Нова ера стейблкоїнів: регулювання, відповідність та інновації

Сфера стейблкоїнів входить у нову стадію розвитку, яка характеризується дедалі чіткішою регуляторною рамкою, прагненням провідних компаній до Відповідності та зміною напрямків інновацій на ринку.

На глобальному рівні, від MiCA в Європі до закону GENIUS у США, регуляторне середовище поступово стає зрозумілішим, надаючи більш чіткі вказівки для розвитку галузі. У цьому контексті, одна відома стейблкоїн компанія нещодавно успішно вийшла на біржу, а в перший день ціна акцій зросла майже на 170%, що не лише символізує рух стейблкоїн індустрії до мейнстріму, але також надає важливу довідку для традиційного капіталу при оцінці ринкової вартості стейблкоїнів.

Майбутній розвиток стейблкоїнів, ймовірно, буде зосереджено на трьох основних тенденціях: інноваціях у протоколах DeFi стейблкоїнів, поширенні платіжних інструментів стейблкоїнів та глибокій інтеграції з реальними активами (RWA).

Три основні сценарії використання стейблкоїнів

область платежів

Традиційні системи трансакцій між країнами мають низьку ефективність, високі витрати та непрозорі процеси, що ускладнює задоволення вимог цифрової епохи. Стейблкоїни завдяки своїм низьким витратам, цілодобовій доступності, програмованим можливостям тощо, починають революціонізувати традиційну платіжну систему. Багато провідних платіжних компаній та фінансових мереж вже почали інтегрувати стейблкоїни, підтверджуючи їх величезний комерційний потенціал. Стейблкоїни поступово перетворюються з інструментів оцінки на криптовалютних біржах на глобальні засоби платежу та розрахунків.

Сфера DeFi

Основні стейблкоїни мають очевидні проблеми з капітальною ефективністю, користувачі, які тримають стейблкоїни, не отримують прибутку, тоді як емітенти отримують всі відсоткові доходи через інвестиції в резервні активи. Нові стейблкоїни з доходом включають різні механізми отримання доходу безпосередньо в дизайн токена, що дозволяє власникам автоматично отримувати прибуток, підвищуючи ефективність використання коштів.

RWA область

Токенізація реальних світових активів вважається ключовим фактором, що сприяє переходу DeFi до наступного трильйонного масштабу. В її основі лежить імпорт активів з реального світу, які мають стабільний грошовий потік (особливо державні облігації США), до блокчейну, що забезпечує DeFi стійкими, низькоризиковими фактичними доходами та залучає капітал на рівні інституцій. RWA надає стейблкоїнам суттєву цінність та масштаб, що обіцяє відкрити нову главу для стейблкоїнів на шляху до трильйонного ринку.

Огляд десяти перспективних стейблкоїн проектів

1. Деякий високопродуктивний блокчейн-проект, спеціально розроблений для стейблкоїнів, який прагне вирішити проблеми високих комісій, високого рівня невдалих транзакцій та відсутності функцій при обробці стейблкоїнів на традиційних ланцюгах.

2. Проект стейблкоїна, що базується на короткострокових облігаціях США, з очікуваною річною прибутковістю приблизно 4.31%, підтримує крос-ланцюгову передачу та багатоланцюгову розробку.

3. Установи, що надають продукти з доходу від держоблігацій США на блокчейні, випускають токени, що підтримуються короткостроковими держоблігаціями США та доларами, а також два види дохідних стейблкоїнів.

4. Проект, що випускає два види продуктів: один цифровий долар, підтримуваний різними синіми фішками стейблкоїнами, а інший - стейблкоїн з доходом, який генерується через мережу децентралізованих операторів.

5. Платформа управління фінансами на базі блокчейн для установ і команд, що об'єднує функції платежів, бухгалтерії та управління активами, випускає дві основні стейблкоїн-активи.

6. Один з стейблкоїнів, повністю забезпечений готівкою, державними облігаціями США та угодами зворотного викупу, що підтримує вільну торгівлю та Відповідність.

7. Створення інфраструктурного протоколу стейблкоїнів на базі певного блокчейну, випуск дохідних стейблкоїнів, підтримуваних кількома відомими стейблкоїнами.

8. Протокол, який випускає повністю забезпечений стейблкоїн, заробляючи низькоризиковий дохід через розгортання в перевірені кредитні протоколи.

9. Надати проекти стейблкоїнів з двома механізмами випуску, де користувачі можуть використовувати стейблкоїни або надмірно забезпечені нестабільні активи для випуску стейблкоїнів.

10. Нативний ліквідний протокол біткоїна, що дозволяє користувачам емісувати надмірно забезпечені стейблкоїни шляхом стейкінгу BTC.

Ці проєкти демонструють інноваційні тенденції в сфері стейблкоїнів, від спеціалізованого дизайну блокчейну до дохідних стейблкоїнів, які можуть в майбутньому визначити напрямок розвитку стейблкоїнів. Зі з'ясуванням регуляторного середовища та зрілістю ринку, індустрія стейблкоїнів отримує нові можливості для розвитку.