Web2'den Web3'e Yatırım Efsanesi: Bir Üst Düzey Risk Sermayesi Kuruluşunun Evrim Süreci

2009 yılında, Andreessen Horowitz adında bir risk sermayesi şirketi Silikon Vadisi'nde kuruldu. Bu şirket, kurucusunun ismindeki ilk ve son harf arasında 16 harf bulunduğu için a16z olarak kısaltıldı. Facebook, Twitter, Github gibi birçok tanınmış internet şirketine yaptığı başarılı yatırımlar sayesinde a16z hızla Silikon Vadisi'nin en üst düzey risk sermayesi şirketleri arasına girdi.

Şu anda a16z tarafından yönetilen varlıklar 35 milyar doları aşmış durumda. Yatırım alanları geniş bir yelpazeye yayılıyor ve yapay zeka, biyomedikal, tüketici hizmetleri, kripto para, kurumsal işletme, finansal teknoloji, oyun gibi birçok sektörü kapsıyor. Farklı alanlara daha iyi odaklanabilmek için a16z, birçok özel fon kurdu; bunlar arasında kripto endüstrisine odaklanan a16z crypto fonu özellikle dikkat çekiyor.

Kripto Alanının Öncüleri

2013 yılında, birçok geleneksel risk sermayedarı kripto sektörüne şüpheyle yaklaşırken, a16z bu yeni alana girmeye başlamıştı. Tanınmış bir kripto para borsa platformunun 25 milyon dolarlık B serisi finansman turuna öncülük eden ilk yatırımcı oldu ve ardından birkaç kez ek yatırım yaptı. Bu karar, a16z'ye büyük bir kazanç sağlamakla kalmadı, aynı zamanda kripto yatırım alanındaki lider konumunu da pekiştirdi.

Kripto pazarını daha derinlemesine geliştirmek için a16z, 2018 yılında özel bir kripto fonu olan a16z crypto'yu kurdu. Bu fon, bugüne kadar beş finansman turunu tamamladı ve toplam yönetim altındaki fon miktarı 7.6 milyar dolardan fazla.

• 2018 yılında, ilk fonun büyüklüğü yaklaşık 300 milyon dolar
• Nisan 2020'de, ikinci fonun büyüklüğü yaklaşık 5.15 milyon dolar.
• 2021 Haziran'ında, üçüncü fonun büyüklüğü yaklaşık 2.2 milyar dolar olup, o dönemde kripto fonları için yeni bir toplama rekoru kırdı.
• Mayıs 2022'de, dördüncü fon (yaklaşık 4.5 milyar $) ve Web3 oyun fonu (600 milyon $) tanıtıldı.

Edinilen bilgilere göre, a16z, kripto, biyoteknoloji ve diğer yeni alanlara odaklanan yaklaşık 3.4 milyar dolarlık bir erken ve tohum fonu için bir sonraki turu hazırlıyor.

Seçkin Ekip Yapısı

a16z, herkesin ortak olduğu bir sistem benimsemektedir ve her özel fon, sektör uzmanları tarafından yatırım ortakları olarak yönetilmektedir. Kripto alanında, Chris Dixon merkezi bir rol oynamaktadır. 2012'de a16z'ye katıldığından bu yana, Dixon, tanınmış bir blok zinciri platformu, bir kripto borsa ve bir NFT projesi dahil olmak üzere birçok önemli kripto yatırımı yönetmiştir. 2022'de, Forbes'un en iyi küresel risk sermayedarları listesinde birinci sıraya yerleşmiştir.

a16z'ye katılmadan önce, Dixon başarılı bir girişimci ve yatırımcıydı. İnternet güvenlik şirketi SiteAdvisor'ı ve teknoloji öneri şirketi Hunch'ı kurmuş ve Founder Collective adıyla bir risk sermayesi fonunun kuruluşuna katkıda bulunmuştur.

Şu anda a16z'nin 546 çalışanı var, bunların 99'u kripto alanına odaklanıyor ve bu oran %18. Bu oran, şirketin kripto endüstrisine verdiği önemi vurguluyor. Kripto ekibinde 15 kişi yatırım kararlarından sorumlu, geri kalan %80 civarı personel ise yatırım yapılan şirketlere pazarlama, işe alım, hukuki, teknik gibi her yönüyle destek sağlamakta.

Benzersiz Yatırım Stratejileri

a16z kripto, ana şirketinin yatırım felsefesini devralmıştır ve aynı zamanda kendi özelliklerini de geliştirmiştir:

1. "24/7" yatırım yapma konusunda ısrar edin: Piyasa koşulları ne olursa olsun, sürekli yatırım yapmaya devam edin. Kripto sektöründe duraklama dönemlerinde bile a16z crypto aktif kalmaya devam etti.

2. Yüksek oranlı liderlik ve takip yatırımı: Verilere göre, a16z crypto, toplam liderlik turlarında sektördeki en üst sırada yer alıyor. Umut verici projelere karşı, genellikle ek yatırım yapma kararlılığını gösteriyor.

3. Geniş yatırım yelpazesi: a16z crypto, yüzlerce kripto projelerine yatırım yaptı ve neredeyse kripto endüstrisinin tüm alanlarını kapsıyor.

4. Medya tanıtımına önem verme: a16z, yatırım felsefesini yaymak ve pazarı eğitmek için içerik üretimi aracılığıyla kendi medya kanallarını yenilikçi bir şekilde oluşturdu. Chris Dixon, "Web3'ün en güçlü vaizleri" olarak, kripto endüstrisi için kamuya açık alanlarda sık sık sesini yükseltiyor.

5. Güçlü yatırım sonrası destek: Hollywood menajerlik modelinden ilham alarak, a16z yatırım projelerine kapsamlı pazarlama, hukuki, lobi gibi destek hizmetleri sunmaktadır.

Geleceğe Bakış

a16z'nin gelişim süreci, kurucusu Marc Andreessen'in dediği gibi: "Yazılım dünyayı yutuyor." Web2'den Web3'e, a16z her zaman çağın öncüsü olmuştur. Şirketin resmi web sitesinde tanımlandığı gibi internetin üç çağı: Birinci çağ (1990-2005) a16z'nin henüz kurulmadığı dönem, ikinci çağ (2005-2020) a16z'nin yükselişine tanıklık etti ve şimdi üçüncü çağın başlangıcındayız.

Bu yeni çağda, a16z nasıl görkemini sürdürecek? Cevap belki de sürekli genişleyen kripto yatırım haritasında gizlidir. Yeni teknolojilere sürekli odaklanarak ve yenilikçi düşünmeyi sürdürerek, a16z Web3 çağında bir kez daha öngörüsünü kanıtlayabilir.