Kripto Varlıklar Pazar Haftalık Raporu

Piyasa Genel Görünümü

Bu hafta Kripto Varlıklar piyasası belirgin bir toparlanma eğilimi gösterdi, duygu endeksi %11'den %35'e yükseldi, hala korku bölgesinde olmasına rağmen önemli bir iyileşme kaydedildi. Stabilcoin piyasa değeri sürekli olarak artıyor, bu da kurum fonlarının sürekli giriş yaptığını gösteriyor. Piyasanın toparlanması esasen iki ana faktörle destekleniyor: ilki, ABD CPI verilerinin beklentilere uygun gelmesi, ikincisi ise piyasanın politika gevşetme konusunda iyimser beklentileri. Küçük piyasa değerine sahip token'lar genel olarak büyük piyasa değerine sahip olanlardan daha iyi performans gösterdi, özellikle DeFi ve AI ile ilgili token'lar önemli bir artış kaydetti, bu da fonların büyük piyasa değerinden küçük piyasa değerine doğru kaymaya başladığını gösteriyor.

DeFi ekosisteminin TVL'si %1 civarında artışla 53.5 milyar dolara yükseldi. Dikkate değer bir nokta, DeFAI'nin DeFi ile AI'nin birleşim ürünü olarak piyasa değeri bir hafta içinde 600 milyon dolardan 3.2 milyar dolara fırlayarak yenilikçi DeFi uygulamalarına olan güçlü talebi yansıtmasıdır.

AI Agent bölümü güçlü bir gelişim eğilimini sürdürüyor, yalnızca AI token ticaretinden daha derin uygulama senaryosu geliştirmeye geçiyor. DeFAI'nin yükselişi, şifreleme alanında AI uygulamalarının 2.0 aşamasına girdiğini göstermektedir, bu da dört yönde kendini göstermektedir: kullanıcı dostu AI arayüzü, portföy yönetimi, altyapı inşası ve piyasa analiz tahmini. Lider projelerin gelişim yolu, pazarın kavram doğrulama aşamasından gerçek uygulama aşamasına geçiş yaptığını göstermektedir.

Meme coin alanı bu hafta nispeten durağan bir performans sergiledi, piyasa ilgisi geçen yılın dördüncü çeyreğindeki zirveden belirgin bir şekilde geriledi. Bu, yatırımcıların risk iştahının saf spekülatif nitelikteki Meme tokenlerden gerçek uygulama senaryolarına sahip projelere kaydığını göstermektedir.

Layer 1 halka açık blockchain'ler genel olarak istikrarlı bir artış gösteriyor, ancak artış oranı DeFi ve AI alanlarının gerisinde kalıyor. Ana akım halka açık blockchain'ler arasında, AI ve DeFi ekosistem avantajlarına sahip olanlar daha iyi performans sergiliyor; bu, temel halka açık blockchain'lerin değerinin giderek üst düzey uygulama ekosisteminin refah seviyesine bağımlı hale geldiğini yansıtıyor. AI hesaplamasını destekleyen halka açık blockchain'ler piyasa ilgisini çekmeye başlıyor ve bu, yeni bir halka açık blockchain rekabetinin AI hesaplama yetenekleri etrafında şekillenebileceğini gösteriyor.

Sıcak Yarış Yolu

DeFAI

DeFAI, bu haftanın piyasa odak noktası haline geldi, piyasa değeri 600 milyon dolardan 3.2 milyar dolara fırladı ve bir hafta içinde 4 katın üzerinde bir artış sağladı. DeFAI projeleri esasen dört kategoriye ayrılıyor:

1. Soyutlama/Kullanıcı dostu AI arayüzü
2. Getiri Optimizasyonu ve Portföy Yönetimi
3. DeFAI altyapısı veya platformu
4. Piyasa Analizi ve Tahmin

Temsili projeler arasında Griffain, Anon ve AXIBT bulunmaktadır. DeFAI hızla büyüse de, şu anda hala kavramsal doğrulama aşamasındadır ve çoğu işlev henüz gerçekleştirilmemiştir. Yatırımcılar, uygulama durumuna odaklanmalı ve aşırı spekülasyon riskine karşı dikkatli olmalıdır.

DeFi yarışı

Geçtiğimiz hafta TVL'si hızlı bir şekilde artan projeler ağırlıklı olarak makineli tüfek havuz projelerine odaklandı:

• Folks Finance: DeBank ile iş birliği yaptı, xChain hesap izleme özelliğini tanıttı; Algorand ile iş birliğini derinleştirerek gALGO likit teminat yönetim mekanizmasını tanıttı.

• Pancar: stS stake miktarı 8899 milyonu aştı; PaintSwap ile işbirliği yaparak SolvProtocol'ü entegre etti ve scUSDC|USDC likidite havuzunu başlattı.

• AlphaFi: Optimum likidite çözümleri sunar; Sui ekosistemi ile derin entegrasyon sağladı, güçlü bir topluluk katılımı sergiliyor.

• Echelon Market: Yakında açılacağını duyurdu; topluluk tartışma toplantıları düzenledi; kullanıcıları çekmek için yüksek getiri oranlarını açıkladı.

• Astherus: USDF stabil coinini tanıttı; TVL 100 milyon doları aştı; BNB zinciri ile asBNB basım fonksiyonunu piyasaya sürdü.

kamu zinciri

Geçtiğimiz hafta en fazla TVL artışı gösteren kamu blok zincirleri:

• Sonic: Çoklu coin DeFi uygulamaları başlattı; RedotPay ile küresel ödeme çözümleri geliştirmek için iş birliği yaptı; Uniswap DAO'dan likidite madenciliği ödülleri sağlamak için onay aldı.

• Hyperliquid: SOLV token'unu piyasaya sürdü, "Day 1 üçlü senkronizasyon"u sağladı; Azuki destekli proje ANIME ile işbirliği anlaşmasına vardı.

• Algorand: 4.0 sürüm güncellemesi tamamlandı; Mastercard gibi firmalarla iş birliği yapıldı; gerçek uygulama ilerlemesi duyuruldu.

• BSquared: 1.01 milyondan fazla işlem gerçekleştirdi; BTCFi ekosistemini güçlendirmek için Segment Finance ile iş birliği yaptı.

• Mode: "Agentic Economy" planını başlatma; Mode 2025 tam DeFAI teknik yığını planını yayınlama.

Piyasa Görünümü

Kısa vadeli piyasa, Fed'in faiz toplantısı ve politika değişikliklerinden etkilenecek, volatilitenin artması bekleniyor. Yatırımcılara önerilir:

1. DeFAI projesi seçiminde mevcut gerçek uygulama senaryolarına odaklanmak, saf kavram spekülasyonunu takip etmekten kaçınmak önemlidir.

2. DeFi yatırımlarında makineli tüfek havuz projelerinin getiri fırsatlarına dikkat edilebilir, ancak kaldıraç riskinin sıkı bir şekilde kontrol edilmesi gerekmektedir.

3. Zamanlama konusunda, politika değişikliklerini kısa vadeli gözlemlemenizi öneririm, körü körüne yükselişleri takip etmekten kaçının ve yatırım portföyünüzün güvenliğini sağlayın.

4. AI ve DeFi birleşiminin yeni yükselen alanlarına dikkat edin, bir sonraki piyasa patlama noktasını arayın.

5. Layer 1 kamu blok zincirlerinin AI hesaplama yetenekleri konusundaki düzenlemelerini ve rekabetini yakından takip edin.