Навігація довіри в DeFi: Вплив ефекту Лінді на довіру до бренду
[TL; DR]
Ефект Лінді - це теорія, яка допомагає криптовалютним інвесторам оцінювати рівні ризику різних проектів DeFi.
Оновлювані протоколи DeFi можуть побудувати брендовий ефект Лінді на тривалий період.
Є небезпека, що деякі інвестори можуть мати певну когнітивну впевненість у модернізованих протоколах, які можуть розвивати вразливості через оновлення.
Вступ
Розумні інвестори часто використовують різні методи для оцінки короткострокового та довгострокового потенціалу деяких інвестиційних інструментів. Це особливо важливо при виборі криптовалютних активів для інвестування. Роздрібні та інституційні інвестори можуть використовувати ефект Лінді для оцінки потенціалу цифрових активів перед їх інвестуванням. Цей аналіз розглядає ефект Лінді та його застосування при оцінці потенціалу криптовалют.
Пов’язана стаття: Остаточна таємниця Bitcoin: Повернення до Закону сили
Парадокс між безпідставною природою криптовалюти: Важливість довіри до брендів DeFi
Зазвичай користувачі криптовалют підтримують свою довіру до брендів DeFi, якими вони користуються на протязі тривалого періоду. Оскільки існує багато загроз зловмисних атак, вони використовують протоколи, які довели свою безпеку і задовольняють їх потреби протягом тривалого часу. Наприклад, багато користувачів криптовалют інвестують в біткойн тому що його блокчейн ніколи не порушувався з моменту його створення. У деяких випадках довіра інвесторів у певні протоколи DeFi залишається незмінним навіть після деяких оновлень. Однак, кожне оновлення призводить до скидання всієї системи, що може призвести до вразливостей.
Читайте також: Топ-8 протоколів DeFi на TON
Хоча криптовалюта була розроблена, щоб бути недовіреною з часом користувачі розвивають довіру до певні екосистеми DeFi або цифрових активів. Як довіра, так і тривалість проектів DeFi впливають на певних людей інвестувати в певні протоколи DeFi або цифрові активи. Розуміння того, як працює ефект Лінді, може допомогти користувачам використовувати систематичний спосіб оцінки деяких проектів DeFi перед їх інвестуванням.
Розуміння ефекту Лінді
Ефект Лінді, також називаний законом Лінді, - це теорія, яка стверджує, що тривалість існування неперехідної речі або культурної практики позитивно корелює з її віком. Щоб проілюструвати, у реальному житті люди схильні довіряти технологіям, ідеям чи культурним явищам, які існували протягом тривалого часу. Іншими словами, після тривалого існування технології стають більш надійними, ніж раніше, оскільки вони були вдосконалені для подолання певних можливих загроз. Таким чином, технології, які пережили багато викликів у минулому, мають більше шансів подолати потенційні загрози.
Ефект Лінді дуже практичний у секторі блокчейну. Він допомагає пояснити блокчейни, протоколи DeFi та цифрові активи, які існують протягом тривалого періоду. Така стійкість демонструє їх можливу майбутню тривалість, життєздатність та прибутковість. Криптовалюти, які присутні на ринку тривалий час, такі як біткоїн та ETH демонструють цей принцип. Конкретно, люди сприймають проекти DeFi, які протягом довгого періоду зберігають високу безпеку, децентралізацію, незмінність, масштабованість та підтримку спільноти, як стійкі та надійні. Така довіра до криптобрендів є причиною, чому багато людей інвестують більше в певні проекти на основі блокчейну, ніж в інші.
Читайте також: Великий повернення DeFi
Ефект Лінді в протоколах DeFi
Ефект Лінді дуже застосовний у секторі DeFi де ми знаходимо оновлювані та незмінні протоколи. Цей принцип найбільше застосовується до незмінних протоколів DeFi, які є непередбачуваними товарами. Іншими словами, незмінний протокол DeFi не може бути оновлений. Тому вони зберігають свій статус у секторі блокчейну. Якщо такі протоколи були безпечними, без використання вразливостей з моменту їх створення, ймовірніше за все, що вони залишаться такими ж у майбутньому
Один DeFi протокол, який виявився незмінним, - Uniswap v1, запущена в листопаді 2018 року, і v2, запущена в 2020 році, які з того часу зберігають свій статус. Після їх запуску вони не були оновлені через хардфорки або подібні засоби. Значний момент полягає в тому, що вони зберегли свою безпеку DeFi з моменту запуску. Тому користувачі очікують, що вони продовжуватимуть безперебійну роботу без розвитку вразливостей.
Ефект Лінді, здається, також дуже добре застосовується до біткоїна, який був запущений у 2009 році. Як ми знаємо, біткоїн успішно працює протягом останніх 15 років і показує ознаки стійкого зростання. Це створює довіру до бренду першої криптовалюти. Тому багато країн випустили похідні від біткоїна. такі як BTC ETFs. Оскільки був першою криптовалютою, у біткойнах є репутація з надійним записом. Він подолав кілька перешкод, включаючи регуляторний нагляд з боку багатьох країн.
На основі ефекту Лінді біткоїн може залишитися одним з найкращих інвестиційних активів, якщо він широко приймається як засіб обміну та децентралізоване сховище багатства. Завдяки своїй безпечній мережі багато роздрібних та інституційних інвесторів готові вкладати в нього. Вже в 2021 році Ель-Сальвадор став перша країна, що прийняла біткойн як законний засіб платежу. Найважливіше, його обмежений обсяг покращує пропозицію вартості.
Проблема з модульними протоколами
Як вже зазначалося раніше, ефект Лінді ідеально застосовується до незмінних протоколів, які не були порушені протягом минулих років, скажімо, протягом десяти років чи ще скількись. Однак це не стосується протоколів, які можна оновлювати. Оновлювані протоколи DeFi - це блокчейни, які можна оновлювати з часу на час. Дуже часто розробники оновлюють їх, щоб додати нові функції та виправити проблеми безпеки. Aave, Compound і Лідо є прикладами модернізованих протоколів DeFi.
На відміну від незмінних протоколів, які підтримують той самий стан, оновлювані змінюються кожного разу, коли запускається нове оновлення. Це тому, що кожного разу, коли додається патч, змінюється код протоколу. Згідно з ефектом Лінді, кожного разу, коли запускається оновлення, з’являється нова сутність, яка стає піддається оцінці ризику. Факт того, що останнє оновлення може містити нові вразливості, означає, що користувачам може знадобитися час, щоб підтвердити його ефективність та безпеку, серед інших ключових атрибутів.
Той самий принцип застосовується до смарт-контрактів, які побудовані на оновлюваних протоколах. Так само запуск нового оновлення на основному блокчейні скидає ефект Лінді як для обох протоколів. Це стосується також модульних протоколів, де незмінні частини стеки обмінюється на нові.
Бренд-рівень ефекту Лінді в DeFi
Репутація бренду в крипто залежить від популярності проекту DeFi з часу його запуску. Як вище вказано, ефект Лінді на рівні протоколу скидається кожного разу, коли є оновлення. Однак, ефект Лінді на рівні бренду продовжує зростати незважаючи на оновлення. Крім того, довіра до таких протоколів DeFi зростає на основі репутації команди, записів про безпеку проекту та загального рекорду. Інші фактори, які допомагають поліпшити бренд DeFi, включають залучення спільноти, маркетингові зусилля та регулярні перевірки.
Когнітивний упередження переоцінки власних можливостей
Часом користувачі нехтували безпецею DeFi кількох протоколів, тому що працювали з ними протягом тривалих періодів. Навіть якщо такі проекти мали недавні оновлення протоколу DeFi, які могли змінити їх стан безпеки. Причина, з якої користувачі прилипають до таких DeFi-проектів, полягає у їх пізнавальному упередженні. Той факт, що такі проекти успішно функціонували протягом останніх кількох років без поганих випадків, змушує їх зберігати свою довіру до них. Незважаючи на це, через деякі оновлення колись надійні протоколи можуть зіткнутися з непередбачуваними вразливостями, незважаючи на добронамірні оновлення.
Зокрема, ця довіра розвивається протягом багатьох років. Прикладом є той, що Ейлера який був взламаний у березні 2023 року після впровадження оновлення з новою функцією, спрямованою на покращення його функціональності. Нажаль, це оновлення стало засобом вдосконалення.
Як застосовувати ефект Лінді при оцінці протоколів та брендів DeFi
Ефект Лінді висвітлює необхідність оцінки основних елементів, функцій та технологій блокчейнів, продукція яких ми маємо намір інвестувати. Фактично, необхідно провести ретельну оцінку ризику DeFi будь-якого проекту, в який ми маємо намір інвестувати. Важливо оцінити його структуру управління, мережеву безпеку, а також процеси консенсусу. Таким чином, це стає необхідним інвестувати в бренди DeFi що мають відомості про децентралізацію та безпеку. Також важливо вкладати особисті ресурси в проекти, які довгий час працюють на ринку.
Ефект Лінді вчить інвесторів потребі мати довгострокову перспективу при інвестуванні в проекти та активи DeFi. Таким чином, ми повинні утримуватися від інвестування в криптопроекти з надією на швидке заробіток на основі спекулятивних тенденцій. Також важливо розуміти, що існує багато модернізованих протоколів, які накопичують ефект Лінді. Таким чином, інвестори можуть інвестувати в них.
Висновок
Ефект Лінді - це закон, який допомагає криптовалютним інвесторам оцінити доцільність кількох проектів DeFi перед інвестуванням в них. Він стверджує, що тривалість життя непередбачуваної речі позитивно корелює з її віком. У цьому контексті деякі технології, такі як блокчейни, можуть набувати ефекту Лінді. Нарешті, інвестори повинні оцінити безпеку, децентралізацію та надійність цифрових проектів, в які вони хочуть інвестувати.
