Stablecoin alanı: Bir sonraki trilyon piyasa değeri yükselişi noktası

Blok zinciri esasen ödeme senaryolarının bir uzantısıdır. Stabilcoinler yalnızca kripto para piyasasında önemli bir yer tutmakla kalmıyor, aynı zamanda küresel ödeme ve sınır ötesi hesaplaşma gibi alanlarda da giderek daha fazla önem kazanıyor. Şu anda merkeziyetsiz stabilcoinler hala %90'dan fazla pazar payına sahip, bunlar arasında USDT kesin bir hakimiyet sağlamaktadır. Stabilcoinlerin ihraç miktarı 150 milyar dolardan fazla olmasına rağmen, bu miktar ABD Merkez Bankası'nın 2024 raporundaki 20 trilyon dolarlık M1 miktarına göre stabilcoin piyasa değeri yalnızca %0.75'tir. Stabilcoinlerin ödeme alanındaki uygulama potansiyeli oldukça geniştir. Taproot Assets protokolünün lansmanı, stabilcoinlerin yüksek frekanslı küçük ödemeler senaryolarında yaygın olarak kullanılma umudunu işaret ediyor ve bunların normal ödeme araçları haline gelmesini sağlıyor.

1. Stablecoin: Geleceğin Trilyon Dolar Pazarında

Stablecoin piyasası hızla gelişiyor ve gelecekte finans alanında trilyon dolarlık bir pazar olma potansiyeline sahip. Şu anda stablecoin piyasa değeri 160 milyar doları aştı, günlük işlem hacmi ise 100 milyar doları geçiyor. Ülkeler, ilgili politika ve düzenlemeleri hızla yürürlüğe koyarken, birçok kurum stablecoin'in yeni bir trilyon dolarlık pazara gireceğini öngörüyor; ana artış ise küresel ödeme uygulamalarından geliyor.

Stablecoin'lar merkezi ve merkeziyetsiz olmak üzere iki ana kategoriye ayrılabilir. Şu anda merkezi stablecoin'lar piyasa üzerinde baskın bir konumda bulunuyor, USDT ve USDC sırasıyla 114.46 milyar ve 34.15 milyar dolar ihraç etti. Birçok büyük kurum da stablecoin piyasasına yöneliyor.

Stablecoin'lar kripto ticareti ve DeFi'de önemli bir rol oynasa da, gerçek ticaretle birleşme araştırmaları hala erken aşamalardadır. Uzun vadede, stablecoin'ların en potansiyel uygulama senaryosu ödeme alanıdır, özellikle de sınır ötesi ödemelerde. Düzenlemelerin kademeli olarak standartlaşmasıyla, stablecoin'ların küresel ödemelerdeki konumu giderek daha önemli hale gelecektir. Gelecekte, stablecoin'ların DeFi ile birleşmesi bekleniyor, PayFi'yi ortaya çıkararak ödeme senaryolarının etkileşimini, programlanabilirliğini ve bileşenlerini sağlayacak, yeni bir finansal paradigma ve ürün deneyimi oluşturacaktır.

2. Taproot Assets protokolü + Lightning Network: Küresel ödeme ağı altyapısı

Şu anda stablecoin'ler esas olarak ETH ve TRON ağlarında dolaşmaktadır, ancak işlem ücretleri ve onay süreleri hala optimize edilmesi gereken konulardır. Buna karşılık, Lightning Network daha hızlı, düşük maliyetli ve yüksek ölçeklenebilirlik avantajına sahiptir.

2.1 Lightning Network Tanıtımı

Lightning Network, Bitcoin'in ilk olgun ikinci katman genişleme çözümüdür ve birden fazla ekip tarafından bağımsız olarak geliştirilmiştir. Temel amacı, iki yönlü akışa sahip durum kanalları oluşturarak zincir dışı işlemler gerçekleştirmek ve yalnızca nihai hesaplaşma anında blok zinciri ile etkileşime girmektir.

2.2 Lightning Network, stablecoin küresel ödemeler için en iyi altyapı haline geliyor.

Lightning Network teorik olarak sınırsız ölçeklenebilirliğe sahiptir. Şu anda 9 yıldır çalışmakta, Bitcoin ağı üzerinde kurulu olup, 57000'den fazla düğüm ve PoW konsensüs mekanizması ile yüksek güvenlik sağlamaktadır. Şu ana kadar Lightning Network kapasitesi 5000'den fazla Bitcoin'e ulaşmış, dünya genelinde 18000'den fazla düğüm ve 50000'den fazla kanal bulunmaktadır. İki yönlü ödeme kanalları kurarak anlık düşük maliyetli işlemler gerçekleştirilmiş olup, dünya çapında ödeme sağlayıcıları ve tüccarlar tarafından yaygın bir şekilde benimsenmektedir.

2.3 Taproot Assets protokolü, Lightning Network'ü geliştiriyor.

Taproot Assets protokolünün tanıtımı, Lightning Network'ün yalnızca Bitcoin ödemelerini destekleme sınırlamasını çözmektedir. Bu protokol, Bitcoin ağı üzerinde varlıkların, yasal para birimlerine karşılık gelen stablecoin'lerin dahil olmak üzere, ihraç edilmesine izin vermekte ve Lightning Network ile tamamen uyumlu olmaktadır. Bu, gelecekte Bitcoin ağı üzerinde ihraç edilen birçok yeni varlığın, özellikle stablecoin'lerin, Lightning Network'te dolaşacağı ve bunun global ödeme etkisini daha da güçlendireceği anlamına gelmektedir.

3. Taproot Assets protokolü detayları

3.1 UTXO modeli ile Hesap modeli karşılaştırması

UTXO modeli, çek sistemiyle benzerlik gösterir, doğal olarak çift harcama sorununu önler ve daha yüksek güvenlik sağlar. Taproot Assets protokolü, varlıkların UTXO ile hareket etmesini sağlamak için tek kullanımlık mühür konseptini benimser, işlem güvenliğini artırır.

3.2 Taproot yükseltmesi daha karmaşık işlevler gerçekleştiriyor

2021'de Taproot protokolü Bitcoin ağına basit akıllı sözleşme işlevleri, örneğin çoklu imza getirdi, güvenliği ve gizliliği artırdı ve kurumsal ve B2B işlemler için sağlam bir temel sağladı.

3.3 Taproot Assets teknik prensibi

Taproot Assets protokolü, varlıkları UTXO üzerinde etiketlemek için daha verimli bir yöntem kullanır, yalnızca zincirdeki script ağacının kök hash'ini depolar, script ise zincir dışında saklanır. Bu yöntem, blok boyutunun artması ve geçersiz veri birikimi sorununu azaltır.

3.4 Taproot Varlıkları ve Lightning Network İlişkisi

Taproot Assets protokolü varlıkları, TA kanalı aracılığıyla Lightning Network'e sorunsuz bir şekilde girebilir. Bu, Bitcoin ana zincirinde ihraç edilen varlıkların, özellikle stablecoin'lerin, Lightning Network'te dolaşabilmesini sağlar.

3.5 Kullanıcı kullanım maliyetleri ve merkezi saklama sorunları

Taproot Assets protokolü verimliliği artırmasına rağmen, kullanıcıların varlık verilerini yerel olarak saklamaları gerekiyor, bu da kullanım zorluğunu artırıyor. Şu anda Lightning Network üzerindeki cüzdan hizmetlerinin çoğu, yönetilen çözümler olarak sunuluyor; gelecekte büyük varlıkları yönetmek için daha merkeziyetsiz bir yönteme ihtiyaç var.

4. Kendine ait çözüm

Piyasada, TA varlıklarının Lightning Network üzerinde dolaşımına yönelik merkeziyetsiz çözümler ortaya çıkmıştır. LnFi'nin önerdiği bulut barındırma çözümü ve BitTap ekibinin geliştirdiği merkeziyetsiz tarayıcı eklenti cüzdanı, kullanıcılara daha güvenli ve merkeziyetsiz bir varlık yönetimi yöntemi sunmaktadır.

5. Özet

Stablecoin, kripto para ticaretinden küresel ödeme alanına genişliyor. Lightning Network, düşük ücretler ve hızlı işlemler ile ideal bir ödeme altyapısı haline geliyor, Taproot Assets protokolü ise işlevselliğini daha da artırıyor. Yeni ortaya çıkan merkeziyetsiz cüzdan çözümleri merkeziyetçilik sorununu ele alarak küresel ödeme sistemini geliştiriyor.

Geleneksel ödeme sistemleriyle karşılaştırıldığında, TA protokolü + Lightning Network'ün oluşturduğu ödeme altyapısı anlık işlemler açısından karşılaştırılabilir, güvene dayanmayan tasarım ve kendi kendine saklama çözümü ile kullanıcı varlıklarının özerkliğini güvence altına alır, sınırsız koşullarda serbest transferi destekler ve ödeme özgürlüğünü büyük ölçüde artırır.