Огляд криптоактивів на ринку за перший квартал 2025 року: тенденції та зміни в умовах турбулентності

На початку 2025 року ринок криптоактивів пережив період нестабільності, що різко контрастувало з бурхливим кінцем 2024 року. У першому кварталі загальна капіталізація криптоактивів знизилася на 18,6% і становила 2,8 трильйона доларів, що різко контрастує з високою позначкою 3,8 трильйона доларів, досягнутою 18 січня. Активність на ринку також зменшилася, середній обсяг торгів за день знизився на 27,3% в порівнянні з попереднім місяцем, досягнувши 146 мільярдів доларів.

У період низької активності на ринку біткоїн зміцнив свою домінуючу позицію, досягнувши 59,1% частки ринку наприкінці першого кварталу, що є найвищим показником з початку 2021 року. Незважаючи на те, що в січні біткоїн досяг історичного максимуму в 106,182 доларів, наприкінці кварталу він знизився до 82,514 доларів, що становить падіння на 11,8%.

Наступні основні моменти ринку криптоактивів за перший квартал 2025 року:

1. Посилення домінування біткойна, що становить 59,1% від загальної капіталізації.
2. Ціна біткоїна знизилася на 11,8%, що гірше, ніж золото та державні облігації США.
3. Ціна ефіру впала з 3,336 доларів до 1,805 доларів, знищивши весь річний приріст 2024 року.
4. Підйом Meme монет зменшується, обсяги випуску нових токенів різко знижуються.
5. Обсяги спотових торгів на централізованих біржах знизилися на 16,3% порівняно з попереднім місяцем, досягнувши 5,4 трильйона доларів США.
6. Solana залишається лідером у торгівлі на децентралізованих біржах, займаючи 39.6%.
7. Загальний обсяг заморожених коштів у багатьох мережах DeFi (TVL) зменшився на 48,9 мільярда доларів, що становить зниження на 27,5%.

Огляд ринку

Криптоактиви загальна ринкова капіталізація 18 січня досягла локального максимуму в 3,8 трильйона доларів, але з тих пір має тенденцію до зниження. Середня добова торгівля в першому кварталі також значно знизилась, з 200,7 мільярда доларів у попередньому кварталі до 146 мільярдів доларів.

Домінування біткойна продовжує зростати, за квартал збільшившись на 4,6 відсоткових пункти, досягнувши 59,1%. Це найвищий рівень з першого кварталу 2021 року. Стабільні монети також виграли від падіння ринку, частка ринку Tether (USDT) дещо зросла до 5,2%.

Ефір (Ethereum) у першому кварталі значно впав на 3,9 відсоткових пункти, його частка знизилася до 7,9%, що є найнижчим рівнем з кінця 2019 року. Серед інших основних криптоактивів лише XRP і BNB в основному зберегли свою частку на ринку.

Біткойн показник

Біткоїн 22 січня встановив історичний рекорд на рівні 106,182 доларів США, але потім пішов на спад. Наприкінці першого кварталу ціна біткоїна склала 82,514 доларів США, що є зниженням на 11.8%. У порівнянні з цим, золото показало сильний ріст, піднявшись на 18.0%. Ризикові активи, такі як Nasdaq і S&P 500, також зазнали зниження, впавши на 10.3% і 4.4% відповідно.

Індекс долара знизився на 4,6%, японська єна та євро зміцнилися по відношенню до долара, зростаючи на 5,2% та 4,5% відповідно. Зміцнення єни частково пояснюється закриттям арбітражних угод після підвищення процентних ставок Банком Японії у січні.

Рух Ефіріуму

Ефір (Ethereum) у першому кварталі 2025 року показав погані результати, ціна впала з 3 336 доларів до 1 805 доларів, що становить зниження на 45,3% за квартал. Цей спад стер всі прибутки 2024 року, повернувши його на рівень 2023 року. Ефір значно поступається за показниками основним монетам, таким як Біткоїн (Bitcoin), Солана (Solana), XRP і BNB.

В першому кварталі середня денна торгова обсяг ефіріуму знизилася з 30 мільярдів доларів у попередньому кварталі до 24,4 мільярдів доларів. Дні з різким збільшенням обсягів торгівлі, як правило, супроводжуються значним падінням цін.

Ринок мем монет

На початку року політично пов'язані Meme-монети викликали хвилю популярності, але потім швидко охололи. Особливо після того, як LIBRA-монета, просунута президентом Аргентини, зазнала Rug Pull, ринок Meme-монет зазнав серйозних втрат. Кількість нових токенів, щоденно розгорнутіх на платформі Pump.fun, впала більш ніж на 56,3% з піку січня до 31 000 наприкінці кварталу.

Результати біржі

У першому кварталі 2025 року обсяг спотових торгів на десяти провідних централізованих біржах становив 5,4 трильйона доларів США, що на 16,3% менше в порівнянні з попереднім кварталом. Binance все ще залишається провідною платформою для спотових торгів, у березні її частка на ринку становила 40,7%, але обсяг торгів знизився з понад 1 трильйона доларів у грудні до 5887 мільярдів доларів у березні.

У сфері децентралізованих бірж (DEX) Solana продовжує зберігати лідерство, у першому кварталі її частка на ринку досягла 39,6%. Її обсяг торгів зріс з 217 мільярдів доларів у попередньому кварталі до 293,7 мільярдів доларів, зростання склало 35,3%. У січні, під впливом "політичного Мем-коіна", Solana колись займала 52% частки на ринку.

DeFi екосистема

У першому кварталі 2025 року загальний обсяг заблокованих активів (TVL) мульти-ланцюгового DeFi знизився на 27,5%, з 177,4 мільярда доларів наприкінці 2024 року до 128,6 мільярда доларів. TVL Ethereum знизився найбільш помітно, з 112,6 мільярда доларів до 72,7 мільярда доларів, що становить падіння на 35,4%.

TVL Solana та Base також зазнали суттєвого зниження, зменшившись на 23,5% та 15,3% відповідно. Новий Berachain швидко зріс після запуску 6 лютого, досягнувши TVL у 5,2 мільярда доларів наприкінці кварталу, увійшовши до шістки найбільших DeFi екосистем.

В цілому, у першому кварталі 2025 року ринок криптоактивів зазнав значних коригувань і коливань. Незважаючи на виклики, ринок все ще демонструє певну стійкість та інноваційну активність, закладаючи основу для майбутнього розвитку.