Aave, Merkezi Olmayan Finans borç verme alanında lider durumda. Piyasa satış oranı tarihi düşük seviyelerde. Gelecek için büyük bir yükseliş potansiyeli var.
Aave: Merkezi Olmayan Finans ve on-chain ekonominin temel direği
On-chain borç verme, kripto sektörünün en önemli pazarlarından biridir ve Aave bu alandaki öncülerden biri olarak güçlü bir rekabet avantajı ve kullanıcı bağlılığına sahiptir. Aave'nin değeri ciddi şekilde düşük değerlendiriliyor olabilir; muazzam bir büyüme potansiyeline sahip ve piyasa bunu henüz tam olarak fark etmemiştir.
2020 yılının Ocak ayında Aave, Ethereum ana ağına girdi ve o zamandan beri 5 yıl geçti. Bugün, Aave en büyük borç verme protokolüdür ve aktif kredi toplamı 7.5 milyar dolara ulaşmıştır, bu da ikinci sıradakinin 5 katıdır.
Protokol göstergeleri sürekli artış gösteriyor, önceki dönemin zirvesini aştı
Aave, 2021 boğa piyasası seviyelerini aşan birkaç göstergeden biri olan Merkezi Olmayan Finans protokollerindendir. Dördüncü çeyrek gelirleri, 2021 yılının dördüncü çeyreğindeki boğa piyasası zirvesini aşmıştır. Özellikle, 2022 yılının Kasım ayı ile 2023 yılının Ekim ayı arasındaki piyasa konsolidasyon döneminde Aave'nin gelirleri hala hızla artmaktadır. 2024 yılının birinci ve ikinci çeyreklerinde piyasa canlandıkça, Aave'nin ivmesi azalmadan devam ediyor ve çeyrek bazında büyüme oranı %50-60 arasında gerçekleşiyor.
Yılın başından bu yana, mevduat artışı ve WBTC ile ETH gibi temel varlıkların fiyatlarının yükselmesi sayesinde, Aave'nin TVL'si (toplam kilitli değer) neredeyse iki katına çıkarak 2021 döngü zirvesinin %51'ine geri döndü. Bu, Aave'nin diğer önde gelen Merkezi Olmayan Finans protokollerine göre daha dayanıklı olduğunu gösteriyor.
Güçlü kâr performansı, ürünün piyasa ile yüksek uyumunu yansıtıyor
Aave'nin geliri bir önceki dönemde zirveye ulaştı ve birçok akıllı sözleşme platformunun kullanıcı ve likidite çekmek için büyük miktarlarda token teşvikleri dağıttığı bir döneme denk geldi. Bu, sürdürülemez spekülatif sermaye ve kaldıraç seviyeleri getirdi ve çoğu protokolün gelir rakamlarını büyüttü.
Artık ana zincirin token teşvikleri tükenmiş durumda ve Aave'nin kendi token teşvikleri de göz ardı edilebilecek seviyelere düştü. Bu, son birkaç ayda görülen gösterge artışının organik ve sürdürülebilir olduğunu, ana nedeninin piyasa spekülasyon faaliyetlerinin yeniden canlanması olduğunu ve bunun da aktif kredi ve borç verme oranlarını artırdığını göstermektedir.
Spekülasyon faaliyetlerinin azalmasına rağmen, Aave temel büyümeyi teşvik etme yeteneğini göstermiştir. Küresel riskli varlık piyasası büyük bir düşüş yaşarken, Aave'nin gelirleri hâlâ güçlü kalmış, bunun nedeni de borç geri ödeme sürecinde başarılı bir şekilde tasfiye ücretleri almış olmalarıdır. Bu, Aave'nin farklı teminatlar ve çok zincirli ortamlarda piyasa dalgalanmalarına karşı dayanıklılık gösterme yeteneğine sahip olduğunu kanıtlamaktadır.
Temel göstergeler güçlü bir şekilde toparlanmasına rağmen, Aave'nin piyasa satış oranı son üç yılın en düşük seviyesinde.
Son birkaç ayda göstergelerin güçlü bir şekilde toparlanmasına rağmen, Aave'nin piyasa satış oranı yalnızca 17 kat ile son 3 yılın en düşük seviyesinde ve aynı dönem için 62 kat olan medyan seviyenin oldukça altında.
Aave'nin Merkezi Olmayan Borç Verme Alanındaki Hâkimiyetini Güçlendirmesi Bekleniyor
Aave'nin rekabet avantajı esasen dört noktada kendini göstermektedir:
**Protokol güvenliği yönetim kayıtları iyi: ** Aave, önemli bir akıllı sözleşme düzeyinde güvenlik olayı yaşamadı. Güçlü risk yönetimi yeteneklerinin sağladığı iyi güvenlik kaydı, Merkezi Olmayan Finans kullanıcılarının borç verme platformlarını seçerken en önemli faktördür.
İkili Ağ Etkisi: DeFi borç verme, tipik bir ikili pazardır. Mevduat sahipleri ve borç alanlar arz ve talep taraflarını oluşturur, bir tarafın büyümesi diğer tarafın büyümesini tetikler. Platformun genel likiditesi ne kadar fazla olursa, büyük miktardaki fon kullanıcılarının çekiciliği o kadar artar.
DAO yönetimi etkili: Aave, DAO tabanlı yönetim modelini tamamen uygulamıştır. DAO topluluğu, platforma aktif bir yönetim katılımı sağlayan, yüksek düzeyde yönetişim bilgisine sahip profesyonel kuruluşları bir araya getirmiştir.
Çok Zincirli Ekosistem Konumu: Aave neredeyse tüm ana akım EVM L1/L2 üzerinde dağıtım yapmıştır ve çoğu dağıtım zincirinde liderliğini sürdürmektedir. Yakında çıkacak olan Aave V4 versiyonu, çapraz zincir likiditesini sağlayacak ve çapraz zincir likidite avantajını daha da vurgulayacaktır.
Token ekonomisini reforme et, değer birikimini teşvik et, kesintileri ortadan kaldır.
Aave Chan Initiative (ACI), AAVE token ekonomisini reforme etmeyi amaçlayan bir öneri başlattı ve tokenin kullanılabilirliğini artırmak için gelir paylaşım mekanizması getirdi.
Başlıca değişiklikler şunlardır:
AAVE'nin güvenlik modülünün devreye alınması sırasında azaltılma riskinin ortadan kaldırılması.
Anti-GHO tokeninin tanıtılması, AAVE stakerları ile GHO borç alanları arasındaki çıkar birliğini artırır.
İnfaz yok etme ve dağıtım planı, net aşan sözleşme gelirlerinin token staker'larına yeniden dağıtılmasına izin verir.
Bu reformlar, protokol büyüdükçe geri alım ölçeğinin de artacağı sürekli bir büyük ölçekli geri alım planını başlatacaktır.
Aave'nin önemli bir büyüme gerçekleştirmesi bekleniyor
Aave'nin ardından birçok büyüme itici faktör var:
Aave v4: Tek bir likidite katmanı inşa edecek, çapraz zincir borç verme süreçlerini basitleştirecek ve daha fazla zincir ve varlık kategorisine genişleyecek.
**BTC ve ETH büyümesiyle pozitif ilişki: ** Bitcoin ve Ethereum ETF'lerinin piyasaya sürülmesi, dijital varlık pazarına büyük miktarda sermaye çekmesi ve dolaylı olarak Aave'nin büyümesini teşvik etmesi bekleniyor.
**Stabilcoin arzına bağlılık: ** Küresel merkez bankaları faiz indirim döngüsüne girebilir, bu da geleneksel finansal getiri araçlarından DeFi alanındaki stabilcoin farming'e sermaye akışını teşvik edebilir.
Özet
Aave, Merkezi Olmayan Finans alanında lider olarak, umut verici bir geleceğe sahiptir. Güçlü ağ etkileri ve mükemmel token likiditesi ile uyumluluğu sayesinde Aave, pazar hakimiyetini pekiştirmeye ve genişletmeye devam edecektir. Yaklaşan token ekonomisi yükseltmesi, protokolün güvenliğini daha da artıracak ve değer yakalama kapasitesini güçlendirecektir.
Son yıllarda, piyasa tüm Merkezi Olmayan Finans protokollerini bir bütün olarak değerlendirdi ve bu durum değerleme ile temel veriler arasında bir uyumsuzluğa yol açtı. Bu durumun çok uzun sürmeyeceğine inanıyoruz. AAVE şu anda kripto endüstrisinde mükemmel bir risk ayarlı yatırım fırsatı sunuyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
7 Likes
Reward
7
4
Share
Comment
0/400
AirdropFatigue
· 07-21 17:06
Hala zengin olma rüyasının uyanmadığını mı bekliyorsun?
Aave, Merkezi Olmayan Finans borç verme alanında lider durumda. Piyasa satış oranı tarihi düşük seviyelerde. Gelecek için büyük bir yükseliş potansiyeli var.
Aave: Merkezi Olmayan Finans ve on-chain ekonominin temel direği
On-chain borç verme, kripto sektörünün en önemli pazarlarından biridir ve Aave bu alandaki öncülerden biri olarak güçlü bir rekabet avantajı ve kullanıcı bağlılığına sahiptir. Aave'nin değeri ciddi şekilde düşük değerlendiriliyor olabilir; muazzam bir büyüme potansiyeline sahip ve piyasa bunu henüz tam olarak fark etmemiştir.
2020 yılının Ocak ayında Aave, Ethereum ana ağına girdi ve o zamandan beri 5 yıl geçti. Bugün, Aave en büyük borç verme protokolüdür ve aktif kredi toplamı 7.5 milyar dolara ulaşmıştır, bu da ikinci sıradakinin 5 katıdır.
Protokol göstergeleri sürekli artış gösteriyor, önceki dönemin zirvesini aştı
Aave, 2021 boğa piyasası seviyelerini aşan birkaç göstergeden biri olan Merkezi Olmayan Finans protokollerindendir. Dördüncü çeyrek gelirleri, 2021 yılının dördüncü çeyreğindeki boğa piyasası zirvesini aşmıştır. Özellikle, 2022 yılının Kasım ayı ile 2023 yılının Ekim ayı arasındaki piyasa konsolidasyon döneminde Aave'nin gelirleri hala hızla artmaktadır. 2024 yılının birinci ve ikinci çeyreklerinde piyasa canlandıkça, Aave'nin ivmesi azalmadan devam ediyor ve çeyrek bazında büyüme oranı %50-60 arasında gerçekleşiyor.
Yılın başından bu yana, mevduat artışı ve WBTC ile ETH gibi temel varlıkların fiyatlarının yükselmesi sayesinde, Aave'nin TVL'si (toplam kilitli değer) neredeyse iki katına çıkarak 2021 döngü zirvesinin %51'ine geri döndü. Bu, Aave'nin diğer önde gelen Merkezi Olmayan Finans protokollerine göre daha dayanıklı olduğunu gösteriyor.
Güçlü kâr performansı, ürünün piyasa ile yüksek uyumunu yansıtıyor
Aave'nin geliri bir önceki dönemde zirveye ulaştı ve birçok akıllı sözleşme platformunun kullanıcı ve likidite çekmek için büyük miktarlarda token teşvikleri dağıttığı bir döneme denk geldi. Bu, sürdürülemez spekülatif sermaye ve kaldıraç seviyeleri getirdi ve çoğu protokolün gelir rakamlarını büyüttü.
Artık ana zincirin token teşvikleri tükenmiş durumda ve Aave'nin kendi token teşvikleri de göz ardı edilebilecek seviyelere düştü. Bu, son birkaç ayda görülen gösterge artışının organik ve sürdürülebilir olduğunu, ana nedeninin piyasa spekülasyon faaliyetlerinin yeniden canlanması olduğunu ve bunun da aktif kredi ve borç verme oranlarını artırdığını göstermektedir.
Spekülasyon faaliyetlerinin azalmasına rağmen, Aave temel büyümeyi teşvik etme yeteneğini göstermiştir. Küresel riskli varlık piyasası büyük bir düşüş yaşarken, Aave'nin gelirleri hâlâ güçlü kalmış, bunun nedeni de borç geri ödeme sürecinde başarılı bir şekilde tasfiye ücretleri almış olmalarıdır. Bu, Aave'nin farklı teminatlar ve çok zincirli ortamlarda piyasa dalgalanmalarına karşı dayanıklılık gösterme yeteneğine sahip olduğunu kanıtlamaktadır.
Temel göstergeler güçlü bir şekilde toparlanmasına rağmen, Aave'nin piyasa satış oranı son üç yılın en düşük seviyesinde.
Son birkaç ayda göstergelerin güçlü bir şekilde toparlanmasına rağmen, Aave'nin piyasa satış oranı yalnızca 17 kat ile son 3 yılın en düşük seviyesinde ve aynı dönem için 62 kat olan medyan seviyenin oldukça altında.
Aave'nin Merkezi Olmayan Borç Verme Alanındaki Hâkimiyetini Güçlendirmesi Bekleniyor
Aave'nin rekabet avantajı esasen dört noktada kendini göstermektedir:
**Protokol güvenliği yönetim kayıtları iyi: ** Aave, önemli bir akıllı sözleşme düzeyinde güvenlik olayı yaşamadı. Güçlü risk yönetimi yeteneklerinin sağladığı iyi güvenlik kaydı, Merkezi Olmayan Finans kullanıcılarının borç verme platformlarını seçerken en önemli faktördür.
İkili Ağ Etkisi: DeFi borç verme, tipik bir ikili pazardır. Mevduat sahipleri ve borç alanlar arz ve talep taraflarını oluşturur, bir tarafın büyümesi diğer tarafın büyümesini tetikler. Platformun genel likiditesi ne kadar fazla olursa, büyük miktardaki fon kullanıcılarının çekiciliği o kadar artar.
DAO yönetimi etkili: Aave, DAO tabanlı yönetim modelini tamamen uygulamıştır. DAO topluluğu, platforma aktif bir yönetim katılımı sağlayan, yüksek düzeyde yönetişim bilgisine sahip profesyonel kuruluşları bir araya getirmiştir.
Çok Zincirli Ekosistem Konumu: Aave neredeyse tüm ana akım EVM L1/L2 üzerinde dağıtım yapmıştır ve çoğu dağıtım zincirinde liderliğini sürdürmektedir. Yakında çıkacak olan Aave V4 versiyonu, çapraz zincir likiditesini sağlayacak ve çapraz zincir likidite avantajını daha da vurgulayacaktır.
Token ekonomisini reforme et, değer birikimini teşvik et, kesintileri ortadan kaldır.
Aave Chan Initiative (ACI), AAVE token ekonomisini reforme etmeyi amaçlayan bir öneri başlattı ve tokenin kullanılabilirliğini artırmak için gelir paylaşım mekanizması getirdi.
Başlıca değişiklikler şunlardır:
Bu reformlar, protokol büyüdükçe geri alım ölçeğinin de artacağı sürekli bir büyük ölçekli geri alım planını başlatacaktır.
Aave'nin önemli bir büyüme gerçekleştirmesi bekleniyor
Aave'nin ardından birçok büyüme itici faktör var:
Aave v4: Tek bir likidite katmanı inşa edecek, çapraz zincir borç verme süreçlerini basitleştirecek ve daha fazla zincir ve varlık kategorisine genişleyecek.
**BTC ve ETH büyümesiyle pozitif ilişki: ** Bitcoin ve Ethereum ETF'lerinin piyasaya sürülmesi, dijital varlık pazarına büyük miktarda sermaye çekmesi ve dolaylı olarak Aave'nin büyümesini teşvik etmesi bekleniyor.
**Stabilcoin arzına bağlılık: ** Küresel merkez bankaları faiz indirim döngüsüne girebilir, bu da geleneksel finansal getiri araçlarından DeFi alanındaki stabilcoin farming'e sermaye akışını teşvik edebilir.
Özet
Aave, Merkezi Olmayan Finans alanında lider olarak, umut verici bir geleceğe sahiptir. Güçlü ağ etkileri ve mükemmel token likiditesi ile uyumluluğu sayesinde Aave, pazar hakimiyetini pekiştirmeye ve genişletmeye devam edecektir. Yaklaşan token ekonomisi yükseltmesi, protokolün güvenliğini daha da artıracak ve değer yakalama kapasitesini güçlendirecektir.
Son yıllarda, piyasa tüm Merkezi Olmayan Finans protokollerini bir bütün olarak değerlendirdi ve bu durum değerleme ile temel veriler arasında bir uyumsuzluğa yol açtı. Bu durumun çok uzun sürmeyeceğine inanıyoruz. AAVE şu anda kripto endüstrisinde mükemmel bir risk ayarlı yatırım fırsatı sunuyor.