Чи повинен я зараз купити Біткойн?

З Ціна Bitcoin У квітні 2025 року, прориваючи позначку у $87,000, ринок знову спровокував дискусію про те, чи є правильним час приєднатися. Зіткнувшись з волатильним ринком та складним макроекономічним середовищем, інвесторам потрібно робити раціональні судження на основі багатовимірних даних, таких як потоки фондів, настрої ринку та технічні показники. Ця стаття починається з останніх ключових даних, щоб надати посилання для інвесторів з різними стратегіями.

Рухи фонду ETF: довгострокова впевненість залишається незмінною, короткострокові коливання контрольовані

Незважаючи на невеликий відтік у розмірі 13 мільйонів доларів з Біткойн На підставі спотового ЕТФ минулого тижня (2025.04.14-04.20) масштаб цього може бути майже незначним. З лютого цього року тенденція постійного чистого виведення коштів з ЕТФ-фондів не була розвернута. Варто зауважити, що поточна кореляція між потоками коштів ЕТФ та коливаннями цін слабшає, і ринок поступово переходить до етапу гри на акції. Для звичайних інвесторів стабільність ЕТФ може бути як якір для довгострокової впевненості, але на короткострокову торгівлю все ще потрібно бути бджолиними стосовно ризиків волатильності, спричинених макроекономічними політиками.

Діапазон коливань ціни: технічні сигнали після прориву попереднього максимуму

Протягом минулого тижня ціна Bitcoin зустрічалася вузько в діапазоні від $82,000 до $86,000, поки цього ранку не прорвалася через $87,000 і не піднялася вище верхньої межі коридору. З технічної точки зору, якщо ціна втримається вище $87,000 і супроводжується збільшеним обсягом торгівлі, це може відкрити потенціал для тестування рівня $90,000 вгору; навпаки, якщо підтвердження ретрейсменту не вдасться, вона може повернутися в область коливань. Поточна невизначеність в макроекономічній політиці (такі як шлях ставок Федеральної резервної системи, геополітичні ситуації) залишається основним фактором, що обмежує односторонній розвиток ринку. Для короткострокових інвесторів важливо звернути увагу на ефективність вибуху; тривалі власники можуть ігнорувати короткострокові коливання й зосередитися на циклічних тенденціях.

Індекс настроїв ринку: контрарійні можливості в панічній фазі

Протягом минулого тижня індекс жадібності та страху Bitcoin продовжував плавати навколо 30, що свідчить про те, що настрій на ринку все ще перебуває на стадії страху. Історичні дані показують, що коли індекс перебуває нижче 40, це часто відповідає середньо- та довгостроковій зоні дна. Наприклад, наприкінці 2023 року індекс опустився до 25, і подальшим чином Bitcoin піднявся на понад 200% протягом наступних шести місяців. Обережний настрій на поточному ринку головним чином обумовлений порушеннями політики, а не погіршенням фундаментальних показників. Для інвесторів вартості стадія страху - це саме вікно для поступового накопичення позицій, але потрібний контроль над позиціями для вирішення можливих коливань.

AHR999 Index: Посібник з довгострокових інвестицій для візіонерів

Згідно з останніми даними сьогодні, індекс Bitcoin AHR999 становить 0,77, що знаходиться в діапазоні ‘підходить для систематичних покупок доларами’ (0,45-1,2). Цей індекс оцінює відхилення Ціна Біткойн з довгострокової лінії тренду, а значення нижче 1 вказує на те, що ціна є відносно недооціненою. Історичні дані показують, що коли AHR999 знаходиться в діапазоні від 0,45 до 1,2 і продовжується доларове усереднення, ймовірність прибутку при утриманні понад 3 роки перевищує 90%. Для інвесторів, які не можуть точно визначити час ринку, поточний рівень індексу надає дані для поетапних покупок, проте слід встановити строгу інвестиційну дисципліну, щоб уникнути емоційних операцій.

На поточному ринку інвестори можуть обирати різні стратегії залежно від своїх уподобань до ризику: консервативна: зачекати на прорив рівня в $90 000 і вибратися на борт після стабілізації з правого боку; стабільна: посилатися на індекс AHR999 для щотижневого / щомісячного усереднення вартості у доларах для згладжування вартості утримання; агресивна: використовувати панічні настрої для створення кількох позицій біля нижнього краю діапазону (близько $82 000). Незалежно від стратегії, необхідно встановити чіткий рівень стоп-лоссу та зарезервувати принаймні 30% готівки для вирішення непередбачуваних подій.

Перспективи майбутнього BTC

Біткойн наразі знаходиться в грі між макроекономічною політикою та ринковим настроєм. Хоча короткостроковий напрям є неясним, основна логіка для довгострокового поліпшення (цикл скорочення вдвічі, збільшення інституційного виділення, оновлення глобальної платіжної мережі) в основному не змінилася. Для інвесторів, які вірять у майбутнє криптовалюти, волатильний ринок може бути подарунком часу.