Новий вибір для інвестування: зростання стейблкоїнів у блокчейні

В останні роки доходність традиційних фінансових продуктів постійно знижувалася, що викликало занепокоєння у багатьох інвесторів. Відсотки по банківських внесках, державних облігаціях та грошових фондах часто не перевищують рівень інфляції, а доходність страхових фінансових продуктів також тихо знижується. У світлі цієї ситуації деякі інвестори почали звертати увагу на сферу криптовалют, зокрема на фінансові способи на базі стейблкоїнів у блокчейні.

Переваги інвестування в стейблкоїни

стейблкоїн є цифровим активом, що пов'язаний з фіатною валютою, і має відносно стабільні цінові характеристики. Інвестування в стейблкоїни означає позичання, заставу або інвестиції в угоди з бездіяльними стейблкоїнами в у блокчейні або централізованих платформах для отримання річних доходів. Логіка цього способу інвестування подібна до банківських послуг з кредитування та депозитів, але в світі у блокчейні розподіл прибутку є більш прозорим і справедливим.

Наразі стейблкоїн фінансові продукти в основному поділяються на такі кілька категорій:

1. Продукти для позик
2. Ліквідність майнінг
3. Продукти з фіксованим доходом
4. Staking стейкінг

Дані показують, що річна процентна ставка для USDT/USDC у провідних децентралізованих фінансових (DeFi) кредитних протоколах зазвичай коливається від 2,5% до 4%. Деякі DeFi платформи завдяки додатковим механізмам стимулювання можуть пропонувати до 8% загальної річної доходності, але такі продукти часто супроводжуються високою волатильністю та вимогами до блокування. У порівнянні, продукти з фіксованим доходом, хоча й не мають найвищої прибутковості, показують стабільне зростання, досягаючи максимальної річної доходності близько 5%.

Порівняння стейблкоїн фінансування та традиційного фінансування

У порівнянні з традиційними продуктами з фіксованим доходом, стейблкоїн інвестування має такі переваги:

1. Вища дохідність: зазвичай вища, ніж у банківських депозитах та грошових фондах
2. Гнучкість: більшість підтримує можливість вкладу та зняття, нарахування відсотків щоденно.
3. Прозорість: багато платформ відкрито розкривають джерела доходу та напрямки руху коштів
4. Розподіл доходів більш раціональний: платформа розподілить реальні доходи пропорційно між користувачами

Джерела доходу стейблкоїн інвестицій

Прибуток від інвестицій у стейблкоїни здебільшого походить з трьох аспектів:

1. у блокчейні позикові відсотки
2. Нагорода за стейкінг або дохід від вузла
3. Розподіл прибутків від участі в стратегіях опціонів або шарів доходу

Для користувачів такі продукти можуть розглядатися як "клас продуктів з фіксованим доходом" у блокчейні, якщо структура продуктів платформи є прозорою, а зберігання активів безпечним.

Тренди розвитку стейблкоїн інвестицій

стейблкоїн фінансові інструменти швидко розвиваються у всьому світі, особливо в таких регіонах, як Південно-Східна Азія, Латинська Америка та Близький Схід, стаючи важливим засобом для місцевих жителів уникати знецінення національної монети та отримувати прибуток від активів у доларах. Водночас, інституційні кошти також постійно входять у цю сферу, стимулюючи платформи до постійного покращення в управлінні ризиками, прозорості та відповідності.

Попередження про ризики

Хоча стейблкоїн фінансові продукти мають багато переваг, як нова сфера, вони все ще несуть певні ризики:

1. Ризик відв'язки стейблкоїна
2. Загроза безпеці смарт-контрактів
3. Ризики експлуатації платформи

Рекомендується користувачам обирати продукти провідних платформ або регульованих організацій, надаючи перевагу стейблкоїнам з чіткою структурою доходів та можливістю гнучкого викупу. Слід проявляти обережність щодо продуктів з річною дохідністю понад 10%, уникаючи сліпого прагнення до високих доходів.

Висновок

У нинішньому середовищі низьких процентних ставок, стейблкоїн управління активами надає інвесторам новий вибір. Хоча це може не приносити величезних прибутків, як "цифровий готівковий актив" в портфелі, він може забезпечити стабільний дохід, вищий за дохід від ощадного рахунку, і менш волатильний, ніж інвестиції в акції. З поступовим удосконаленням регуляторної бази, користувачі матимуть більше безпечних, відповідних до норм, з прозорими доходами продуктів на вибір. Для тих, хто шукає стабільні інвестиції, управління активами стейблкоїнів може бути вартою уваги опцією.