Seyahat Kuralı: Sanal Varlık Ticaretinin Şeffaflığını Artırmanın Temel Düzenleyici Önlemi

Travel Rule esasen sanal varlık işlemlerinin şeffaflığını artırmak, blok zinciri işlemlerini gerçek dünya varlıkları ve kimlikleri ile ilişkilendirerek zincir üzerindeki işlemlerin kara para aklama, terörizmin finansmanı ve karşı taraf risklerini daha iyi yönetmek içindir.

Blockchain'ın "anonimlik" özelliği, terörizmin finansmanı, kumar ve kara para aklama gibi finansal suçlarda yaygın olarak kullanılmıştır. Blockchain teknolojisinin düzenleyici sistemine girmesi için, düzenleyici kurumlar ilgili platformların temel düzenleyici ruhuna uyması gerektiğini talep etmektedir; bu, KYC( müşterinizi tanıyın), piyasa izleme gibi unsurları içermektedir. Travel Rule ise işlemin tüm katılımcılarını tanımayı talep ederek "anonimlik" özelliğini kırmaktadır.

2019 yılında Travel Rule düzenleyici rehberi önerilmeden önce, sanal varlık hizmet sağlayıcıları (VASP) yalnızca KYC süreci aracılığıyla kendi müşterilerini izlemek zorundaydı. VASP, işlem yaptığı karşı tarafa işlem gönderdiğinde, karşı tarafın kimliğini neredeyse hiç bilemezdi, bu da karşı taraf riskini ve yaptırımlar, yasadışı ticaret gibi yüksek riskli faaliyetlere dahil olma olasılığını artırıyordu.

Travel Rule, platformlar arası işlemleri denetlemeyi amaçlar ve VASP'lerin blok zinciri işlemlerini başlatmadan önce sanal varlık transferleri ile ilgili gönderici ve alıcı bilgilerini elde etmelerini, tutmalarını ve sunmalarını gerektirir; böylece şüpheli işlemleri tanımlayabilir ve uygun önlemleri alabilirler. Bu, blok zinciri üzerinde işlem oluşturmadan önce potansiyel yasadışı veya yaptırıma tabi işlemleri engellemeyi sağlar.

Küresel olarak Travel Rule'un benimsenmesinin başlıca nedenleri şunlardır:

1. Yatırımcıları korumak, uyumsuz fonlarla temas riskini azaltmak
2. Kara para aklama ve terörizmin finansmanı risklerini azaltmak
3. Şirketin işlem ortakları riskini yönetme yeteneğini artırmak

Şu anda, Asya-Pasifik bölgesi Travel Rule'ü benimseme konusunda önde gidiyor, ancak Avrupa ve Orta Doğu'daki benimseme oranı da önemli ölçüde artıyor. Son 6 ayda, dünya genelinde daha fazla borsa Travel Rule'e uymaya veya uymaya hazırlanıyor. Sektörde bu düzenleyici gerekliliğe olan kabul oranı da sürekli artıyor.

Hong Kong, 1 Haziran'dan itibaren sanal varlık hizmet sağlayıcılarının Travel Rule'a uymasını isteyecek. Ana gereklilikler şunlardır:

1. Farklı kapsamda bilgi toplamak ve paylaşmak için işlem tutarına göre
2. Gerekli bilgilere ulaşılmadığı takdirde, başlatıcı VASP'tan talep edilmelidir, aksi takdirde iş ilişkisinin sona erdirilmesi düşünülmelidir.
3. İşlem karşı tarafı için detaylı bir durum tespiti yapmak
4. Kendinize ait cüzdanın mülkiyetini doğrulayın

Regülasyon uygulaması açısından hala bazı zorluklarla karşı karşıya.

1. Farklı yargı bölgelerinin uygulama süreleri farklıdır, bu da "güneşin doğma süresi" sorununa yol açar.
2. Bazı bölgelerde Travel Rule hâlâ uygulanmamaktadır, bu da uyumlu VASP'ların iş kapsamını etkilemektedir.
3. Seyahat Kuralı protokolleri arasında etkileşim eksikliği

Genel olarak, Seyahat Kuralı'nın uygulanması dünya genelinde ilerliyor ve sanal varlık ticaretinin şeffaflığını ve güvenliğini artırmaya yardımcı oluyor. Daha fazla bölge bu kuralı benimsedikçe, ilgili zorluklar da aşamalı olarak çözülecektir.