RWA+ Oyunlarının Yeni Anlatısı: Bu Dönemin Boğa Koşusunun Motoru Olacak mı?

Bir, boğa koşusu geldi mi?

Eğer iki yıl sonraki 2025 yılının kasım ayında durup, son iki yılın dalgalı kripto para piyasasına bakarsak, belki de 2023 yılının 23 Ekim tarihinin bu boğa koşusunun başlangıcının tipik bir göstergesi olduğunu şaşkınlıkla keşfedeceğiz: 24 saat içinde, BTC doğrudan 30000U'dan 34000U'ya fırladı. Yanımda 20000U civarında büyük pozisyon almış birçok arkadaşım sevinç içinde: "Bak, bak, kripto boğa koşusunun kesinlikle geleceğini söylemiştim!" Ayrıca, kaçırmış ve kararsız kalan bazı arkadaşlarım da hâlâ kendi sözlerini tekrarlıyorlar: "Şu anda zincir üzerindeki verilerde yeni para girişi yok, aynı zamanda USDT gibi stabilcoinlerin toplamı hâlâ dipte, bu, Bitcoin ETF haberinin abartıldığı sahte bir boğa, bir düzeltme dalgası olacak!"

"Boğa geldi"nin olumlu görüşü çok net, gelecekteki üç büyük avantaj boğa koşusunu desteklemek için yeterli:

1. Bitcoin ETF'si geleneksel finans kurumlarının fonlarının girmesini hızlandırıyor;

2. Bitcoin 2024 Mayıs'ta yarılanacak, madencilik maliyeti 28000'in üzerine çıkacak;

3. Amerika faiz artırmıyor hatta düşürüyor;

Gerçek boğa mı sahte boğa mı, düşündüğüm şey şu: En az 12 ay sürecek gerçek bir boğa koşusunu desteklemek için, tüm sektörün ilerlemesini sağlayacak yeni bir anlatının ortaya çıkması gerekiyor. Yukarıda boğa koşusunu destekleyen üç olumlu durumdan birincisi ve üçüncüsü dış güçler, ikincisi ise BTC beyaz kağıdının ortaya çıktığı zaman herkesin bildiği dört yılda bir yarılamanın kuralı. Peki, bu döngüyü destekleyecek sektörün yeni anlatısı ne olmalı? Kendi gelişimine yeterince önem vermeden, sadece dış bilgileri ve politikaları takip ederek, büyük ihtimalle sadece geçici bir durumla karşılaşır.

Geçtiğimiz boğa koşusunun gelişim yoluna bir bakalım: 2020 Temmuz'unda başlayan Defi yazında, Bitcoin yaklaşık 10000U'dan fırladı. Defi, sektördeki büyük bir yenilik olup, akıllı sözleşmeleri kullanarak gerçek dünya finansal sisteminin bazı işlevlerini simüle etti; teminat gösterilerek gelir elde edebilir, merkeziyetsiz ticaret yapılabilir, türev ürünler oluşturulabilir vb.; ardından Musk ve diğer büyük isimler duyurular yapmaya başladı; daha sonra NFT ve Gamefi1.0 uygulama ürünleri ortaya çıktı, bu sayede birçok yeni kullanıcı, bilgi eşiği yüksek DEFI'yi öğrenmeden de piyasaya girebiliyor ve aynı zamanda zengin olabiliyordu; son olarak, metaverse kavramının yaygınlaşmasıyla Facebook, Meta adını aldı. Boğa koşusu, 2021 Kasım'ında zirveye ulaştı ve Bitcoin fiyatı 69000U'ya çıktı.

İkincisi, bu boğa koşusunun yeni anlatısı

Gördün mü? En azından Defi, NFT, Gamefi1.0 ve Metaverse bu dört yenilik, önceki boğa koşusunda kripto sektörünün kendi evrim noktalarıydı. Peki, bu döngüdeki boğa koşusunun yeni evrim noktaları, yani sıkça bahsettiğimiz yeni anlatılar neler olacak? Bir özetleyelim:

1. SocialFi merkeziyetsiz sosyal medya, örneği ise son zamanlarda yükselen Friend.Tech;

2. Chain oyun 2.0, web 2.5'in zincir oyunu: varlıkların zincir üzerinde olduğu ancak oyunun merkezi olduğu, güçlü oynanabilirlik sunan oyunları hedefliyor ve ardından zincir üzerindeki varlıklarla ilgili çalışmalar yapıyor;

3. RWA (Gerçek Dünya Varlığı), WEB2'nin büyük miktardaki eski parasıyla kripto endüstrisini bağlayabilecek dev bir alan. Bu günlerde HK kripto çevresinde sıkça bahsedilen Depin de RWA alanlarından biridir;

4. Bitcoin ekosisteminin yükselişi, sonuçta WEB2 ve WEB3'te BTC'nin altın benzeri bir değer birikimi olacağına dair olumlu bir bakış açısı var, neden bunun üzerine bazı işler yapamıyoruz ki? Altın finans sektöründe çeşitli türev ürünler ile oynanabiliyor.

Bugün üçüncü nokta olan RWA üzerine yoğunlaşalım, çünkü RWA'nın bir önceki boğa koşusunun motoru olan Defi'nin uzantı hikayesi olduğunu düşünüyorum. Düşünün ki, DEFI kod kullanarak bir sürü sanal para üretiyor ve akıllı sözleşmelerle oynuyor, gerçek finansal sistemi simüle ediyor. Bu, çocukların evcilik oynaması gibi, bir baba, bir anne, tencere, tabak, pirinç, yağ var ama, bunun gerçek dünya üzerinde ne etkisi var? Yok! Şu anda sanal paralar arasında, BTC'nin WEB2 dünyasında belli bir mutabakatı dışında, diğer paralar dışarıdan bakan insanlar için tamamen havadan ibaret, peki havaya dayalı bir sürü karmaşık ve aşırı tanrı gibi hareketin ne anlamı var?

Bunu söylemek, Defi'nin bir anlamı olmadığı mı anlamına geliyor? Hayır! Sadece, bir boğa koşusunun başlangıcındaki DEFI'nin bu yeni anlatının ilk yarısı olduğunu söyleyebilirim; katılım için bir alan, kurallar ve yön belirledi, tıpkı bir Man Han ziyafeti düzenlemek istemek gibi, DEFI mutfağı, pişirme aletleri ve şefleri hazırladı, şimdi sadece malzemelerin gelmesini beklemek yeter ki resmi olarak pişirmeye başlayabilelim. Bu nedenle RWA'nın DEFI'nin ikinci yarısı olduğunu anlıyorum, tıpkı "A Chinese Odyssey" filminin iki bölümü olan "Moonlight Treasure Box" ve "The Monkey King's Wedding" gibi, ikisi de bir arada izlenmeli ki harika olsun.

Üç, RWA'yı nasıl oynayabilirim

RWA nedir? Açılımı Real World Asset olup, tam çevirisi "gerçek dünya varlıklarının tokenleştirilmesi"dir. Gerçek dünyadaki varlıklarla bağlantılı olarak, RWA ayrıca alt varlık türüne göre somut varlıklar ve soyut varlıklar olarak ikiye ayrılabilir. Somut varlıklar esas olarak gayrimenkul, emtia, sanat eserleri gibi unsurları içerirken; soyut varlıklar tahviller, hisse senetleri, karbon kredi puanları gibi unsurları kapsar. RWA, gerçek dünya varlıklarına dayandığı için, varlıkların hukuki destekle hak sahibi olmasının ve değerinin belirlenmesinin gerekli olduğu bir off-chain işlem süreci gerektirir. Daha sonra, DeFi protokolleri aracılığıyla tokenleştirilmeli ve on-chain pazarda işlem görmelidir; aynı zamanda, off-chain varlıkların değer değişimlerini izlemek için oracle'lar kullanılmalıdır.

RWA aslında bazı pratik uygulama örneklerine sahip. Günlük hayatımızda sıkça kullandığımız stabil coin'ler RWA'dır. Örneğin, fiziksel varlıkların "Satoshi Adası" gibi yerlerde ve bu yıl en popüler olan finansal varlıklar arasında RWA ABD tahvilleri gibi örnekler, bunlar fiziksel varlıklarla desteklenen zincir üzerindeki token ihraçlarının örnekleridir. Aslında Bitcoin ETF'si fikri, WEB2'nin fonlarının bir uyumlu ETF finansal ürünü aracılığıyla Bitcoin yatırımlarına katılmasını sağlayan ters bir finansal RWA'dır; oysa RWA ABD tahvilleri, WEB3'ün fonlarının para çekmeden ABD tahvili yatırımlarına katılmasını ve yılda %5 civarında bir getiri elde etmesini sağlamaktadır.

2018 yılında büyük bir heyecanla patlak veren STO akımı, RWA'nın erken dönem denemelerindendi. Bu süreçte, geleneksel varlıkları uyumlu hale getirip zincire aktarmak isteyen bir grup girişim ortaya çıktı. Aynı zamanda tZERO, Polymath, Aspen gibi bu hedefe yönelik Web3 girişim projeleri de ortaya çıktı. Aspen REIT, Resolute.Fund, Fundament Group gibi bazı örnekler de denendi. Ancak piyasa koşulları, ekonomik döngü ve düzenlemeler gibi çeşitli nedenlerden dolayı, STO piyasası beklenildiği kadar sorunsuz gelişmedi.

Mevcut RWA'nın ana akım oynanışı oldukça basit; bu, tıpkı menkul kıymetleştirme gibi bir tokenizasyon (Tokenization) aracılığıyla, kripto dünyasındaki fonların (örneğin çeşitli stablecoin'ler) gerçek dünyadaki fiziksel varlıkların veya finansal varlıkların mülkiyetini veya gelir hakkını elde etmesini sağlamak. Bu basit bir bire bir ilişki ve mülkiyet, aynı zamanda gerçek dünya yasaları tarafından sınırlanıyor. Eğer RWA'nın oynanışını çeşitlendirmek ve daha fazla kullanıcının katılmasını sağlamak istiyorsak, RWA için daha iyi deneyim sunan uygulama senaryoları tasarlamamız gerekiyor; bu noktada, bu döngüde boğa koşusunun öne çıkacağını düşünüyoruz, bunu RWA'nın temel uygulama altyapısı olarak tanımlayabiliriz.

Hayal edin, eğer "Monopoly" veya "The Sims" gibi bir oyun sahnesinde, bir borsa binasına girip cüzdanınızı bağlayarak, cüzdanınızdaki oyun token'ları veya U ile Tesla hissesi satın alabiliyorsanız, ardından Musk'ın size sunduğu avantajlardan faydalanabilirsiniz. Ya da oyunlaştırılmış bir senaryo ile bir şehri sanal olarak gezdiğimizde, şehirdeki simge yapılarının REIT paylarını da satın alarak somut varlıkların yatırımcılarından biri olabilirsiniz, bu harika olmaz mı? Tabii ki burada sadece kullanıcı ürün deneyiminin hissiyatını dikkate alıyoruz, yasal düzenlemeler ve gerçek borsa bölümüne nasıl entegre olacağımız konusunda ise becerikli bir proje ekibi gerekiyor.

Aslında yukarıda tanımlanan RWA temel uygulama ayarları geniş anlamda metaverse'in bir parçası olarak sayılabilir, ancak güvenlik ve WEB2 ile entegrasyon açısından daha sert bir yapıya sahip olduğundan, ayrı bir şekilde ele alınarak yeni bir anlatı oluşturulması gerekiyor. Görünen o ki, oyun sahnesine dayalı RWA daha fazla kullanıcının katılımını çekebilir; bu sadece WEB3 oyuncuları için cüzdanlarındaki token'ları gerçek dünya ile bağlamakla kalmaz, aynı zamanda WEB2 oyuncularının WEB3 ürünlerinin kendine özgü yönlerini deneyimlemelerini sağlar: gerçek dünyada bu kadar çok belge imzalamak zorunda kalmadan, cüzdan bağlantısı yeterlidir; sahip olunan paylar zincirde sürekli olarak görünürken, her zaman ticaret yapılabilir.

O halde soru şu, Web2 oyuncularının Web3'e daha sorunsuz bir şekilde girmesini ve RWA+ oyunlarının yeni oyun tarzını benimsemesini nasıl sağlayabiliriz? Bir gerçek dünyada bulunan Web2 kullanıcısının, RWA+Web3 veya hatta metaverse'in ilk şekli olan sanal dünyaya girmek istediğinde karşılaşacağı zorluklar ve içsel talepleri neler olabilir?

Öncelikle, daha önce tamamen temas etmedikleri Web3 bilgileri ile karşılaştıklarında başları dönecek, kamu blok zinciri, cüzdan, DeFi vb. bazı temel bilgiler basit ve anlaşılır görünse de, derin bir bilinmezlik içerir ve öğrenmesi karmaşık bir süreçtir; nasıl başlanacağına dair bir fikirleri yoktur. Daha sonra, Web3'teki çeşitli yenilikçi projeler ve modeller tarafından cezbedilecekler, zenginleşme efsanelerini gördükçe, her zaman harekete geçme isteği ile dolacaklar, ancak aynı zamanda bir "soğan" gibi biçare kalmaktan korkacaklar, bu yüzden etrafında danışacak kimse arayacaklar, Web3 yatırımına dair gerçek bilgileri öğrenmeye ya da güvenilir yatırım önerileri bulmaya çalışacaklar. Ayrıca, Web3'teki sanal dünyada gerçekten keyifli bir oyun deneyimi bulmayı umacaklar, daha da önemlisi sanal dünyanın yüksek statüsünün gerçek dünyaya uzanmasını ve kendilerinin bazı ritüel hissi veren yüksek düzey etkinliklere katılmalarını, çevrimiçi ve çevrimdışı arasındaki tam entegrasyonu sağlamalarını isteyecekler.

Yukarıdaki hayal, fazla güzel görünebilir, ancak gerçekten de Web2'den Web3'e geçen oyuncuların en saf, en temel arzularıdır. Peki, piyasada yukarıdaki ihtiyaçları karşılayabilecek veya kısmen karşılayabilecek böyle bir ürün ya da oyun var mı? Biz de piyasadan özel olarak birkaç örnek topladık, aşağıda bulabilirsiniz.

Dördüncü, RWA+ oyununun örneği

1. DeFi Kingdom

Web3 bilgilerini öğrenmek istiyorsunuz ama makale okumak, beyaz kitapları incelemek ve masaüstü araştırmaları yapmak çok sıkıcı geliyor, öyleyse oyun oynarken Web3 bilgilerini öğrenmenizi sağlayacak bir ürün var mı? Gerçekten de böyle bir proje var, DeFi Kingdom bunlardan biri.

DeFi Kingdom, önceki boğa koşusunun bir ürünüdür ve Harmony blok zinciri üzerinde Play2Earn tabanlı bir oyundur. Ancak bu sadece bir oyun değil, aynı zamanda bir Dex ve bir NFT ticaret pazarını da içerir. Tüm oyun haritası, Dex ve NFT işlevlerini görselleştirip oyunlaştırmış gibidir. Örneğin, Gardens içerisinde, Druid aracılığıyla LP sağlayarak Jewel token ödülleri kazanabilirsiniz. Marketplace'te, kullanıcılar oyun ana tokenı Jewel'i satın alabilir ve Jeweler bankasında staking yaparak xJewel token'ı kazanabilir, proje içerisindeki bir dizi hak ve yönetişim ayrıcalığından yararlanarak oylamaya katılabilir. Ayrıca, Trader aracılığıyla oyuncular burada Jewel token, Harmony token, stablecoin ve diğer çeşitli popüler coinler arasında takas yapabilir.

Oyunla ilgili diğer bir içerik, kahraman NFT'lerine dayanan oyun mekanikleri olup, kahraman sürpriz kutuları, görevleri tamamlayarak ödüller kazanma, PVP savaşları gibi unsurları içermektedir. Kullanıcılar Tavern pub'ında kahraman satın alabilir veya kiralayabilir ve üreme yoluyla yeni nesil kahramanlar üretebilirler. Kahramanların soy, meslek, nadirlik, yetenek puanları gibi farklı özellikleri vardır ve üreme yoluyla elde edilen nesillerin kalitesi ve özellikleri de bu özelliklerle ilişkilidir. Soy seviyesi ne kadar yüksekse, o kadar fazla üreme yapılabilir ve üreme maliyeti de o kadar düşük olur. Kahramanların ürettiği bir sonraki nesil kahramanlar.