Kuru Labs: Yeni nesil on-chain işlem platformu inşa etmek

Son zamanlarda, yeni bir merkeziyetsiz borsa projesi olan Kuru Labs, tanınmış yatırım kuruluşlarının önderlik ettiği 11.5 milyon dolarlık A serisi finansmanı tamamladı ve birçok sektör uzmanı projeye katıldı. Bu proje, yüksek performanslı bir blok zincirinde, farklı kullanıcı türlerine daha optimize bir ticaret deneyimi sunmak için, emir defteri yapısını ve otomatik piyasa yapıcı mantığını birleştiren yenilikçi bir ticaret platformu oluşturmayı hedefliyor.

Kuru Labs, 2024 yılında yüksek frekanslı ticaret, DeFi protokol geliştirme ve on-chain sistem optimizasyonu konularında deneyimli profesyonellerden oluşan bir grup tarafından kuruldu. Ekibin hedefi, tamamen blockchain teknolojisi üzerine inşa edilmiş, hem order book hem de otomatik market yapıcı işlevlerine sahip bir merkeziyetsiz ticaret platformu yaratmaktır. Bu fikir, mevcut modellerin basit bir iyileştirmesi değil, iki ana akım modelin avantajlarını bir araya getirerek altyapıdan başlayarak, on-chain üzerinde geleneksel borsa deneyimine daha yakın bir spot ticaret sistemini yeniden yaratmaya yönelik bir çabadır.

Finansman sürecinde, Kuru daha önce 2 milyon dolarlık bir seed funding turu tamamladı, bu fonlar esas olarak teknik ekip kurma, en düşük uygulanabilir ürünü geliştirme ve test aşamasına hazırlık için kullanıldı. Bu A turu finansmanı, ekip büyüklüğünü artırmak ve hedef blok zinciri ana ağında tamamen on-chain bir emir defteri vizyonunu gerçekleştirmek için daha da kullanılacaktır.

Teknik mimaride, Kuru yenilikçi bir karma sistem benimsemiştir ve on-chain her işlem çifti için emir defterine varsayılan bir otomatik piyasa yapıcı algoritması entegre etmiştir. Bu tasarım, kullanıcıların aktif likidite sağlayıcıları olmadığında bile temel fiyat teklifi desteği almasını sağlar, merkezi piyasa yapıcıların piyasa likiditesini sürdürmesine bağımlı değildir ve geleneksel AMM'nin fiyat eğrileri üzerindeki tek tip kısıtlamasından farklıdır, bunun yerine her ikisi arasında esnek bir geçiş olanağı sunar.

İşlem yöntemi olarak, Kuru, on-chain ortamına uygun bir sipariş yönetim mekanizması tasarladı. Limit emirlerinin verilmesi ve iptal edilmesi düşük ve öngörülebilir maliyetlerle gerçekleşir, bu da piyasa yapıcıların veya strateji yatırımcılarının yüksek maliyet kısıtlaması olmadan sık sık işlem yapmalarına olanak tanır. Aynı zamanda, ekip, sıradan kullanıcıların sık sık emirlerini yönetmesine gerek kalmadan strateji sözleşmeleri aracılığıyla likidite desteğine katılmalarını sağlayacak bir pasif likidite mekanizması geliştirmektedir. Bu, katılım engelini azaltmayı ve on-chain emir defterinin finansman kapsamını artırmayı amaçlamaktadır.

Kuru, yeni ortaya çıkan yüksek performanslı bir blok zincirini dağıtım platformu olarak seçti. Bu blok zinciri, paralel mimari ve boru hatları zamanlama mekanizması kullanıyor, iç testler 10,000 TPS işleme kapasitesine ulaşabileceğini ve bir saniyede blok oluşturma hızını koruyabileceğini gösteriyor. Kuru, bu temel performanslara dayanarak tamamen on-chain, ölçeklenebilir bir eşleştirme sistemi inşa ediyor. Bu blok zinciri EVM bytecode'u desteklediğinden, Kuru aynı zamanda Ethereum ekosistemindeki geliştirme araçları ve kullanıcı ürünleriyle uyumlu olabiliyor, taşıma maliyetlerini düşürüyor.

Kuru'nun teknik mimarisi son derece ileri olmasına rağmen, proje bazı gerçek zorluklarla karşı karşıya. Seçilen blok zinciri ana ağı henüz faaliyete geçmedi, gerçek performansı ve ağın kararlılığı kamu ortamında doğrulanmayı bekliyor. Kuru'nun ürün tasarımı, on-chain işlemlerin anlık ve öngörülebilirliğine son derece bağlıdır; eğer alt blok zinciri zamanında teslim edilmezse, bu platformun devreye alma sürecini ve temel işlevselliğin uygulanabilirliğini doğrudan etkileyecektir.

Kuru tarafından oluşturulan karma sipariş defteri modeli, piyasa doğrulama sürecinin erken aşamasındadır. Bu model, mevcut AMM ve merkezi sipariş defteri arasında yeni bir on-chain seçenek sunmayı amaçlamakta, piyasa yapıcı davranışını geleneksel ticaret sistemlerine daha yakın hale getirirken, merkeziyetsiz protokollerin açıklığını ve bileşenliğini korumaktadır. İdeal olarak, bu mimari yalnızca ana akım ticaret çiftlerini kapsamakla kalmayıp, uzun kuyruk varlıklarına da hizmet edebilmekte ve çeşitli varlık türlerine birleşik bir ticaret altyapısı sağlamaktadır.

Ekip, piyasa fırsatlarına karşı nispeten iyimser bir tutum sergiliyor. On-chain order book'un ticaret mantığı, profesyonel piyasa yapıcılar ve kurumsal yatırımcıların strateji alışkanlıklarıyla daha uyumlu, ayrıca yüksek performanslı altyapının desteği, normalde yalnızca merkezi borsa üzerinde çalışabilen modellerin ilk kez on-chain olarak çalışabilme olasılığını sağlayabilir. Ayrıca, temel blockchain'in Ethereum geliştirici ekosistemine olan uyumu sayesinde, Kuru'nun mevcut geliştiricileri protokole entegre ederek ticaret bileşenlerini çekme konusunda oldukça başarılı olması ve ürün genişletmeye büyük bir alan bırakması bekleniyor.

Ancak, mevcut aşamada hala teknik gerçekleştirme riski ve kullanıcı taşınma motivasyonu gibi belirsizlikler bulunmaktadır. Temel blok zincirinin tasarım hedefleri çekici olsa da, teori ile gerçek çalışma ortamı arasında hala bir fark vardır. On-chain işlem kapasitesi, işlem onayı, düğüm senkronizasyonu gibi birçok boyut kısıtlayıcı faktörler olabilir. Ayrıca, şu anda on-chain işlem kullanıcılarının çoğu AMM platformunu kullanma alışkanlığı geliştirmiştir, bu nedenle onları order book modeline geçirmeye ikna etmek kolay değildir. Kuru, mekanizma olarak likidite katılımını basitleştirmeyi desteklese de, gerçek etkiyi gözlemlemek için zamana ihtiyaç vardır.

Genel olarak, Kuru Labs, merkeziyetsiz ticaret alanında yeni bir denemeyi temsil ediyor ve başarısı, sektöre önemli bir referans sağlayacak. Projenin daha da gelişmesi ve altyapı blockchain'in olgunlaşmasıyla, bu karma modelin pratik uygulamadaki avantajlarını ve zorluklarını daha net bir şekilde değerlendirebileceğiz.