Обзор крипторынка 2024 года и перспективы 2025 года

2024 год станет знаковым в истории шифрования. Вокруг двух основных нарративов – ETF и выборов в США – шифровая индустрия успешно достигла прорыва, уровень мейнстрима значительно возрос, а регуляторная среда постепенно проясняется. Слияние мейнстрима, диверсификация путей и эволюция регулирования стали главными темами отрасли в этом году.

Обзор 2024 года

Биткойн, безусловно, является ключевым персонажем этого года. Одобрение ETF и государственные резервы способствовали тому, что биткойн преодолел отметку в 100000 долларов, что стало знаковым событием, официально превратившим биткойн в глобально признанный актив для защиты от инфляции. Экосистема биткойна также расширилась, приложения, такие как BTCFi, NFT, игры и другие, продолжают развиваться, годовой TVL биткойн DeFi увеличился более чем в 20 раз и составил 6.755 миллионов долларов.

Эфириум в этом году сталкивается с немалыми вызовами. По сравнению с другими активами, его ценовая улавливаемость и активность пользователей несколько снизились. Хотя требования к возрождению DeFi высоки, фактические инвестиции не являются достаточными, за исключением роста TVL, вызванного повторным стекингом. Тем не менее, в конце года проект производных финансов Hyperliquid, возникший на фоне других, приносит новые надежды для DeFi. В то же время, экосистема Layer 2 стремительно развивается, что приводит к поеданию доли главной сети.

Solana в этом году стремительно поднялся, доля TVL с начала года почти ноль выросла до 6,9%, став второй по величине публичной цепочкой после Ethereum. Благодаря низким затратам и высокой эффективности, Solana стал королем MEME и центром для розничных инвесторов. Цена SOL за год увеличилась более чем на 100%, а число разработчиков на цепочке также превысило Ethereum.

MEME стал основным движущим фактором на рынке в этом году. Он постепенно эволюционировал из простого объекта спекуляции в представителя культурных финансов, занимая более 30% внимания инвесторов. Инфраструктура вокруг MEME постоянно совершенствуется, платформа справедливого запуска Pump.fun резко вырвалась вперед, став одним из самых прибыльных приложений этого года.

Под влиянием выборов в США прогнозный рынок Polymarket стал еще одним приложением уровня бога. В октябре количество посещений сайта достигло 35 миллионов, месячный объем торгов резко возрос до 2,5 миллиарда долларов, демонстрируя новый потенциал синергии медиа и азартных игр.

В конце года ИИ снова ворвался в сферу Web3 и стал темной лошадкой. От вспышки MEME до безумия применения ИИ-агентов, почти все основные учреждения положительно оценивают ИИ-агентов, считая, что они могут стать вторым феноменальным направлением после DeFi.

PayFi как мост между традиционными финансами и Web3 также привлекает внимание. Стейблкоины занимают важное место на глобальном рынке платежей и переводов, их рыночная стоимость превышает 210 миллиардов долларов США. RWA была полностью разожжена после входа BlackRock, объем увеличился до 14 миллиардов долларов.

Перспективы на 2025 год

Смотрим в 2025 год, с новым правительством и приходом институциональных инвесторов, крипторынок ожидает новые возможности для развития.

В ценовом плане большинство учреждений ожидает, что биткойн достигнет 150-200 тысяч долларов, некоторые учреждения даже дают оптимистичный прогноз в 500 тысяч долларов. Ожидается, что цена эфириума составит 6000-7000 долларов, а Солана - 500-750 долларов. Общая капитализация крипторынка, по прогнозам, сможет превысить 7.5-8 триллионов долларов.

В макроэкономической среде ожидается, что экономика США столкнется с мягкой посадкой, шифрование станет менее строгим. Биткойн, вероятно, будет включен в стратегические резервы большего числа стран и компаний. Поступления в ETF будут продолжать расти.

В ключевых сегментах рынка наибольшее внимание со стороны учреждений уделяется стабильным монетам, токенизированным активам и ИИ:

• Ожидается, что объем расчетов в стабильных монетах достигнет 3000-4500 миллиардов долларов США, что ускорит их применение в сфере корпоративных платежей.

• Объем токенизированных активов, вероятно, превысит 50 миллиардов долларов, став новой точкой роста доходов.

• Сочетание ИИ и шифрования ускорит, предполагается, что рыночная капитализация токенов, связанных с ИИ-агентами, вырастет более чем в 5 раз.

• Возрождение DeFi, интеграция приложенческих цепочек, распространение технологий ZK, развитие DEPIN и другие темы также являются горячими точками интереса для учреждений.

Для инвесторов важно воспользоваться возможностями нового цикла, следовать тенденциям развития и глубже изучать участие, что остается ключом к успеху. Ожидается, что основные криптовалюты продолжат расти, а легальные активы будут более привлекательны для финансирования. Потребительские приложения станут приоритетными, а такие направления, как DeFi, платежи и MEME, заслуживают внимания. Ожидается, что стабильные монеты, ИИ и RWA, которые поддерживаются учреждениями, будут развиваться быстрее. На фоне напряженной ликвидности инструменты ликвидности на блокчейне также могут быть востребованы.