Аналіз повного відновлення екосистеми DeFi проектів Solana

Нещодавно екосистема Solana демонструє сильну тенденцію до відновлення, ціна SOL наблизилася до позначки 100 доларів. У цій хвилі зростання обсяги торгів на децентралізованих біржах (DEX) на Solana навіть на короткий час перевищили обсяги торгів на Ethereum, що викликало широку увагу на ринку. Тим часом екосистема Ethereum стикається з деякими несприятливими факторами, особливо проекти DeFi, які колись вели биків на ринку, втрачають свою привабливість. Тож, як же показують себе проекти DeFi в екосистемі Solana? Давайте разом заглибимося в це питання.

Проекти ліквідного стейкінгу показали яскраві результати

У екосистемі Solana проекти з ліквідного стейкингу відіграють важливу роль. Ці проекти не лише сприяють зростанню ціни SOL шляхом блокування коштів, але й можуть надавати інші децентралізовані фінанси (DeFi) застосування ліквідні стейкінгові токени (LST). Наразі Marinade Finance та Jito є найбільшими двома проектами з ліквідного стейкингу на Solana.

Станом на 22 грудня, загальна заблокована вартість (TVL) Marinade Finance досягла 1,05 мільярда доларів, тоді як TVL Jito становила 626 мільйонів доларів, займаючи перше та друге місця в списку TVL екосистеми Solana відповідно. Незважаючи на те, що доларовий TVL Marinade становить лише 57% від історичного максимуму, кількість застрахованих SOL (11,15 мільйона SOL) встановила новий рекорд.

Jito, окрім надання послуг стейкингу, також розробив інфраструктуру MEV. Завдяки успішній кампанії з аеродропу токенів, Jito вже накопичив досить значну базу користувачів. Нещодавно, з огляду на стимулювання використання JitoSOL у проектах DeFi, кількість стейкінгу Jito продемонструвала швидке зростання і наразі досягла 6420000 SOL.

Конкуренція на ринку DEX є жорсткою

У сфері децентралізованих бірж (DEX) Raydium та Orca все ще є основними конкурентами, але їхні позиції змінилися. Обидва проекти розробили функцію централізованої ліквідності на базі вже існуючих можливостей для підвищення конкурентоспроможності.

З точки зору ліквідності, піковий момент Raydium досяг 2,21 мільярда доларів, але зараз становить лише 113 мільйонів доларів, що складає лише 5,1% від піку. Найвища ліквідність Orca становила 1,41 мільярда доларів, а зараз становить 184 мільйони доларів, приблизно 13% від піку.

Нещодавно новина про те, що обсяги торгів на DEX Solana перевищили обсяги торгів на Ethereum, викликала широкий інтерес. Дані показують, що як за 24 години, так і за 7 днів обсяги торгів Solana перевищують Ethereum. Хоча деякі сумніваються, що це може бути через повторне обчислення обсягів торгів агрегаторів, окреме обчислення обсягів торгів кожного DEX все ще показує перевагу Solana.

Крім того, співвідношення обсягу торгівлі DEX до TVL також стало показником, що привертає увагу, відображаючи ефективність використання коштів. DEX на Solana значно перевершують Ethereum за цим показником, що може залучити більше коштів в екосистему Solana.

Нові та старі зміни на ринку кредитування

У сфері децентралізованого кредитування ринкова ситуація зазнала значних змін. Серед колишніх основних гравців лише Solend зберігає високі позиції, але його вже перевершили нові проекти. TVL Solend з найвищої точки в 910 мільйонів доларів знизилася до нинішніх 187 мільйонів доларів, що становить лише 20,5% від піку.

Нові кредитні проекти, такі як marginfi та Kamino, демонструють відмінні результати, з TVL, що досягає 348 мільйонів доларів і 204 мільйонів доларів відповідно, і швидко зростає. Ці проекти ще не випустили токени управління, але запровадили механізм заохочення балами, що привабило значні обсяги капіталу.

Інші Децентралізовані фінанси розвитку

Сфера агрегаторів прибутку стикається з викликами, колись успішний проект Sunny знизив свій TVL з 3,4 мільярда доларів до 4,02 мільйона доларів. На ринку безстрокових контрактів проекти, такі як Drift, JLP, демонструють зростаючу тенденцію, але загальний масштаб залишається відносно обмеженим. У сфері децентралізованих стабільних монет досі не з'явилося жодного видатного проекту.

В цілому, проекти DeFi в екосистемі Solana демонструють ознаки відновлення, особливо в ключових сферах, таких як ліквідне стекинг, DEX та кредитування. Однак розвиток у різних сегментах не є рівномірним, деякі нові проекти набирають популярність, в той час як деякі традиційні проекти стикаються з викликами. З продовженням розвитку екосистеми Solana, ми можемо побачити більше інновацій і змін, що ще більше сприятиме процвітанню всієї екосистеми.