Дослідження нових способів інвестування: потенціал і ризики інвестування в стейблкоїни у блокчейні

В останні роки доходність традиційних фінансових продуктів постійно знижується, і багато інвесторів виявили, що доходи від банківських депозитів, державних облігацій та грошових фондів важко перевищують інфляцію. На цьому фоні новий тип інвестиційного підходу, що походить з області криптовалют — інвестиції в у блокчейні на основі стейблкоїнів, поступово привертає увагу більшої кількості людей.

Особливості та переваги інвестицій у стейблкоїн

стейблкоїн є цифровим активом, який прив'язаний до фіатної валюти, він забезпечує стабільність ціни, одночасно надаючи функції, подібні до цифрових готівки. Інвестування в стейблкоїн означає вкладення бездіяльних активів стейблкоїнів у у блокчейні або централізованих платформах для позик, стейкінгу або інвестицій у протоколи з метою отримання річного доходу.

Наразі фінансові продукти зі стейблкоїнами на ринку можна умовно поділити на кілька категорій:

1. Позики: Позичати кошти іншим користувачам, отримуючи відсотки
2. Стейкінг: отримання нагороди в мережі шляхом блокування активів
3. Ліквідність майнінг: надаючи ліквідність торговим парам, отримуйте прибуток
4. Фіксований дохід: подібно до строкового депозиту в традиційних фінансах

Дані показують, що річна процентна ставка USDT/USDC на основних платформах децентралізованих фінансів (DeFi) зазвичай коливається в діапазоні від 2,5% до 4%. Деякі платформи, завдяки додатковим механізмам стимулювання, можуть пропонувати загальний річний дохід, який навіть перевищує 8%, але це часто супроводжується вищою волатильністю та вимогами до блокування. Порівняно з цим, продукти з фіксованим доходом, хоча й не мають найвищої прибутковості, мають стабільнішу загальну динаміку і тенденцію до зростання, досягаючи максимуму близько 5%.

В порівнянні з традиційними фінансовими продуктами, стейблкоїн інвестиційні продукти мають такі переваги:

1. Високий дохід: річна ставка зазвичай вища за банківські вклади та грошові фонди
2. Висока гнучкість: більшість підтримує вільний депозит і зняття, нарахування відсотків щодня
3. Висока прозорість: рух коштів та джерела доходу можуть бути відстежені
4. Розумний дохід: платформа розподіляє фактичний дохід пропорційно серед користувачів

Джерела доходу від інвестицій у стейблкоїни

Прибуток від інвестицій у стейблкоїни в основному походить з трьох джерел:

1. У блокчейні позиковий процент: позичання стейблкоїнів, заблокованих користувачем, іншим користувачам
2. Нагороди за стейкінг або дохід від вузлів: особливо в продуктах класу стейкінг
3. Розподіл прибутку від опціонів або стратегії розподілу доходів

Для звичайних користувачів, якщо структура продуктів платформи є відкритою та прозорою, а управління активами безпечним, такі інвестиції можна вважати "аналогом фіксованого доходу" у блокчейні.

Варто зазначити, що в цю сферу продовжують входити не лише приватні інвестори, а й інституційні кошти. Страхові компанії, сімейні офіси та фонди вже почали включати стейблкоїни у свої інструменти управління ліквідністю як частину розподілу активів у доларах. Ця тенденція спонукає платформи постійно вдосконалювати контроль ризиків, прозорість та відповідність, пропонуючи особистим користувачам більш зріле середовище продуктів та досвіду обслуговування.

Попередження про ризики та рекомендації

Хоча стейблкоїн інвестиції мають багато переваг, у новій сфері розпізнавання ризиків все ще є надзвичайно важливим:

1. Стейблкоїн сам по собі може мати ризик відв'язування.
2. Безпека смарт-контрактів та ризики експлуатації платформи
3. Зміни в регуляторній політиці можуть вплинути на відповідність продукту

Для звичайних інвесторів рекомендується обирати продукти від відомих регульованих установ, надаючи перевагу стейблкоїнам з чіткою структурою доходу та можливістю гнучкого викупу. Слід бути обережними з продуктами, які обіцяють річний дохід понад 10%, уникаючи сліпого гонитви за високими прибутками.

стейблкоїн управління активами надає інвесторам новий вибір для розподілу активів, він може стати стабільним, але потенційно прибутковим джерелом доходу в портфелі управління активами. У нинішньому середовищі низьких відсоткових ставок, інвестуючи в стейблкоїни, користувачі мають можливість отримати відносно прозорий, безпечний, з річною процентною ставкою приблизно 5% "цифровий ощадний рахунок". Проте учасники все ще повинні обережно оцінювати ризики, обирати відповідні платформи та продукти, шукати визначені доходи на невизначеному ринку.