Risk Yönetimi – Yeni Başlayanlar için Temel Bir Unsur

Giriş

"Herkes hırs duyar, herkes kaybeder" ifadesi, kripto para ve benzeri dalgalı yatırımlar dünyasında bu kadar iyi uygulanamaz. Risk yalnızca minimize edilebilir, ama tamamen ortadan kaldırılamaz, bu nedenle riski uygun şekilde yönetmek akıllıca bir yaklaşımdır. Ancak, risk yönetimi kendisi, sorunun doğasının yeterince anlaşılmasını gerektirir: ne kadar çeşit risk vardır ve bunlara yanıt olarak hangi stratejilerin benimsenmesi gerektiği.

İlerlemeye başlamadan önce, riskin hayatımıza dahil olduğunu unutmamak önemlidir; bir yoldan geçmek, araba sürmek, bir yabancı ile başa çıkmak veya para yatırmak gibi. Ancak tek fark, günlük riskleri bilinçsizce yönetmemizdir. Finansal konulardaki riskler ise kasıtlı çabalar ve ayrıntılı planlama gerektirir.

Yatırımda risk yönetimi sadece bir gereklilik değildir; bu, bir birey veya şirket tarafından benimsenen sistematik bir çerçevedir. Çerçeve, risk miktarının ve potansiyel ödülün detaylı analizini içeren tüm altyapıyı kapsamaktadır ve riski mümkün olduğunca azaltmak için kapsamlı stratejiler geliştirmektedir. Ayrıca, çerçeve, kripto paralar, hisse senetleri, endeksler, vadeli işlemler ve emtia gibi çeşitli varlık sınıflarına özen göstermeyi de içermektedir.

Risk Türleri

Yatırım yaptığınız veya yapmayı planladığınız piyasanın ne kadar risk türü olduğunu bilmeden risk yönetimini sağlamak imkânsızdır.

Piyasa Riski

Piyasa riski, işlem yaptığınız varlığın fiyat hareketleriyle ilişkilidir. Örneğin, bir kripto parayı hafta sonu işlem yapıyorsanız, genellikle karşılaştırılabilir düşük işlem hacmi nedeniyle düşük risk vardır. Ancak, herhangi bir temel olay, işlem başlatırken dikkate alınması gereken büyük dalgalanmalara neden olabilir. Sıkı zarar durdurma ve kar al emirleri, piyasa risklerini önleyebilir ve ciddi kayıplardan sizi kurtarabilir.

Likidite Riski

Likidite riski, piyasa değeri düşük olan bir kripto para birimini seçtiğinizde devreye girer. Açıkça, varlığa yapılan en küçük bir enjeksiyon veya varlıktan çıkış, beklenmedik fiyat hareketlerine neden olabilir ve işleminiz üzerinde kaos yaratabilir. Manipülasyonu zorlaştırmak için, mümkün olduğunca yüksek piyasa değeri sıralamasındaki coinleri seçmelisiniz.

Kredi Riski

Kredi riski, yalnızca vadeli işlem cüzdanınızdan uzun veya kısa pozisyonlar aldığınızda kripto piyasasında geçerlidir çünkü işlem yaptığınız borsadan borç alıyorsunuz. Düşük hacimli borsalar, maksimum trader çekmek için çok yüksek kaldıraç sunar ve bu da çok yüksek bir likidasyon riski getirir. Bu riski önlemek için yalnızca daha yüksek hacme sahip tanınmış borsalar seçilmelidir.

Operasyonel Risk

Operasyonel risk, tek bir kripto para birimini seçip tüm paranızı ona yatırdığınızda ortaya çıkar. Artık kaderiniz o para birimiyle kilitlenmiştir. Eğer o para birimi fırlarsa, portföyünüz de öyle olur; eğer düşerse, yatırımınız da aynı kaderi paylaşır. Çeşitlendirme, bu tür riskler için bir çözümdür.

Sistemik Risk

Sistemik risk, yatırımınızı çeşitlendirmiş olsanız da aynı anlatımın tüm kripto paralarını seçtiğiniz anlamına gelir. Örneğin, bu döngüde AI'nın anlatım olacağını düşünüyorsanız, AI etiketi olan birçok coin seçersiniz. Çözüm, RWA, DeFi, Layer1, Layer 2 gibi farklı anlatımlar seçmenizdir.

Risk Yönetimi Süreci

Risk türlerini belirledikten sonra, risk yönetiminin nasıl çalıştığını bilmelisiniz.

Hedef Belirleme

Başlangıçta hedefler belirlemelisiniz: ne kadar risk alabileceğinizi. Çok fazla para kaybetmeye tahammül edemiyorsanız, daha yüksek piyasa değeri olan düşük riskli, düşük getirili coin'leri seçin. Açgözlülük, sizi 50x-100x kazanç umuduyla düşük piyasa değerine sahip coin'leri seçmeye itebilir, ancak bu tür coin'ler hızla değer kaybedebilir ve siz de bu durumda zarar görebilirsiniz. Burada ciddi bir likidite riski bulunmaktadır.

Riskin Belirlenmesi

Bir sonraki adımda, maruz kaldığınız risklerin sayısını belirlemeniz gerekiyor. Piyasa riski her zaman vardır, ancak çeşitlendirme ve doğru borsaları seçmek, yukarıda bahsedilen diğer risk türlerinden sizi koruyabilir. Ayrıca, dump veya pump'ları tetikleyebilecek temel olaylar da olabilir. Tüm iç ve dış faktörler akılda tutulmalıdır. Sonrasında, riskler de ciddiyet veya sıklık sırasına göre derecelendirilmelidir.

Yanıtı Seçme

Uygun bir yanıtın karar verilmesi ve seçilmesi, risk yönetimi sürecindeki bir sonraki adımdır. Yanıt türü, riskin türüne ve ciddiyetine bağlı olarak değişebilir.

Gözetim

İzleme son adımdır. Daha önce bahsedilen tüm adımlardan sonra portföyünüzü bırakırsanız, emekleriniz boşa gider. Risk yönetim sürecinin başarılı olması için teknik ve temel verilerin analizi gereklidir.

Riski Minimize Etme Stratejileri

Yatırımı risklerin etkisinden korumak amacıyla, yatırımcılar ve tüccarlar tarafından bir veya birden fazla ana strateji kullanılmaktadır.

%1 Ticaret Kuralı

1% ticaret kuralı, gün içi işlemler yapanlar ve scalperlar tarafından kullanılan, bazen de swing traderlar tarafından tercih edilen bir muhafazakar stratejidir. Bu stratejiyi kullanarak, ticaret yaparken ya toplam cüzdan miktarının %1'ini alırlar ya da TP veya SL'lerini %1 ile sınırlarlar. Daha az %1, daha büyük yatırımlara sahip yatırımcılar arasında yaygındır.

SL ve TP Emirleri

Zarar durdurma ve kar alma emirleri kayıpları büyük ölçüde sınırlar. Zarar durdurma, piyasa çakıldığı takdirde kaybın önceden belirlenmiş bir değeri aşmamasını sağlar. Benzer şekilde, kar alma emirleri piyasa yükseldiğinde belirli bir kazanç elde etmenizi sağlar.

Hedging

Hedging, traderların aynı anda uzun ve kısa pozisyonlar açmasına izin veren piyasa nötr bir stratejidir. Tanınmış merkezi borsalar, vadeli işlem ticaretinde hedge seçenekleri sunmaktadır.

Çeşitlendirme

Daha önce belirtildiği gibi, çeşitlendirme, kayıpları en aza indirmek için anahtar bir stratejidir. Farklı anlatılar seçmeli ve her anlatıda en iyi 3-5 coine yatırımınızı yaymalısınız. Bu strateji, sizi operasyonel ve sistemik kayıplardan korur.

Risk-Ödül Oranı

Risk-ödül oranının hesaplanması, finansal kayıplardan korunmak için bir stratejidir. Basitçe söylemek gerekirse, risk-ödül oranı potansiyel kaybın potansiyel kâr ile bölünmesidir. Örneğin, giriş fiyatından %20 daha yüksek bir fiyatta kâr almak ve %10 daha düşük bir fiyatta zararı durdurmak istiyorsanız, risk-ödül oranı 1:2'dir. Bu orana eşit veya daha yüksek olan her şey iyi olarak kabul edilir.

Sonuç

Kripto piyasasında özellikle ve finans alanında genel olarak risk yönetimi, temel bir çerçevedir. Riskin doğasını anlamayı, risk yönetimi sürecini ve buna karşı gerekli stratejileri benimsemeyi içerir.