Çin-Amerika Ticaret Savaşının İmalat Sektörü Döngüsü ve Enflasyon Üzerindeki Etkileri Analizi

Son zamanlarda ABD-Çin ticaret çatışmalarının yükselmesi, piyasalarda imalat sektörü döngüsü ve enflasyon trendine olan ilgiyi artırdı. Uzun vadede, yüksek tarifeler talebi baskılayacak ve tedarik zinciri yeniden yapılandırmasını hızlandıracaktır, ABD imalat maliyetlerinin %8-%15 artması bekleniyor. 2026'da envanter baskısı zirve yapabilir, imalat sektörü döngüsü aşağı yönde kayabilir.

Kısa vadede, piyasa tepkileri farklılaşabilir: sanayi sektörü hafif bir artış göstermesi beklenirken, teknoloji hisseleri baskı altında kalabilir; kripto para piyasası ise enflasyon beklentileri ve likidite değişiklikleri ile dalgalanabilir.

Yatırımcılar için, aşağıdaki birkaç alana odaklanmaları önerilir:

1. PMI gibi makro göstergelerin değişimlerini yakından takip edin.

2. Ana imalat şirketlerinin birinci çeyrek mali raporlarında gümrük vergisi etkisine ilişkin değerlendirmelere dikkat edin.

3. İmalat sanayine ilişkin sektörlerde dikkatli bir şekilde konumlanın.

4. Güneydoğu Asya gibi bölgelerdeki tedarik zinciri kaymalarının getirdiği yatırım fırsatlarına dikkat edilebilir.

Makro açıdan bakıldığında, mevcut durumda ABD ve Çin taraflarının bir "korkak oyun" oyun teorisi sıkışıklığına girdiği görünmektedir ve her iki taraf da öncelikle geri adım atmaya istekli değildir. Bu durumun evrimi, büyük ölçüde küresel ekonomik düzeni etkileyecektir. Yaklaşık 80 ülkenin tutumu, ABD-Çin çatışmasında kritik bir rol oynayacak, özellikle ticaret savaşının yükselmesi ve tedarik zincirinin yeniden yapılandırılması konusunda.

Fon akışları açısından, bu hafta ETF fonlarına 30 milyar doların üzerinde büyük bir giriş oldu ve bu durum, fon durumunun olumlu bir ruh hali sergilediğini yansıtıyor. Stabilcoin tarafında, bu hafta 2.1 milyar doların üzerinde yeni arz yapıldı ve bu orta seviyede. Piyasa dışı prim de yeniden yükselmeye başladı, bu da piyasa ruh halesinde bir iyileşme olduğunu gösteriyor.

Bitcoin şu anda dört saatlik zaman diliminde yüksek bir seviyede, bu nedenle zirve sonrası olası bir geri çekilmeye karşı dikkatli olunmalıdır. Ethereum'un hareketi ise Bitcoin'e göre daha zayıf, ETH/BTC oranı devamlı olarak düşüşte, bu da fonların sürekli olarak Bitcoin'e geri döndüğünü gösteriyor.

Genel olarak, ticaret çatışmalarının yükselmesi kısa vadede bazı sektör verilerini artıracak, ancak uzun vadede talebi baskılayacak ve tedarik zincirinin yeniden yapılandırılmasını hızlandıracaktır. Yatırımcıların ilgili göstergelerdeki değişimleri yakından takip etmesi ve ilgili sektörlerde temkinli bir şekilde pozisyon alması gerekmektedir.