BTCFi: Фінансові інновації в екосистемі Біткойн

Огляд

• Передумови виникнення BTCFi: наративи публічних блокчейнів, такі як Ефір, зменшуються, інфраструктура досягає насичення, в індустрії бракує нових наративів; екосистема Біткойну ще не сформувала всебічну монополію ресурсів, все ще існують можливості.

• Основні рішення для розширення BTC включають канали стану, бокові ланцюги та Rollup, UTXO + перевірка клієнта, великі блоки тощо. Кожне з рішень стикається з технічними викликами, що відповідають "ортодоксальності".

• Ключові умови розвитку BTCFi: міжланцюгова взаємодія, рішення для другого рівня, функціональність смарт-контрактів, вдосконалі інструменти розробки та інфраструктура

• Основні виклики, з якими стикається BTCFi: обмеження протоколу Біткойн, недостатня ліквідність, безпека крос-чейн мостів, точність оракулів, як сформувати унікальний шлях розвитку

Одне, огляд BTCFi

Визначення BTCFi

BTCFi має на меті створення децентралізованого фінансового ринку в екосистемі Біткойн, дозволяючи власникам BTC безпосередньо використовувати фінансові деривативні інструменти, пов'язані з Біткойном, такі як стейкінг, кредитування, маркет-мейкінг тощо, для отримання доходу, активуючи фінансову цінність Біткойн.

1.2 Передумови виникнення

2023 рік є важливим роком для розвитку екосистеми Біткойн, токени такі як BRC20 викликали помітний ефект багатства. Причини виникнення BTCFi включають:

1. Наративи публічних блокчейн-систем, таких як Ефір, послаблюються, інфраструктура наближається до насичення
2. Індустрія в цілому страждає від нестачі нових наративів
3. Екосистема Біткойн все ще сповнена можливостей, не утворила монополії на ресурси

Станом на 1 жовтня, екосистема Біткойн залучила 14 раундів фінансування, загалом понад 7110 мільйонів доларів. Окрім фінансування, також з'явилися різні протокольні активи, такі як BRC20, ORC20, ARC20 тощо.

1.3 Протокол індексних активів

Індексні активи в основному діляться на:

• BRC20:не UTXO-прив'язані активи
• ARC20:UTXO прив'язані активи, на базі протоколу Atomicals
• ORC20: стандарт токенів на основі протоколу Ordinals
• SRC20: підкреслює простий і ефективний механізм випуску токенів
• CAT20: Зосереджено на створенні персоналізованих монет для фізичних осіб/підприємств

Два, розширення плану BTCFi

Розвиток BTCFi потребує розширення блокчейну, але наразі шлях розширення залишається спірним. Основні пропозиції щодо розширення включають:

2.1 Стан каналу

Як мережа Lightning, дозволяє користувачам здійснювати багаторазові транзакції поза основною мережею, лише під час відкриття або закриття каналу надсилається до основної мережі.

2.2 Бічний ланцюг та Rollup

Бічні ланцюги та Rollup більше підходять для розвитку екосистеми Біткойна, що дозволяє реалізувати швидкі транзакції, Тюринг-повноту та взаємодію.

2.3 UTXO+ клієнтська валідація

Як RGB протокол, заснований на моделі UTXO Біткойн, переносить верифікацію транзакцій поза ланцюгом, підвищуючи ефективність і конфіденційність.

2.4 Великий блок

Як BCH, шляхом збільшення розміру блоку для підвищення пропускної спроможності, але потрібно змінити початковий консенсус, що створює багато викликів.

Три, умови розвитку BTCFi та виклики

3.1 Передумови розвитку

1. Міжланкова взаємодія
2. Рішення розширення другого рівня
3. Функція смарт-контрактів
4. Удосконалені інструменти розробки та інфраструктура

3.2 Основні виклики

1. Обмеження протоколу Біткойн
2. Проблема недостатньої ліквідності
3. Безпека кросчейнового моста
4. Точність оракула
5. Формування унікального шляху розвитку

BTCFi в майбутньому може більше зосередитися на фінансових продуктах, пов'язаних з платежами та зберіганням вартості, концепція PayFi або більше підходить для екосистеми Біткойн. У процесі розвитку, як забезпечити інноваційні функції, зберігаючи безпеку, стане довгостроковим викликом для BTCFi.