Крипторынок снова набирает силу, данные в блокчейне раскрывают тенденции рынка

Цена биткойна снова преодолела отметку в 94 тысячи долларов, что привело к общему росту различных криптовалют. За этой рыночной волной, в блокчейне данные уже дали сигнал бычьего рынка? Анализируя объемы торгов, поведение пользователей и распределение токенов, мы можем глубже понять основную логику рыночных трендов.

Анализ активности торговли

Согласно статистике платформы данных, за последние 24 часа общий объем交易 в сети составил 39,9 миллиарда долларов, количество сделок превысило 7,2 миллиона, активных торговых адресов 3 миллиона, а вовлеченных токенов 13,8 тысячи. С июля 2023 года объем交易 продолжает расти с низкого уровня в 2M до 10M, особенно после апреля 2024 года темпы роста значительно ускорились, что свидетельствует о значительном увеличении ликвидности на рынке. Хотя в марте этого года количество交易 в блокчейне резко сократилось, в целом все еще наблюдается краткосрочная восходящая тенденция.

Изменение структуры трейдеров

Данные о тенденциях трейдеров показывают, что в октябре 2023 года количество активных трейдеров однажды упало ниже 2 миллионов, но во второй половине 2024 года быстро восстановилось до 8 миллионов и в январе 2025 года осталось на относительно высоком уровне. Это изменение высоко соответствует этапам "восстановления - взрыва" рыночного цикла. Стоит отметить, что рост числа трейдеров не является линейным, и каждый раз в середине квартала (например, в мае и августе) происходят краткосрочные корректировки. Из данных также можно наблюдать значительное влияние новостей на эмоциональное состояние институциональных и розничных инвесторов в разные стадии. Тем не менее, текущее число активных трейдеров в 3,03 миллиона все еще находится на относительно низком уровне, составляет лишь около одной трети от пиковых значений, и дальнейшая динамика ожидает дальнейшего наблюдения.

Распределение активов в блокчейне

Среди активных трейдеров платформа данных классифицировала адреса кошельков в зависимости от размера позиций. В настоящее время количество кошельков "китов", обладающих активами свыше 100 миллионов долларов, составляет 1052, в то время как количество кошельков мелких держателей (менее 10 тысяч долларов) достигает примерно 214 миллионов, но общая сумма их активов значительно меньше, чем у китов. Это явление "80/20" довольно распространено на финансовых рынках — крупные капиталы часто первыми входят на рынок, а затем за ними следуют средние и мелкие капиталы, поднимая цены на активы. Стоит отметить, что количество кошельков "среднего" (1M-10M долларов) и "малого" (10K-100K долларов) размера также обеспечивает важную поддержку для ликвидности рынка.

Сравнение экосистем публичных блокчейнов

С данных видно, что дневной объем交易 в сети Polygon относительно стабилен и составляет около 4K. Стоит отметить, что данные на платформе показывают, что в начале 2025 года активность в цепочке Ethereum значительно снизилась, в то время как реакция цен была относительно запоздалой. С возрастанием числа публичных цепей Layer 1, снижение активности экосистемы Ethereum может изменить рыночную ситуацию.

Итог

Несмотря на то, что цена биткойна вернулась к 90 000 долларов, многие альткойны с малой капитализацией показали значительный рост. Однако объем цепочных сделок на текущем рынке все еще не восстановился до более активного уровня. С внедрением новых политик и регуляторных мер в 2025 году структура цепочных трейдеров демонстрирует тенденцию к диверсификации, крупные средства и розничные инвесторы активны одновременно. Даже если появляются новые инвестиционные горячие точки и ниши, инвесторы должны внимательно отслеживать изменения данных на грани, сохранять рациональное суждение в условиях высокой рыночной активности и следить за движением крупных средств, чтобы избежать риска краткосрочного давления на продажу, вызванного высокой концентрацией капитала.