Kripto piyasası sıcaklık döngüsü analizi: 14 ana akım kavram bölgesi getirileri panoraması

Bu yıl kripto piyasası genel olarak dalgalı bir düzeltme durumunda, likidite sürekli daralıyor. Bu bağlamda, piyasada bazı popüler kavramlar ve varlıklar ortaya çıktı, bu kavramların döngüsü bu yılki piyasa hareketlerini birbirine bağladı. Uzun vadeli bir yükseliş trendinin yokluğunda, farklı kavramların döngüsünü takip etmek, dalgalı piyasada yapısal fırsatları yakalama ve aşırı getiri sağlama potansiyelini taşımaktadır.

14 kavramın 114 varlığın fiyat değişimlerinin derinlemesine analizi yapıldı, sonuçlar gösteriyor:

1. Bu yıl geçen 32 doğal hafta, LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Social Trading Bot, BTC, Hong Kong web3 konsepti, Cüzdanlar ve BRC-20 dahil olmak üzere 11 kavramın döngüsünü oluşturdu. Her döngüde lider kavramların haftalık ortalama artışı %26,42'ye ulaştı.

2. Yükseliş döngüsünde, Sosyal Ticaret Botu, MEME ve BRC-20 en sık görülenlerdir; ardından LSD/LSDFi ve SocialFi gelmektedir ve bunlar sırasıyla 4-6 doğal hafta içinde en yüksek ortalama haftalık artış oranını sağlamaktadır. Bu, piyasa katılımcılarına yapısal fırsatları yakalama imkanı sunmaktadır.

3. Bu yıl piyasa benzer üç yükseliş trendi kaydetti, çoğu popüler kavram varlığının hareketi buna benzer. Genel yükseliş trendi sırasıyla zayıflıyor, ilk yükseliş trendi dönemindeki kavramların ortalama süreleri 48.43 gündür, ardından gelen yükseliş trendi dönemlerindeki ortalama süreler sırasıyla 30.04 gün, 20.48 gün ve 14.86 gündür.

4. Farklı stratejileri karşılaştırdığımızda, BTC'ye sahip olmanın orta düzeyde bir yatırım stratejisi olabileceğini buluyoruz. Eğer her bir sıcak noktayı doğru bir şekilde yakalayabilirsek, bu yılın teorik getirisi 20 katına ulaşabilir.

14 Popüler Kavramın Genel Görünümü

Bu yıl medya raporlarında yer alan popüler olaylar ve varlık sınıflandırmalarına dayanarak, toplamda 14 popüler kavram belirlendi: Hong Kong Web3, NFT/NFTFi, Layer 2, LSD/LSDFi, MEME, Sosyal Ticaret Botu, appchain/stack, RWA, Cüzdanlar, SocialFi, BRC-20, DEX/Perp DEX, Lending/Borrowing, CEX.

Bu kavramlar, politika teşvikleri ile desteklenen Hong Kong Web3, Ethereum yükseltmeleri ile gelen LSDFi, Bitcoin uygulama senaryolarının genişletilmesi BTC-20, ChatGPT'den ilham alan sosyal medya ticaret robotları ve sürekli popüler olan MEME, DEX, NFT, CEX gibi ana akım kavramları kapsamaktadır.

Varlıkların listeleme sürelerini gözlemlediğimizde, yalnızca BRC-20 ve Sosyal Ticaret Botu bu yıl ortaya çıkan kavramlardır. Seçilen varlıkların tümü de bu yıl piyasaya sürülmüştür. BRC-20, Mayıs-Haziran ayları arasında ortaya çıkıp popülerlik kazanmıştır, ticaret robotları ise Temmuz-Ağustos aylarında ortaya çıkıp popülerlik kazanmıştır. Layer2, LSD/LSDFi, MEME, NFT/NFTFi gibi dört popüler kavram arasında bu yıl piyasaya sürülen yeni varlıklardan bazıları gözlem listesine girmiştir, bu da bu kavramların bu yıl nispeten aktif olduğunu göstermektedir.

Kavram Döngüsü Yükseliş Analizi

Bu yıl her doğal haftadaki kavramların fiyat değişimlerini istatistiksel olarak analiz etmek ortaya çıkmıştır:

Genel olarak, mayıs ortasından önce 14 kavramın haftalık ortalama artış oranları belirgin bir farklılık göstermedi, mayıs ortasından sonra ise birçok kavramda belirgin bir artış trendi ortaya çıkmaya başladı, doğal hafta döngüsü ile büyük artışlar yaşandı. Örneğin, 14 Mayıs haftasında MEME kavramının ortalama haftalık artış oranı %979.65'e ulaştı ve bu yıl tek bir kavram için en yüksek haftalık artış rekorunu kırdı.

Diğer belirgin artışlar şunlardır: 14 Mayıs haftasında Hong Kong Web3 konseptinin ortalama artışı %202,97; 21 Mayıs haftasında LSD/LSDFi konseptinin ortalama artışı %99,86; 28 Mayıs haftasında ticaret robotu konseptinin ortalama artışı %187,89; 2 Temmuz haftasında Hong Kong Web3 konseptinin ortalama artışı %114,79; 23 Temmuz haftasında ticaret robotu ve SocialFi konseptinin ortalama artışları sırasıyla %173,69 ve %137,26; 13 Ağustos haftasında SocialFi konseptinin ortalama artışı %174,21.

Her hafta ortalama en yüksek artış gösteren kavramlar açısından, bu yıl 11 kavramın döngüsü oluştu. RWA, DEX/Perp DEX, Lending/Borrowing, CEX, ETH listede yer almıyor, yani bu yıl liderlik eden kavramlar arasında değiller. Liderlik eden kavramların her haftaki ortalama artışı %26.42 ( medyanı ).

Yükseliş döngüsü sırasında, ticaret robotları, MEME ve BRC-20 en çok görülenler oldu ve sırasıyla 6 ve 5 doğal hafta içinde ortalama haftalık artış oranı en yüksek oldu. İkincisi, LSD/LSDFi ve SocialFi 4 doğal hafta içinde ortalama artış oranı en yüksek olanlardı. Bu 5 kavram, bu yılki döngüde en iyi performans gösterenlerdir; diğer kavramlar yalnızca döngüsel yükseliş sırasında 1-2 kez ortaya çıktı.

Kapsamlı olarak bakıldığında, ticaret robotları dalgalanması oldukça şiddetli popüler bir kavramdır ve ortalama artış ve azalış oranları en yüksek döngü dizilerinde birçok kez ortaya çıkmaktadır. LSD/LSDFi ve SocialFi dalgalanması nispeten daha az olup, ortalama artış oranı en yüksek döngü dizilerinde daha fazla kez yer almaktadır ve bu nedenle nispeten güçlü bir bölgedir. Cüzdanlar ve NFT/NFTFi genel olarak ortalama azalış oranı en yüksek döngü dizilerinde daha fazla kez yer almakta olup, bu nedenle nispeten zayıf bir bölgedir.

Ana Yükseliş Eğilimi Analizi

Daha uzun zaman dilimlerine bakıldığında, bu yıl BTC ve ETH üç benzer yukarı yönlü trend bölgesi oluşturdu: ilki 1 Ocak'tan 21 Şubat'a, ikincisi 11 Mart'tan 17 Nisan'a, üçüncüsü ise 15 Haziran'dan 14 Temmuz'a.

İlk yukarı yönlü trendi kıran başlıca etkenler dış düzenleme ve finansal çevre değişiklikleridir, örneğin ABD düzenleyici kurumlarının Paxos'a yönelik baskısı, NFT'lerin menkul kıymet tanımına uyması ihtimali ve USDC'nin sabitlenme krizi gibi. İkinci ve üçüncü yukarı yönlü trendi kıran başlıca etken ise likiditenin sürekli olarak daralması ve sektörde yeni güçlü bir anlatının eksikliğidir.

Her bir kavram tokeninin yükseliş süresinin analizi, genel yükseliş eğiliminde zayıflama olduğunu göstermektedir. İlk yükseliş eğilimindeki her bir kavramın ortalama süre gün sayısı 48.43 gün iken, sonraki yükseliş eğilimindeki ortalama süre gün sayıları sırasıyla 30.04 gün, 20.48 gün ve 14.86 gündür.

Bazı kavramlar biraz farklılık gösteriyor, örneğin CEX, Layer2, MEME kavramları üçüncü yükseliş trendi aşamasında hâlâ güçlü bir artış kapasitesine sahip, ortalama süre önceki aşamadan daha uzun. SocialFi ve MEME kavramları dördüncü yükseliş trendi aşamasında bazı varlıkların etkisiyle, artış süresi 26 gün ve 18.5 güne uzadı.

Çoğu token için, ilk büyük piyasa yukarı hareketi dönemindeki en yüksek getiri, yılın en yüksek getirisi olarak kabul edilir; bu yıl piyasaya sürülen bazı yeni tokenlar, son trend döneminde elde ettikleri kazançlarıyla yılın en yüksek getirisine ulaşmıştır.

Yapısal Strateji Karşılaştırması

BTC yıl boyunca tutma stratejisini temel strateji olarak alırsak, teorik getiri oranı %60,22'dir.

Kavramsal döngüye dayalı iki stratejiyi düşünün:

1. Haftalık trendleri takip etme: Doğal hafta zaman dilimine göre, her hafta en yüksek artış gösteren varlıkları sırayla satın alın; Çarşamba günü satın, Pazar günü satın. Bu stratejinin teorik getiri oranı yaklaşık %2053.20, ancak seçilen varlıklara karşı yüksek hassasiyete sahiptir.

2. Yukarı yönlü trendin sürelerine göre varlıkları değiştirme: işlem sıklığını azaltma, yukarı yönlü trend başladıktan 3 gün sonra alım, yukarı yönlü trend sona erdikten 3 gün sonra satım. Bu stratejinin teorik getirisi yaklaşık %1536.67'dir, ancak esas olarak dördüncü aşamadaki yukarı yönlü trendde BRICK'in büyük artışından kaynaklanmaktadır. Sadece ilk üç yukarı yönlü trend aşamasını dikkate alırsak, getiri yaklaşık %44.93'tür.

Kapsamlı olarak bakıldığında, BTC tutmak, ortalama seviyede bir getiri stratejisi olabilir. Haftalık trend konularını takip etmenin teorik getirisi, temel stratejiden belirgin şekilde daha yüksek olabilir, ancak getirinin yüksekliği seçilen varlıklara büyük ölçüde bağlıdır. Yukarı yönlü trendlerin sürekliliği ile piyasaya katılmak, temel stratejiden daha düşük teorik getiriler üretebilir, bu da katıldığınız yukarı yönlü trendlerin sayısına bağlıdır.

Kavram döngüsünü anlamanın yanı sıra, yeni kavramlar ve tokenler üzerinde durmanın yanı sıra, geçmiş kavramların yeniden döngüye girmesi fırsatlarına da dikkat etmek önemlidir. Eğer popüler bir kavramın yükselişine katılabilirseniz, yıl boyunca yatırımın teorik getirisini belirgin şekilde artırabilirsiniz.