Bitcoin fiyat hareketi analizi: ETF alımları kritik destek gücü olabilir

Bitcoin fiyatı son zamanlarda 56,000 dolar önemli destek seviyesinin altına hızla düşerek, geleneksel teknik analizlerin dip seviyeyi belirlemesini zorlaştırdı. Bu piyasa korkusu anında, temellere geri dönmek ve arz-talep ilişkisi açısından fiyat hareketini analiz etmek faydalı olabilir; böylece yatırımcıların duygusal dalgalanmaların yoğun olduğu pazarda en iyi alım noktasını bulmasına yardımcı olabiliriz.

Bu düşüşün başlıca nedenleri şunlardır:

1. Satış baskısı: Bir ülke hükümetinin satışları, bir borsa tazminatları, yılın başındaki kar satışları ve madencilerin satış yapması gibi durumlar, esasen kripto borsaları aracılığıyla gerçekleşir ve zincir üzerindeki davranışlarla izlenebilir.

2. Alım gücü: Amerika Birleşik Devletleri Bitcoin spot ETF yatırımcıları, esasen hisse senedi hesapları aracılığıyla katılmaktadır. ETF'nin işlem hacmi ve işlem sonrası para akışı göstergeleri ile takip edilebilir.

Alım Analizi: ETF ilk dip alma gücünü getirebilir

Makro çevrede, uzun vadeli alım gücünün devam edeceği, esasen şunlara dayanmaktadır:

1. Amerika'nın faiz indirmesi, riskli varlık fiyatlarının artmasına yardımcı olabilir.
2. Belirli siyasi figürlerin kazanma olasılığı artar veya kripto para düzenleme ortamı iyileşir

Son zamanlarda Bitcoin fiyatı ile ABD borsa endeksi arasında güçlü bir ilişki gözlemleniyor. Son iki gündeki ani düşüşün bir kısmı, Bitcoin spot ETF'sinin kapalı olması ve yeni alım yapılamamasından kaynaklanıyor.

Bir ürün borsa vadeli işlem hacmine bakıldığında, kurumsal yatırımcıların ruh halinin nispeten stabil olduğu, dip alma fırsatını bekliyor olabileceği görülüyor. Makro olumlu fakat kısa vadeli olumsuz durumlarda, bu özel piyasa durumu uzun vadede Bitcoin'e olumlu bakan yatırımcılara alım fırsatı sunabilir.

5 Temmuz'da Bitcoin spot ETF'sinin yeniden işlem görmesinin performansı dikkat çekici, özellikle de gün içindeki anlık işlem hacmi ve gün sonu net akış verileri. Yüksek işlem hacmi, güçlü dip alma isteğini temsil eder ve düşüşü durdurma sinyali verme potansiyeline sahiptir; eğer net para girişi sağlarsa, yatırımcı güvenini daha da artıracaktır.

Satış Analizi: Hükümet Satışları ve Borsa Tazminatları Baskı Oluşturuyor

Satışlar esasen iki kaynaktan gelmektedir:

1. Bir ülkenin hükümeti tarafından ele geçirilen Bitcoin: toplam 50,3 bin adet, yaklaşık 8,08 bin adet transfer edildi, geri kalan 42,27 bin adet (83,94% ) satılmadı, sonraki satış baskısında belirsizlik var.

2. Bir borsa tazminatı: Tahminen 142.000 adet Bitcoin tazmin edilmesi bekleniyor, yaklaşık %70'inin kurumsal alıcılar tarafından satın alındığı bildirildi, gerçek satış baskısı piyasa beklentilerinin altında olabilir. 5 Temmuz'da yaklaşık 50.000 adet Bitcoin transfer edildi, bunların 1544'ü borsaya, 47.000'i ise yeni bir adrese transfer edildi, henüz bir hareket yok.

Ayrıca, madencilerin satışları da düşüş faktörlerinden biridir, ancak Bitcoin'in düşüşü durduğunda bunun da durması bekleniyor. Şu anda ana akım madencilik makineleri "kapalı madeni para fiyatı" seviyesine çok yakın, bazı madenciler zorunlu olarak tasfiye olup çıkmak zorunda kaldı.

Genel olarak, alım satım uzun vadeli iyimserliğe dayanırken, satım ise özel olaylardan kaynaklanan kısa vadeli panikten kaynaklanmaktadır. Bu tekrarlanamaz durum, Bitcoin'e uzun vadeli bakan yatırımcılara alım fırsatı yaratabilir. Geçmiş deneyimlere göre, piyasanın özel olaylara karşı satış baskısını sindirmesi genellikle iki ayı geçmez. Bu düşüş 7 Haziran'da başladı ve 7 Ağustos'tan sonra kademeli olarak sindirilmesi bekleniyor, ayrıca son iki günde kaydedilen günlük en büyük düşüş, bu düşüşün en düşük noktası olabilir.