Uniswap V4: Чотири інноваційні механізми, що ведуть в нову еру Децентралізованих фінансів

Uniswap V4: Чотири основні інноваційні механізми, що ведуть до розвитку Децентралізовані фінанси

13 червня один DEX опублікував проект коду своєї версії V4, що спричинило сильний резонанс у галузі та стало гарячою новиною останніх днів. Як найбільша централізована торговельна платформа, цей DEX довгий час займає понад 50% частки на ланцюгових торгах, а його обсяги торгівлі в три рази перевищують обсяги другого найбільшого конкурента. Вихід версії V4 ще більше зміцнить його позиції як найбільшого DEX у сфері Децентралізовані фінанси.

У опублікованій візії та білому документі цей DEX детально описує Hooks, які дозволяють налаштування AMM, Singleton, що змінює структуру облікового запису та логіку замовлень, а також Flash accounting і Native ETH, які можуть значно знизити витрати на Gas. Ці інноваційні функції нададуть DEX більшу свободу, кращу ліквідність, нижчі комісії та більше вибору. Одночасно це стало каталізатором для DEX, який протягом тривалого часу перебував у слабкій позиції в конкурентній боротьбі з CEX, прискорюючи його прагнення наздогнати CEX, що матиме глибокий вплив на майбутній розвиток Децентралізованих фінансів.

Інновації ведуть розвиток усієї сфери Децентралізовані фінанси

Причина, по якій оновлення V4 викликало таку значну увагу серед багатьох установ, полягає в тому, що позов Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) до одного великого CEX викликав занепокоєння щодо майбутнього розвитку CEX в індустрії. У той же час DEX, що має децентралізованість і антикорупційність, безумовно, отримав більше прихильності. Крім того, найважливіший аспект полягає в тому, що цей DEX, як лідер галузі, задає напрямок розвитку DEX з кожною новою версією, яку наслідують наступники, що також сприяє процвітанню всієї сфери Децентралізовані фінанси.

Версія V1 була випущена в листопаді 2018 року. Вона пропонує обмін між токенами ERC-20 та ETH і вперше впровадила модель автоматизованого маркет-мейкінгу, що автоматично коригує ціну токенів і ліквідність, що робить торгівлю токенами більш швидкою, простою та низьковартісною. Цей підхід також надихнув багато пізніших децентралізованих бірж і заклав основу для розвитку всього екосистеми Децентралізовані фінанси.

Версія V2 була випущена в травні 2020 року, вона додатково забезпечила підтримку торгівлі між токенами ERC-20 та впровадила механізм ліквідного видобутку, збільшуючи ліквідність торгових пар за рахунок винагороди постачальників ліквідності. Завдяки ліквіднісному впливу V2 в цей же час виникло кілька проектів Децентралізовані фінанси.

Версія V3 була випущена в травні 2021 року, вона ввела функції централізованої ліквідності та обмежених цінових ордерів (PLC). Централізована ліквідність дозволяє маркет-мейкерам більш ефективно керувати капіталом, що підвищує їх прибуток і ефективність. PLC дозволяє користувачам встановлювати верхні та нижні межі цін на торгівлю відповідно до своїх потреб, що забезпечує більш точний контроль за торгівлею.

V4 є новою версією, яка незабаром буде запущена, хоча конкретний час запуску ще не оголошено, але згідно з інформацією, оприлюдненою проектом, ця версія V4 буде відрізнятися від попередніх версій V1-V3, не буде технічним нововведенням з 0 до 1, а буде повністю переворотом на основі інфраструктури DeFi. Наприклад, V4 запропонує можливість самостійного створення та управління токен-пулами, можливість додавання нових функцій через "прив'язки" AMM, а також використання великої контрактної структури замість попередніх моделей Factory/Pool тощо. Ці інновації ще більше підсилять його як децентралізовану торгову платформу і принесуть нові зміни та можливості для всієї екосистеми DeFi.

Ростова летюча колеса в сфері Децентралізовані фінанси, детальний аналіз чотирьох інноваційних механізмів Uniswap V4

Чотири основні інноваційні механізми для створення справжньої інфраструктури Децентралізованих фінансів

Як важливий учасник і лідер у сфері Децентралізовані фінанси, він відіграє вирішальну роль у просуванні прогресу та вдосконалення галузі. Цей V4 створить дійсно ефективну, гнучку та маловитратну інфраструктуру, що підходить для Децентралізовані фінанси, завдяки впровадженню інноваційних механізмів, таких як Hooks, Singleton та Flash accounting, надаючи користувачам кращий торговий досвід та більше можливостей.

Хуки

Однією з ключових інновацій V4 є впровадження "hooks", також перекладених як "гак", які є зовнішніми контрактами, створеними та визначеними розробниками для реалізації торгової логіки. Завдяки Hooks розробники можуть викликати зовнішні контракти для виконання певних операцій у конкретні моменти життєвого циклу ліквідного пулу, наприклад, створювати лімітні ордери перед угодами чи коригувати рівень торгових зборів після зміни позицій у ліквідному пулі.

Додавши функціональність плагінів через Hooks, V4 перетворився на налаштовувану платформу ліквідності. Ця налаштовувана характеристика недосяжна для централізованих бірж. Розробники можуть вільно малювати і на цій основі розвивати різні нові функції, щоб задовольнити різні торгові сценарії, забезпечуючи більш глибоке зв'язування ліквідності з розвитком самого проєкту. Крім того, ця налаштовувана характеристика може стимулювати уяву та креативність розробників і спільноти, що додатково збільшує мережевий ефект V4, роблячи його основною інфраструктурою всього екосистеми Децентралізовані фінанси.

Наразі V4 демонструє кілька зразків гачків:

  • Часово зважений середній маркет-мейкер (TWAMM)
  • Динамічні витрати
  • Лімітне замовлення на блокчейні
  • Позики з неактивної ліквідності
  • Налаштований оn-chain оракул
  • Внутрішнє розподілення прибутку MEV назад до LP

Сінглтон

Singleton є новою архітектурою контрактів у V4. У попередніх версіях кожен ліквідний пул відповідав одному контракту, і при додаванні нового ліквідного пулу потрібно було розгорнути новий контракт, що не лише збільшувало витрати на розгортання для розробників, але й вимагало транзакцій через кілька контрактів, що призводило до збільшення витрат на Gas та часу транзакцій. У архітектурі Singleton всі ліквідні пули зберігаються в одному контракті, що значно знижує витрати на створення ліквідних пулів та витрати на Gas, а також підвищує ефективність транзакцій.

Переваги архітектури Singleton в основному полягають у наступних пунктах:

  • Зниження витрат
  • Підвищення ефективності
  • Масштабованість
  • Спрощене управління ліквідністю позицій

Флеш облік

Flash Accounting, що називається "闪电记账", є новим способом обліку, що впроваджується на основі архітектури одиночного контракту. У попередніх версіях кожна угода вимагала обчислення залишків всіх відповідних позицій, що займало багато Gas і призводило до високих витрат на транзакції. Натомість система Flash Accounting може обчислювати витрати на транзакції лише на основі чистого залишку (тобто зміни залишку), що зменшує споживання Gas.

Крім зменшення споживання Gas, система FlashAccounting також може підвищити ефективність маршрутизації між пулами та додатково знизити витрати на транзакції при перетині кількох пулів. Ця особливість стає надзвичайно корисною після інтеграції з контрактами, що прив'язані до курсу, підтримуючи більш складну інтеграцію та інновації, що може суттєво збільшити кількість пулів.

Нативний ETH

Native ETH в V4 означає пряму торгівлю між оригінальним токеном Ethereum (ETH) та іншими токенами під час транзакції. У попередніх версіях, щоб здійснити торгівлю між ETH та іншими токенами, спочатку потрібно було конвертувати ETH в токен WETH, що вимагало кількох транзакцій та витрат на Gas, що призводило до високих витрат на транзакції та низької ефективності.

У V4 було введено поняття Native ETH, що дозволяє здійснювати торгівлю між ETH та іншими токенами без необхідності попередньої конвертації в WETH. Це може значно зменшити витрати та час на торгівлю. Крім того, Native ETH може підвищити ліквідність, приваблюючи більше постачальників ліквідності в екосистему V4, забезпечуючи трейдерів кращою ліквідністю та цінами.

Зростання колеса в області Децентралізовані фінанси, детальний розгляд чотирьох інноваційних механізмів Uniswap V4

Момент для вирішення проблеми DEX

На ринку торгівлі цифровими активами CEX і DEX є двома основними моделями бірж. Через те, що DEX тривалий час страждали від недостатньої ліквідності, поганого користувацького досвіду, високих торгових витрат і витрат, CEX протягом тривалого часу займали більшу частину ринку торгівлі цифровими активами. З розвитком DeFi труднощі розвитку DEX також привертають все більше уваги, в цих умовах випуск V4 може стати можливістю для вирішення проблем DEX. Завдяки інноваційним рішенням V4 планує покращити ситуацію з DEX у чотирьох аспектах, і якщо це буде успішно реалізовано, це призведе до залучення більшої кількості установ, які разом сприятимуть остаточному вирішенню проблеми DEX.

  • Поліпшення ліквідності
  • Покращення користувацького досвіду
  • Знизити комісії за транзакції
  • Підвищення ефективності витрат

Підсумок

V4 як один з основних елементів, безсумнівно, є значним нововведенням у сфері Децентралізованих фінансів та в усьому криптоіндустрії. V4 надає користувачам більшу свободу, вищу ліквідність, нижчі витрати та більш досконалі й зручні послуги, ці переваги роблять V4 більш конкурентоспроможною торговою платформою, а також сприяють прогресу та вдосконаленню всієї індустрії DEX.

Хоча наразі існує значний розрив між DEX та CEX в аспектах користувацького досвіду, витрат і безпеки, цей розрив поступово скорочується з постійними оновленнями та вдосконаленнями. Віримо, що незабаром V4 займе більш важливу позицію в конкуренції між DEX та CEX, ставши джерелом зростання ліквідності в індустрії Децентралізовані фінанси, ведучи весь сектор у напрямку розвитку.

Ростовий коло в сфері Децентралізовані фінанси, детальний аналіз чотирьох інноваційних механізмів Uniswap V4

Переглянути оригінал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Нагородити
  • 10
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
MEVHunterZhangvip
· 07-08 21:10
газ має бути менше, і все.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LightningSentryvip
· 07-08 07:31
газ зменшиться вдвічі, потрібно буде трохи випити
Переглянути оригіналвідповісти на0
MissedTheBoatvip
· 07-08 00:46
Великий бик нарешті згодився знизити газові витрати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
NotSatoshivip
· 07-07 22:34
Гей, давно слід було оновити v4.
Переглянути оригіналвідповісти на0
OldLeekNewSicklevip
· 07-06 04:50
Ще одна черга обдурювати людей, як лохів, падаючий ніж готовий... Усі на досягнення результатів!
Переглянути оригіналвідповісти на0
GweiTooHighvip
· 07-06 04:49
газ коштує мені життя, коли ж він знизиться?
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasWastingMaximalistvip
· 07-06 04:43
Плата за газ занадто пахне бичачим
Переглянути оригіналвідповісти на0
TradFiRefugeevip
· 07-06 04:41
V4 нарешті прийшов! Знищимо всі альткоїни dex!
Переглянути оригіналвідповісти на0
DAOplomacyvip
· 07-06 04:40
просто ще один театральний спектакль управління, на мою думку... залежність від шляху вб'є будь-яку справжню інновацію
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasGuruvip
· 07-06 04:38
газ Маленький принц онлайн виступ
Переглянути оригіналвідповісти на0
Дізнатися більше
  • Закріпити