Polkadot ekosisteminin cross-chain Merkezi Olmayan Finans yeni keşifleri: Gigadot varlık verimliliğini nasıl artırıyor?

Polkadot ekosisteminde, cross-chain likidite ve varlık verimliliği, Merkezi Olmayan Finans uygulamalarının karşılaştığı temel zorluklar olmuştur. Likidite serbestleştirmeye odaklanan bir cross-chain staking protokolü olan Bifrost, kullanıcılara daha esnek staking varlık kullanımı sağlamaya kendini adamıştır. Hydration ise, Polkadot SDK'sına dayanarak, değiştirme, borç verme, stabilcoin gibi modülleri kapsayan tam zincirli DeFi altyapısını inşa etmiş ve bunu ölçeklenebilir Appchain mimarisine entegre etmiştir.

Son günlerde, bu iki proje, tek tıklama ile çoklu kazanç mekanizması sunan yenilikçi bir Merkezi Olmayan Finans ürünü olan Gigadot'u birlikte piyasaya sürdü. Bu, DOT kullanıcılarına daha verimli bir sermaye kullanımı sağlarken, aynı zamanda Polkadot cross-chain Merkezi Olmayan Finans'a yeni bir keşif süreci başlatmış oldu. Ürün piyasaya sürüldükten sonra, piyasa tepkisi oldukça sıcak oldu ve TVL bir ara 35 milyon doları aştı, ekosistem içinde dikkat çeken deneysel projelerden biri haline geldi.

22 May'daki çevrimiçi etkinlikte, ilgili sorumlu Gigadot'un ürün mantığını, teknik uygulamalarını ve ekolojik anlamını derinlemesine analiz etti ve bu sayede Polkadot üzerindeki bu yeni nesil karma DeFi ürününü kapsamlı bir şekilde anlama fırsatı bulduk.

Gigadot'un Felsefesi ve Doğuş Amacı

Gigadot'un temel ilkesi "bir kez dağıtım, çoklu kazanç"tır. Geleneksel olarak, kullanıcıların DOT'u ayrı ayrı teminat, borç verme veya likidite havuzlarına yatırmaları gerekiyordu, bu süreç karmaşıktı ve varlık kullanım oranı düşüktü. Gigadot'un ortaya çıkışı, bu karmaşık işlem yollarını kolaylaştırarak kullanıcıların basit işlemler yaparken birden fazla kazanç kaynağı elde etmelerini sağladı.

Polkadot ekosisteminde, DOT en önemli staking varlığıdır. Geçmişte, bir kez DOT stake edildiğinde, bu varlık diğer amaçlar için kullanılamıyordu. Bifrost'un geliştirdiği vDOT, bu sorunu çözdü ve özel uygulama zincirleri oluşturarak likidite desteği sağladı. Hydration, kullanıcıları DOT/vDOT için likidite sağlamaya teşvik etmek amacıyla teşvik mekanizmaları denedi, ancak yüksek teşvik maliyetleri etkisini sınırladı. Bu nedenle, 1:1 sabit ankraj gerektirmeyen, ancak DOT ile vDOT'un gerçek zamanlı döviz kuru üzerinden serbestçe değiştirildiği yeni bir mekanizma tasarladılar, bu da likiditeyi artırdı ve vDOT'un borç verme teminatı olarak kullanılmasına olanak sağladı.

Gigadot, bu temelin üzerine likidite havuzunu ve kredi modülünü daha da entegre etti. Kullanıcılar DOT'u vDOT olarak teminat gösterir, aDOT ile LP oluşturur ve ardından LP'yi teminat olarak kullanarak fon borçlanır, böylece döngüsel kullanım sağlar ve hem staking hem de kredi için çift kazanç elde eder.

Gigadot nasıl cross-chain likidite sorununu çözüyor?

Gigadot'un tasarım hedeflerinden biri, kazanç yollarını entegre etmek ve büyütmektir. Polkadot ekosisteminin ilk dönemlerine baktığımızda, birçok ekip kendi LST'lerini geliştirdi, likidite havuzları kurdu ve teşvikler dağıtarak birbirinden kopuk bir dizi ürün hattı oluşturdu.

Hydration, tekrar tekerlek icat etmekten kaçınmayı umarak, Bifrost'un olgun vDOT'unu doğrudan entegre ediyor. XCM cross-chain iletişimi ve Polkadot'un paylaşılan güvenlik mekanizmasını kullanarak, geliştirme ve teşvik maliyetlerini tasarruf sağlıyor ve Polkadot'un modüler işbirliğinin avantajlarını sergiliyor.

Şu anda kullanıcılar Hydration'da vDOT kullanmak istediklerinde, önce Bifrost'ta DOT teminatı verip vDOT almak zorundalar, ardından XCM aracılığıyla Hydration'a transfer etmelidirler; bu süreç biraz karmaşık. Gelecekte, Hydration "tek tıkla teminat verme" özelliğini destekleyecek; kullanıcılar doğrudan platformlarında işlemi gerçekleştirecek, sistem otomatik olarak XCM ile Bifrost ile iletişim kuracak ve vDOT'u geri getirecek, böylece kullanıcı deneyimini önemli ölçüde artıracaktır.

vDOT'un zincir üzerindeki fiyatı, geleneksel oracle'lara bağlı olmayıp, XCM aracılığıyla Bifrost verilerini gerçek zamanlı senkronize ederek daha güvenli ve manipülasyona karşı dayanıklıdır. Son zamanlarda Hydration ile Bifrost arasındaki XCM mesaj hacmindeki artış, bu cross-chain mekanizmasının istikrarlı bir şekilde çalıştığını göstermektedir.

Teknik Mimari ve Güvenlik Güvenceleri

Gigadot, çok sayıda özellik katmanı içeren oldukça karmaşık bir üründür. Erken dönem kullanıcı arayüzü, süreçlerin çok uzun ve adımların fazla olması nedeniyle eleştirilmiştir. Artık kullanıcıların yalnızca DOT veya USDT bulundurarak "Gigadot'u tek tıkla elde etmeleri" yeterlidir.

Gigadot, iki tür varlıktan oluşmaktadır: birincisi, diğer zincirlerden gelen DOT türevleri (örneğin vDOT), ikincisi ise Hydration'ın kendi borç verme pazarındaki ERC-20 formatındaki DOT türev varlıklarıdır. Bu varlıklar, teminat olarak stabilize havuzuna eklenir ve borç verme pazarına katılır.

Gigadot, temel varlık kazançlarına göre otomatik olarak ayarlanan bir ERC-20 tokenıdır ve Rebase mekanizmasına dayanmaktadır. Genellikle cross-chain varlıkların paketlenmesi (wrapping) gerekir, ancak Gigadot, bir tuşla tasarımı sayesinde bu karmaşık süreci gizlemiştir. Polkadot Asset Hub'ın ilerlemesiyle birlikte, gelecekte Hydration cross-chain desteğini daha da optimize edecek ve sade bir kullanıcı deneyimi sunacaktır.

Güvenlik açısından, Gigadot, Polkadot ana zincirinin paylaşımlı güvenlik mekanizmasından faydalanarak, alt varlıkların güvenlik sorunları konusunda endişelenmeye gerek duymuyor.

Gigadot getirilerini nasıl maksimize edersiniz?

Gigadot, şu anda birden fazla gelir kaynağının birleşimini sağlamaktadır:

• Kredi Faizi: aDOT'un kredi pazarına yatırılması ile faiz elde edilir;
• Stake Geliri: vDOT sürekli olarak stake geliri üretir;
• İşlem ücreti: aDOT ve vDOT'un istikrarlı havuza eklenmesi işlem ücreti geliri sağlar;
• Teşvik tokenleri: Kullanıcılar Gigadot'u tuttuklarında üç tür teşvik alabilirler - Gigadot, Hydration'ın yerel Token'ı HDX ve Bifrost'un yerel Token'ı BNC;
• Varlık Değeri Artışı: Temel varlık değerinin artması ve işlem ücretlerinden elde edilen gelir, Gigadot fiyatının yükselmesine neden olmaktadır.

Kullanıcılar ayrıca kazançlarını artırmak için "Looping" stratejisini kullanabilir: Gigadot'u teminat olarak kullanarak DOT ödünç alabilir, ardından bunu daha fazla Gigadot ile değiştirebilir ve bu işlemi tekrar tekrar yaparak kazançlarını artırabilirler. Gigadot'un getiri oranı, borç verme oranından yüksek olduğu sürece, bu yöntemle kazançlar sürekli olarak artırılabilir.

vDOT, aDOT, Gigadot ve DOT'un fiyatları arasında yüksek bir ilişki olduğu için piyasa dalgalandığında bunlar senkronize bir şekilde hareket eder, bu nedenle tasfiye riski nispeten düşüktür.

Ayrıca Bifrost, kullanıcıların vDOT'un rezerv oranını, stake durumunu ve diğer bilgileri her zaman görüntüleyebileceği şeffaf bir varlık izleme paneli oluşturdu ve her bir varlığın %100 zincir üstü rezerv desteğine sahip olmasını sağladı.

Polkadot mekanizmasının Gigadot üzerindeki etkisi

Hydration ve Bifrost'un arkasında çok aktif geliştirme ekipleri var. Ekip, her SDK güncellemesini dikkatle takip edecek ve mevcut sistem üzerindeki etkilerini değerlendirecektir. Bazı güncellemeler büyük değişiklikler getirebilir, ancak Gigadot'u tahrip edici bir şekilde etkileyebilecek herhangi bir güncelleme mevcut değil, genel mimari iyi bir esneklik sergiliyor.

Şu anda Polkadot'un Merkezi Olmayan Finans ekosistemi nispeten erken aşamalardadır, kullanıcıların çoğu yalnızca DOT stake ederek temel kazanç elde etmekle yetiniyor. Ancak geçen yıl giderek daha fazla insan LP ve DeFi ürünlerine katılmaya başladı, Gigadot bunun tipik bir örneğidir; DOT'a yeni bir kullanım alanı sunarak daha zengin bir ekosistem katılım şekli getirdi.

Şu anda Bifrost, Parity ile birlikte, staking sisteminin Relay Chain'den Asset Hub'a geçişini sağlıyor. Ayrıca, Polkadot son zamanlarda bazı önemli yükseltmeleri de ilerletiyor, bunlar arasında asenkron destek (async backing), blok zamanını 6 saniyeye kısaltma ve staking mekanizmasının ayarları gibi konular yer alıyor.

Teknolojik güncellemelerin sık olmasına rağmen, Bifrost'un staking mekanizması her zaman istikrarlı kalmış ve yeni sistemlere aktif olarak uyum sağlamıştır. Bu nedenle, Gigadot'un gelecekteki gelişimine olan güvenimizi sürdürüyoruz.

Gigadot'un Geleceği ve Ürün Planlaması

Hydration ve Bifrost'un iş birliği çok sıkı, gelecekte daha fazla GIGA serisi ürünün tanıtılması planlanıyor. Şu anda planlanan, Bifrost'un vBNC'sini Hydration stabil havuzuna dahil etmek ve Gigadot benzeri bir mekanizma kullanarak likiditesini artırmaktır.

Ayrıca, Gigadot Hollar stablecoin'inin önemli teminat varlıklarından biri olarak da kullanılabilir. Bunun birçok uygulanma şekli vardır ve sadece döngüsel teminat ile sınırlı değildir; kullanıcılar bunu diğer varlıkları ödünç almak için de kullanabilir.

Hollar, sabit bir yıllık faiz oranı belirleyen aşırı teminatlı bir stabil koin olup, USDT/USDC gibi dalgalı faizli varlıklara kıyasla kullanıcıların maliyet tahmini için daha uygundur. Bu mekanizma, Hollar'ın işlem ücretleri veya stabil ödeme varlığı olarak entegre kullanımını sağlaması gibi daha fazla yeni kullanım durumlarının ortaya çıkmasını da ummaktadır; spesifik uygulama ise her zincirin sistem tasarımına bağlıdır.

Geliştiriciler için hangi finansman mekanizmaları mevcut?

Hydration kendisi Substrate üzerine inşa edilmiştir, ancak aynı zamanda EVM ortamını da entegre etmiştir. Ancak, zincir üzerinde akıllı sözleşmelerin dağıtılması, zincir üzerindeki kaynakların kötüye kullanılmasını önlemek amacıyla beyaz liste mekanizmasıyla denetlenmektedir.

Finansman açısından, Hydration'ın hazinesi de OpenGov mekanizmasını kullanıyor, bu da Bifrost gibi projelerle uyumlu. Geliştiricilerin resmi geliştirmeden önce Discord veya forumda tartışma başlatmaları önerilir, böylece HDX sahiplerinin bu fikre ilgi gösterip göstermediğini görebilirler ve büyük miktarda zaman harcadıktan sonra topluluğun desteklemediğini öğrenmekten kaçınabilirler.

Sonuç olarak, eğer bir fikriniz varsa, buradan başlayabilirsiniz; ekosistem içinde belirgin ödül ve destek yolları mevcuttur.

Sonuç

Gigadot sadece bir işlev entegrasyonu denemesi değil, aynı zamanda Polkadot'un cross-chain işbirliği potansiyelinin derinlemesine araştırılması ve ürünleştirilmesi pratiğidir. Tek tıklamayla kombinasyon, cross-chain entegrasyonu ve çoklu kazançlar aracılığıyla, Polkadot'a gerçek bir Merkezi Olmayan Finans (DeFi) kombinasyon yeteneği kazandırmaktadır.

Gelecekte, Polkadot modülerliği ve birleşebilirliğinin benzersiz değerini sergileyecek, çoklu zincir Merkezi Olmayan Finans (DeFi) gelişimine yeni bir ivme kazandıracak ve tüm ekosistemi daha açık ve verimli bir finansal geleceğe yönlendirecektir.