Аналіз впливу торгових напружень між Китаєм і США на цикли виробництва та інфляцію

Нещодавнє загострення торговельних суперечок між США та Китаєм викликало інтерес ринку до циклів виробництва та тенденцій інфляції. У довгостроковій перспективі високі мита стримуватимуть попит і пришвидшуватимуть реорганізацію ланцюгів постачання, витрати на виробництво в США, ймовірно, зростуть на 8%-15%. У 2026 році може виникнути пік тиску на запаси, а цикл виробництва зміниться на спадний.

У короткостроковій перспективі реакція ринку може бути розділеною: промисловий сектор, ймовірно, незначно зросте, але технологічні акції можуть бути під тиском; ринок криптовалют, ймовірно, буде коливатися в залежності від очікувань щодо інфляції та змін ліквідності.

Для інвесторів рекомендується зосередити увагу на наступних кількох аспектах:

1. Тісно стежити за змінами макроекономічних показників, таких як PMI.

2. Зверніть увагу на оцінку впливу мит у звітах про прибутки за перший квартал основних виробничих компаній.

3. Обережно розміщуйте пов'язані з виробництвом сектори.

4. Можна звернути увагу на інвестиційні можливості, пов'язані з перенесенням ланцюгів постачання в регіонах, таких як Південно-Східна Азія.

З макропогляду, наразі, здається, що Китай та США опинилися в пастці гри "іграшки", де жодна зі сторін не бажає першою йти на поступки. Еволюція цієї ситуації в значній мірі вплине на глобальну економічну структуру. Позиція приблизно 80 країн зіграє ключову роль у суперечці між США та Китаєм, особливо в питаннях загострення торгової війни та реорганізації ланцюгів постачання.

Що стосується руху капіталу, то цього тижня в ETF надійшло понад 3 мільярди доларів, що відображає позитивні настрої на ринку. Щодо стабільних монет, то цього тижня їх було випущено на понад 2,1 мільярда доларів, що є на середньому рівні. Також спостерігається відновлення премії на позабіржовому ринку, що свідчить про покращення ринкових настроїв.

Біткоїн наразі перебуває на високих рівнях у чотиригодинному сегменті, потрібно бути обережними щодо можливого зниження після зростання. Рух Ethereum є відносно слабшим за біткоїн, ETH/BTC продовжує знижуватися, що відображає тривале повернення капіталу до біткоїну.

В цілому, загострення торгових суперечок призведе до короткочасного зростання показників в окремих галузях, але в довгостроковій перспективі стримуватиме попит і прискорюватиме реорганізацію ланцюгів постачання. Інвесторам слід уважно стежити за змінами відповідних показників і обережно розташовувати капітал у відповідних секторах.