Глобальное состояние шифрования: сравнительный анализ отношения и стиля различных стран

С момента своего появления биткойн использовался лишь в узких кругах гиков, но с развитием технологии блокчейн рынок криптовалют постоянно расширяется. В настоящее время количество владельцев криптовалют в мире превысило 200 миллионов, в Китае их более 19 миллионов, что действительно осуществило переход от нишевого к массовому. За короткие несколько лет крипторынок достиг такой степени, что правительства стран не могут его игнорировать, и вопросы регулирования стали необходимыми для обсуждения. Тем не менее, до сих пор в мире не достигнуто единого мнения о криптовалютах, а позиции стран остаются неопределенными.

В этой статье подробно рассмотрены эволюция стилей регулирования пяти стран и регионов, которые вызывают значительный интерес в области шифрования, а также их текущие подходы к регулированию шифрования.

США: контроль рисков, поощрение инноваций

США всегда были самой заметной страной в глобальной сфере шифрования, но в вопросах регулирования они не занимают лидирующие позиции. По сравнению с Японией, Сингапуром и другими странами, политика регулирования криптовалют в США более неясна и труднопредсказуема.

До 2017 года шифрование валют все еще находилось на стадии свободного роста, а регулирующая политика США ограничивалась контролем общего риска, и не было признаков строгого запрета или ускорения законодательных инициатив.

В 2017 году шифрование валюты встретило бум ICO, и регулирующие политики в разных странах начали ужесточаться. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) впервые выпустила объявление по шифрованию валюты, четко указав, что деятельность ICO подпадает под юрисдикцию федерального закона о ценных бумагах. Несмотря на то, что это была первая официальная позиция, настрой все же заключается в ужесточении регулирования, а не в запрете.

В январе 2019 года несколько бирж криптовалюты снова открыли IEO(, платформу для первичного размещения токенов, но вскоре оказались под наблюдением регулирующих органов. Вскоре одной из бирж было запрещено работать в США. С тех пор США начали жестко бороться с криптовалютой, рассматривая ее как ценные бумаги, а не как активы или валюту, что означает, что криптовалюта столкнется с многочисленными ограничениями закона о ценных бумагах.

С увеличением числа энтузиастов шифрования и постоянными призывами и лоббированием со стороны шифровальных организаций, отношение США к криптовалютам изменилось в 2021 году. В феврале 2021 года Гэри Генслер стал председателем Комиссии по ценным бумагам и биржам США )SEC(, он ранее преподавал курс "Блокчейн и деньги" в Массачусетском технологическом институте и был достаточно дружелюбно настроен к криптовалютам и блокчейну, что ускорило изменение отношения США. Вскоре после этого США разрешили одной из криптовалютных бирж выйти на Nasdaq, что стало первой криптобиржей, котирующейся в США. С тех пор США начали активно изучать регулирование, связанное с шифрованием.

До 2022 года непрерывные крахи шифрования проектов сделали США одной из стран с наибольшими потерями, и меры по регулированию шифрования также усилились. В сентябре 2022 года США выпустили первый проект нормативной базы для регулирования шифрования индустрии, но до сих пор не приняты никакие законы. В последнее время регуляторы США подали иски против нескольких известных личностей из шифрования индустрии, и меры регулирования становятся все более жесткими.

На данный момент регулирование в США осуществляется совместно на федеральном и государственном уровнях. На федеральном уровне регулирование совместно осуществляется Комиссией по ценным бумагам )SEC( и Комиссией по торговле товарными фьючерсами )CFTC(, при этом SEC обладает большей частью регулирующих полномочий. Однако эти два органа пока не пришли к единому мнению по поводу своих обязанностей и стандартов регулирования. На уровне штатов отношение и степень регулирования криптовалюты также различаются. По сообщениям, правительство США рассматривает возможность создания единой регулирующей структуры для устранения различий в регулировании между штатами.

Что касается регулирования законодательства, две партии в США придерживаются противоположных позиций, некоторые местные политики также не рассматривают регулирование шифрования как срочный вопрос и даже полностью игнорируют криптовалюту. Законодательство о регулировании шифрования перемешано с партийными разногласиями, и в краткосрочной перспективе достигнуть консенсуса будет сложно.

Президент США подписал указ, подчеркивающий необходимость единого подхода федеральных учреждений к регулированию шифрования, чтобы совместно справляться с рисками. В то же время он заявил о поддержке инноваций в области шифрования и выразил надежду, что США смогут занять ведущие позиции в технологии шифрования на глобальном уровне.

Регулирование в области шифрования в США не является ведущим в мире. США стремятся к контролируемым рискам и используют умеренные инновации для содействия развитию шифрования. Можно сказать, что США больше хотят быть на переднем крае шифровальных технологий, чем в сфере регулирования. Неопределенность в регуляторной политике создает дополнительные риски для шифровальных компаний, но также оставляет определенное пространство для инноваций в области шифрования. Это и есть отражение принципа, который подчеркивает правительство США: "решение рисков, поддержка инноваций".

Япония: стабильность и непривлекательность

Япония на протяжении долгого времени глубоко активна в области шифрования, и любые значительные изменения в этой области тесно связаны с Японией. Японское правительство с самого начала развития криптовалюты активно создает здоровую, регулируемую среду для отрасли, в настоящее время были специально приняты законы и правила, легализующие биткойн и включающие его в регулирование.

В 2014 году многие страны мира начали высказываться о шифровании, некоторые строго запретили, другие проявили осторожность. В то же время Япония столкнулась с одним из самых серьезных ударов в отрасли в 2014 году - закрытием крупнейшей в то время биржи биткойнов. Это была большая катастрофа в истории шифрования, на эту биржу приходилось более 80% торгов биткойнами, она была крупнейшей биржей шифрования в мире. Этот инцидент напрямую привлек внимание инвесторов к вопросам регулирования шифрования, возникла настойчивая необходимость в стабильной и безопасной инвестиционной среде. С тех пор Япония начала внедрять более строгие меры регулирования в сфере шифрования и приняла более четкие и ясные контрольные политики, чем такие страны, как США.

В 2016 году японский парламент начал активно заниматься законодательством о шифровании валют, добавив главу "Виртуальная валюта" в законопроект о финансах, определив виртуальную валюту и установив соответствующие правила регулирования. Это направлено на защиту прав инвесторов и предотвращение использования виртуальной валюты в незаконных целях, таких как отмывание денег.

В 2017 году Япония внесла изменения в Закон о платежных услугах, включив биржи криптовалют в сферу регулирования, и они стали находиться под контролем Управления финансовых услуг )FSA(. Это не только охватывает биткойн под регулированием, рассматривая криптовалюту как обычное средство платежа, но и делает Японию первой страной, легализовавшей биткойн. В том же месяце, в декабре, Налоговое управление Японии начало облагать налогом доходы в сфере шифрования, налоговая ставка выше, чем в Сингапуре.

В 2018 году местная биржа подверглась масштабной хакерской атаке, что стало поворотным моментом в криптополитике Японии. С тех пор японские криптобиржи усилили саморегулирование, а регулирующие органы начали проводить интенсивное регулирование. Япония всегда придерживалась строгого подхода к шифрованию и рассматривала его как новую область, активно продвигая соответствующее законодательство.

В июне 2022 года Япония приняла поправки к Закону о регулировании финансовых средств, официально приняв законодательство о стабильных монетах, став первой страной в мире, создавшей правовую основу для стабильных монет. Этот шаг направлен на защиту пользователей цифровых валют, привязывая стабильные монеты к японской иене или другим законным валютам, обеспечивая стабильность их стоимости.

Совершенная регуляторная среда Японии позволила многим шифрованиям компаниям стабильно и устойчиво развиваться, а также защитила множество инвесторов от убытков во время недавнего краха криптопроектов.

В целом, регулирование криптовалют в Японии ясное и строгое, акцентируется внимание на руководстве отраслью, а не на запрете развития. Самое главное, Япония постоянно стремится защитить розничных инвесторов и заполняет пробелы в соответствующем законодательстве.

Япония всегда придерживалась системного законодательства и регулирования в отношении шифрования, и четкая позиция регулирования делает ожидания шифровальных компаний на японском рынке более ясными.

Южная Корея: Ужесточение и усиление, легализация ожидается

В качестве четвертой по величине экономики Азии, Южная Корея является одной из самых активных стран на рынке шифрования, 20% молодежи являются трейдерами шифрования. Несмотря на то, что уровень проникновения шифрования крайне высок, в настоящее время Южная Корея еще не легализовала его так, как это сделала Япония.

С 2017 года в Корее запрещен выпуск токенов в различных формах. Кроме того, правительство установило правила, касающиеся незаконной деятельности с использованием виртуальной валюты. Кроме того, для защиты инвесторов в шифрование требуется наличие реальных имен при открытии счетов, запрещено открытие счетов для лиц младше 20 лет и для нерезидентов Кореи. Политика регулирования шифрования в Корее довольно строгая, и касается только серьезных случаев правонарушений, отсутствуют соответствующие детали. Многие правила регулирования не являются законодательством на уровне парламента, а представляют собой предписания, изданные государственными учреждениями или部门ами; законодательство о регулировании еще не появилось.

В феврале 2021 года в Южной Корее, наконец, появились признаки законодательного регулирования шифрования. Финансовые регулирующие органы начали работу над законодательством о виртуальных валютах, это первый случай, когда регулирующие органы рассматривают законодательство о шифровании.

Все это произошло перед крахом известного шифрования проекта. В июне 2022 года, после его краха, ускорился процесс законодательства о криптовалюте в Корее.

1 июня 2022 года правительство Южной Кореи объявило о создании "Комитета по цифровым активам". Его основной целью является выработка политических рекомендаций, включая стандарты для上市新加密货币 на бирже, график ICO, а также внедрение защиты инвесторов до принятия основного закона о цифровых активах )DABA(. Кроме того, Южная Корейская служба финансового надзора планирует создать "Комитет по рискам виртуальных активов", что также является последующим регуляторным мероприятием, вызванным вышеупомянутым событием.

С 2022 года, возможно, под влиянием множества событий краха шифрования проектов, Южная Корея начала принимать более интенсивные меры регулирования шифрования.

В прошлом правительство Южной Кореи не рассматривало шифрование как законное средство платежа, но с приходом нового президента отношение страны к шифрованию также меняется. Нового президента называют "дружественным к шифрованию", он пообещал снять регулирование с шифровальной отрасли, чтобы получить поддержку молодежных избирателей, и заявил, что "примет юридические меры для конфискации прибыли от шифрования, полученной незаконным путем, и вернет ее жертвам". Местные средства массовой информации в Южной Корее также сообщают, что с обещанием нового президента ослабить регулирование шифрования рынок движется в сторону значительной легализации.

Сингапур: предсказуемый, но не мягкий

Во всем мире, если есть какая-то страна, которая всегда сохраняет дружелюбное и открытое отношение к шифрованию, то это определенно Сингапур. Как и в Японии, криптовалюты в Сингапуре также признаются законными.

В 2014 году Управление финансовых услуг Сингапура )MAS( сделало заявление о рисках отмывания денег и финансирования терроризма, связанных с виртуальными валютами, став одной из первых стран в мире, которые начали регулировать виртуальные валюты.

В период с 2016 по 2017 годы шифрование валюты ICO было необычайно активным, а мошенничество процветало, многие страны начали вводить строгие меры регулирования. В то время Управление финансовых услуг Сингапура предупреждало о рисках, но не признавало его законным.

В 2019 году парламент Сингапура принял Закон о платежных услугах, впервые установив законодательство для регулирования. Сингапур всегда славился своей "дружественной и открытой" атмосферой, а налоги ниже, чем в Японии, поэтому в последующие два года он привлек множество шифрование-компаний, став горячей точкой для шифрования. В январе 2021 года Закон о платежных услугах был дополнительно пересмотрен и улучшен, постоянно расширяя спектр регулируемых шифрование-сервисов. Хотя это тоже законодательство, регулирующая среда в Сингапуре значительно более свободная, чем в Японии.

В 2022 году власти Сингапура продолжали совершенствовать регуляторную среду, надеясь одновременно поддерживать стабильность финансового рынка. Они также начали обращать внимание на розничных инвесторов, принимая меры к соответствующему законодательству, чтобы далее ограничить инвестиции розничных инвесторов. Правительство Сингапура также постоянно направляет розничных инвесторов на осознание инвестиционных рисков и не поощряет их участие в шифрование инвестициях.

В 2023 году Сингапур по-прежнему сохраняет образ страны, дружелюбной к шифрованию, предоставляя налоговые льготы для физических лиц, владеющих цифровыми активами.

В общем, торговля в Сингапуре хотя и свободна, но также подверглась влиянию недавних событий краха криптопроектов. Ранее регулирование криптоиндустрии в Сингапуре сосредоточивалось на рисках отмывания денег и финансирования терроризма, а после краха началось ужесточение политики для защиты инвесторов.

Известные ученые Сингапура заявили, что Сингапур всегда придерживался дружелюбного, но не слишком мягкого отношения к операциям с шифрованными активами, постоянно выступая против мошенничества, спекуляций, отмывания денег и безответственной рекламы. Политика Сингапура всегда была стабильной и последовательной, адаптируясь к рыночным условиям. Подобно Японии, система Сингапура всегда была стабильной и предсказуемой, но для контроля финансовых рисков также постепенно ужесточает регуляторную политику.

Гонконг: настойчиво преследовать, активно законодательствовать

Первоначально настроенный против шифрования валют Гонконг изменил свою позицию после вступления в должность нового правительства специального административного района. После нескольких лет ожидания Гонконг, похоже, нашел подходящий для себя путь регулирования, основываясь на опыте других стран.

До 2018 года Гонконг проявлял крайне осторожное отношение к шифрованию, и регулирование находилось на стадии исследования. Только в ноябре 2018 года Гонконг впервые включил виртуальные активы в регулирование. С тех пор Гонконг рассматривает шифрование как "ценные бумаги" и регулирует его в рамках существующей правовой системы, однако не регулирует неценные бумаги.

Такая регуляторная ситуация продолжалась до 2021 года, когда Гонконг представил "О мерах по усилению контроля в Гонконге"