Скоро будут опубликованы данные по CPI в США, и, возможно, Пауэлл уйдет в отставку: куда движутся Биткойн и крипторынок?

1. Доллар укрепляется, приближаясь к трехнедельному максимуму

Согласно отчету агентства Рейтер, доллар США по отношению к основным валютам сохраняет прочность в утренние часы вторника в Азии, индекс доллара США (DXY) составляет 98.104, близко к ночному максимуму 98.136, что является самым высоким уровнем с 25 июня. Доллар США к иене составляет 147.75, немного ниже максимума понедельника 147.78.

Факторы, поддерживающие доллар США, включают:

• Рост доходности государственной облигации США
• Рынок ожидает устойчивости инфляции
• Неопределенность в отношении политики ФРС по поддержанию высоких процентных ставок

Во-вторых, данные об инфляции в США становятся ключевым моментом

Данные по инфляции в США за июнь будут опубликованы, и рынок внимательно следит за их влиянием на денежно-кредитную политику. Опрос Reuters показывает:

• Общий индекс потребительских цен (CPI) ожидается на уровне 2.7% в годовом исчислении, что выше предыдущего значения 2.4%
• Ожидание основного CPI составляет 3,0%, что выше предыдущего значения 2,8%

Председатель Федеральной резервной системы Пауэлл ранее заявлял, что из-за влияния тарифов летом инфляция возрастет, что может привести к сохранению текущего уровня процентных ставок.

Рыночное мнение считает, что если инфляция окажется ниже ожиданий, это усилит ожидания снижения процентных ставок. Текущая ставка составляет 4,25%-4,50%, фьючерсы на федеральные фонды показывают, что рынок ожидает снижения на 50 базисных пунктов в течение 2025 года, первое снижение может произойти в сентябре.

Третье. Трамп усиливает критику по отношению к Пауэллу

Президент США Дональд Трамп в понедельник снова раскритиковал председателя Федеральной резервной системы Пауэлла, заявив, что текущую процентную ставку следует снизить до 1% или ниже, а не оставлять на уровне выше 4%. Его недовольство «ужесточением денежно-кредитной политики» может свидетельствовать о возможных изменениях в будущем руководстве политики.

Рынок предполагает: если Трамп победит на президентских выборах, Пауэлл может уйти в отставку раньше времени, что повлияет на тональность политики Федеральной резервной системы.

Четыре. Ожидания замедления роста ВВП Китая давят на австралийский доллар

Австралийский доллар снизился с восьмимесячного максимума на прошлой неделе и сейчас составляет 0,6542 доллара США. Экономика Австралии сильно зависит от Китая, данные ВВП Китая за второй квартал становятся ключевым фактором.

Рейтер оценивает данные:

• Годовой темп роста ВВП за второй квартал составил 5,1%, ниже 5,4% за первый квартал.
• Причины включают в себя продолжающуюся слабость рынка недвижимости и напряженность в торговле.

Если данные не оправдают ожиданий, это усилит девальвацию австралийского доллара и окажет давление на глобальный аппетит к риску.

Пять, биткойн откатился ниже 120000 долларов, рынок сосредоточен на прорыве в законодательстве

Биткойн (BTC) после достижения исторического максимума 123,153.22 долларов в понедельник сейчас стоит 119,018.8 долларов, немного откатившись.

Факторы, поддерживающие это, включают:

• Рынок ожидает позитивных изменений в законодательстве США о криптовалютах
• Улучшение настроений на рискованных активах
• Укрепление доллара не смогло подавить интерес к BTC

Если соответствующее законодательство будет принято на этой неделе (например, ясность по налогам, регулирование стейблкоинов, одобрение ETF и т.д.), биткойн может снова достичь нового рекорда.

Заключение: Глобальная макроэкономика и крипторынок находятся в глубокой взаимосвязи, инвесторы должны внимательно следить за политическими сигналами

В настоящее время пять переменных: доллар, Федеральная резервная система, инфляция, китайская экономика и криптозаконодательство, формируют финансовую среду во второй половине 2025 года. Для инвесторов в биткойн и альткойны, особенно для российских инвесторов, следить за этими ключевыми показателями поможет заранее спланировать действия и уловить тренды.