Повний аналіз стратегії LRT: як досягти максимального прибутку в Eigenlayer

Eigenlayer незабаром 5 лютого короткочасно відкриє внески LST, інвесторам слід уважно розглянути, яку стратегію LRT обрати для отримання максимального прибутку. У цій статті ми детально проаналізуємо різні варіанти LRT, розглянемо особливості кількох проектів і надамо сім унікальних стратегій, щоб допомогти інвесторам максимально використовувати обмежені ресурси ETH.

1. Триразовий дохід: swETH та комбінація Eigenpie

Вкладення swETH в Eigenpie дозволяє:

• Eigenpie points відповідають загальному обсягу 10% аірдропу та 24% IDO 300 мільйонів доларів FDV
• Swellpearls відповідно до загальної кількості 7% аірдропу
• Аірдроп очок власного шару

Цей метод дозволяє одночасно отримувати повний дохід від двох з шести основних проєктів. У майбутньому mswETH також може отримувати додатковий дохід на інших платформах. Основна ідея цієї стратегії полягає в максимізації отримання балів.

Варто зазначити, що Eigenpie використовує модель флоту: чим більший розмір флоту, тим вищий приріст.

2. Слідуйте за ринковими тенденціями: комбінація Puffer та stETH

Puffer Finance отримала численні інвестиції, ринок широко вважає, що ймовірність її виходу на одну з великих торгових платформ є досить високою, наразі її загальний обсяг заблокованих коштів швидко зростає.

Puffer акцентує увагу на технології Anti-Slash LRT. Варто зазначити, що оскільки основна мережа Puffer ще не запущена, наразі підтримуються лише попередні мережеві активності stETH. Проте, stETH може досягти встановленого Eigenlayer ліміту в 33% для одного LST, що означає, що кількість отриманих балів Eigenlayer за одиницю ETH може бути меншою.

Основна увага цієї стратегії зосереджена на ставках на майбутній потенціал Puffer, але можуть бути певні недоліки у здобутті очок Eigenlayer.

3. Шукати зміни в стабільності: комбінація mETH та Eigenpie

Завдяки субсидії з державної скарбниці певного публічного блокчейну, APR mETH становить 7,2%, що вдвічі більше за інші LST; ця висока прибутковість триватиме до 1 квітня. Високий базовий дохід, плюс численні переваги Eigenpie, створюють величезний потенціал.

Ця стратегія характеризується тим, що вона забезпечує як гарантований високий дохід, так і можливість отримати потенційні сюрпризи від LRT.

Інвестори можуть мінувати mETH на офіційному сайті певного блокчейну, а якщо досягнуть ліміту, також можуть спробувати обміняти stETH без слippage на певній кросчейн платформі. Також слід звернути увагу на особливості модельного режиму флоту Eigenpie.

4. Гнучкий вихід: EtherFi

В порівнянні з іншими проектами, EtherFi є єдиним вибором, який наразі підтримує unstake. Користувачі можуть не тільки обмінювати свої токени на ETH через DEX, але й викупити ETH через Unstake 1:1, час очікування може становити від 7 до 14 днів.

Крім того, EtherFi наразі може отримати подвоєні бали на деяких платформах DeFi, а також винагороди самих цих платформ.

EtherFi раніше мав неясну позицію щодо аеродропів, а дохід від аеродропів самого проекту має значну невизначеність. Тому ця стратегія підходить для тих, хто має високі вимоги до ліквідності та низьку толерантність до втрат через де-пег, а також для інвесторів, які більше цінують аеродроп Eigenlayer, ніж аеродроп LRT.

Наразі EtherFi проводить спеціальну акцію, за якою при депозиті за допомогою запрошувального посилання можна отримати 5-кратні одноразові бали за депозит, а також взяти участь у додаткових винагородах.

5. Заблокований дохід: покупка PT

Деяка DeFi платформа запустила спеціальну сторінку LRT. Кожен 1YT eETH представляє собою можливість отримати 17 eETH балів EtherFi та 9 eETH балів Eigenlayer, фіксована процентна ставка PT становить 36%.

Придбання PT означає відмову від усіх доходів від балів і доходів від стейкінгу, але можна отримати 36% APY в eETH до 27 червня.

6. Невеликі ставки: купівля YT

Купівля YT еквівалентна видобутку балів з 10-кратним важелем. Якщо в підсумку дохід від цих балів буде менше 36% APY, інвестори зазнають збитків по капіталу; якщо більше цього відсотка, то можна отримати прибуток.

Наразі кілька проектів вже запущені на певній DeFi платформі, але правила різні, рекомендується повністю ознайомитися перед виконанням операцій.

7. Високий ризик, висока віддача: закріплення голосування vlPNP/vlEQB для заробітку балів

Оскільки кілька проектів вийшли на певну DeFi платформу, кожен з них також запропонував відповідні бонуси у вигляді балів.

Інвестори можуть розрахувати, скільки балів може отримати 1 PNP/EQB за день і порівняти це з кількістю балів, яку отримує 1 ETH за день. Попередні розрахунки показали, що ефективність може досягати десятків разів.

Слід звернути увагу, що це голосування дозволяє отримати лише бали LRT, але не бали Eigenlayer. Через складність механізму та наявність значних ризиків збитків і ліквідності, не рекомендується залучати інвесторів, які не знайомі з відповідними іграми.

Підсумок

Ринкова структура:

• Вже сформувався конкурентний ландшафт шести основних проектів
• stETH може досягти одиночного обмеження 33% в Eigenlayer, отже, отримати менше балів.

Особливості кожного проекту:

• Eigenpie: найщедріші переваги, найвища певність та обмеження доходу
• Puffer：найсильніший фон, найвищі очікування на вихід на великі платформи
• EtherFi: найбільший за масштабом, найкраща ліквідність, підтримка unstake
• KelpDAO: другий за масштабом, запущений відомою командою LST
• Renzo: Отримав підтримку кількох відомих інвестиційних установ, надаючи первинні та LST послуги
• Swell: поєднує LST та LRT, може утворити потрійний інтеграл для майнінгу з Eigenpie

Зараз ці проекти або мають підтримку відомих інвесторів, або очолюються досвідченими командами, вони заслуговують на увагу, але все ще потрібно бути обережними щодо потенційних ризиків.

Сім основних характеристик стратегії:

1. Триразовий прибуток: swETH+Eigenpie, реалізація триразового видобутку балів
2. Слідкуйте за ринковими тенденціями: Puffer, ймовірно, з'явиться на великих торгових платформах
3. Стабільність із змінами: mETH+Eigenpie, високий базовий дохід плюс високий потенціал
4. Гнучкий вихід: EtherFi підтримує unstake, що підходить для великих сум.
5. Заблокований дохід: купуйте PT, відмовляйтеся від балів в обмін на фіксований високий дохід
6. Невеликі ставки: купівля YT, високий левередж для гри на бали
7. Високий ризик, висока віддача: заблокувати голосування vlPNP/vlEQB для отримання додаткового доходу