

1. Пропорция притока средств на санкционированные платформы

Среди средств, непосредственно связанных с черной и серой экономикой, около 53,49% направлено на санкционные платформы, количество связанных сделок даже в два раза превышает количество сделок с подпольными обменниками, общая стоимость которых превышает 55 миллионов долларов, что указывает на то, что санкционные платформы остаются основным направлением для высокорискованных средств.

2. Анализ случаев: Некоторый инструмент смешивания токенов

В качестве популярного инструмента для смешивания токенов, данная платформа получила более 54 миллионов долларов в ходе данного исследования, что составляет 97,84% от всех денежных потоков на санкционированные платформы. Однако с тех пор, как в августе 2022 года Министерство финансов США внесло эту платформу в список санкционированных лиц, ее объем торгов значительно снизился, что демонстрирует эффективность санкций в подавлении ее денежных потоков.

Макроэкономический анализ рисков и обсуждение причин

1. Анонимность и высокая ликвидность Криптоактивов: Анонимность Криптоактивов затрудняет отслеживание незаконных средств, когда они движутся по цепочке. Даже если существуют технические средства для пометки рискованных адресов, средства все равно могут скрывать свои потоки с помощью технологий, таких как микширование, что облегчает отмывание денег.

2. Отсутствие регуляторной системы в регионе Юго-Восточной Азии: меры регулирования криптоактивов в странах Юго-Восточной Азии еще не完善, что приводит к увеличению рисков трансакций капитала через границу. В некоторых регионах все еще сохраняется выжидательная позиция в отношении криптоактивов, активные меры регулирования не предприняты, что создает пространство для движения средств черной и серой экономики.

3. Социально-экономическая среда: уровень экономического развития в некоторых странах Юго-Восточной Азии довольно низкий, разрыв между бедными и богатыми велик, что приводит к тому, что многие мошенники и игорные заведения используют это место как базу, в основном привлекая иностранных участников.

4. Техническая сложность регулирования: Криптоактивы биржи, провайдеры кошельков и децентрализованные платформы часто сталкиваются с трудностями в эффективном мониторинге и расследовании рисков, связанных с транзакциями, из-за технологических и архитектурных ограничений. Децентрализованные платформы особенно страдают от недостатка прямого контроля над данными транзакций, что затрудняет своевременное выявление злонамеренных действий или рисков, связанных с отмыванием денег. Хотя некоторые централизованные платформы пытаются усилить мониторинг с помощью мер KYC и AML, кросс-цепочные транзакции и анонимные технологии по-прежнему усложняют отслеживание потоков средств, увеличивая риски безопасности.

Заключение и рекомендации

Анализ потоков средств на блокчейне в регионе Юго-Восточной Азии показывает, что в использовании криптоактивов в этом регионе существует высокий уровень рисков безопасности. Для эффективного снижения рисков незаконных потоков средств на блокчейне рекомендуется принять следующие меры:

1. Укрепление механизмов регулирования: правительствам стран следует разработать и внедрить完善ные политики регулирования криптоактивов, сотрудничая на международном уровне для борьбы с незаконной деятельностью с использованием средств на блокчейне. В зависимости от различных национальных условий необходимо разработать четкие рамки регулирования виртуальных токенов.

2. Повышение способности пользователей к идентификации рисков: усиление образовательной работы среди обычных пользователей по противодействию мошенничеству, чтобы они понимали риски на блокчейне и усиливали свою способность к идентификации и предотвращению средств из черной и серой экономики.

3. Стимулирование технологических инноваций: активная разработка и применение технологий отслеживания на блокчейне и противодействия отмыванию денег, точное выявление и борьба с высокорисковыми финансовыми потоками с помощью анализа больших данных, искусственного интеллекта и других технологий.

4. Создание механизма многопартнерского сотрудничества: поощрение криптоактивов бирж, провайдеров кошельков и связанных организаций в Юго-Восточной Азии к совместной работе, усилению обмена информацией и совместной защиты от рисков, повышению коэффициента безопасности в цепочке.

Юго-Восточная Азия, будучи одним из наиболее перспективных регионов для развития криптоактивов, в будущем по-прежнему сталкивается с вызовами связанных с рисками перемещения капитала. Укрепляя регулирование, повышая осведомленность пользователей о безопасности и продвигая инновации в технологиях, мы можем постепенно снизить незаконные потоки капитала на блокчейне и способствовать здоровому развитию цифровой экономики Юго-Восточной Азии.