Огляд ринку тижневий звіт【6.16 - 6.20】: Геополітичний вплив посилюється, Популярний токен коливається, ринок на високих рівнях готується до руху.

Напружена геополітична ситуація викликала коливання на ринку, ринок криптовалют в цілому демонструє тенденцію до коливань та корекції

Зростає кількість макроекономічних змінних, ринкові настрої стають обережнішими:

Загострення ситуації на Близькому Сході призвело до зростання попиту на короткострокові активи для захисту, водночас очікування щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою зросли, а інвестори схиляються до обережності.

Зменшення динаміки притоку капіталу:

Чистий приплив коштів в ETF на криптовалюту склав 1,02 мільярда доларів, але темпи зростання сповільнилися. Темпи випуску стейблкоїнів зменшилися, а ринок проявляє обережність у ставленні до припливу коштів.

Популярний токен цифрових монет демонструє різнонаправлені тенденції:

Біткоїн після зростання повернувся назад, ефір короткочасно піднявся, але динаміка ослабла. Довгострокові інвестори продовжують збільшувати свої позиції, ринкова структура все ще має нейтрально-сильний характер.

Ліквідність невеликих монет покращується обмежено:

Індекс TOTAL2 відновився, але знову знизився; частка капіталізації OTHERS зупинилася на падінні та коливається, а активність угод в мережі поки не вийшла з низького рівня.

Наразі ринок все ще перебуває на завершальній стадії консолідації, у короткостроковій перспективі потрібно чекати на прорив капіталу, терпляче спостерігаючи за зміцненням структури малих капіталізацій монет та ознаками повернення капіталу до популярних токенів.

Один. Макроекономічне та ринкове середовище

• Загалом, засідання Федеральної резервної системи має нейтральний характер, зберігаючи очікування щодо двох зниженнь процентної ставки цього року, але через тарифи, підвищення інфляції та корекцію економічних прогнозів, шлях зниження процентної ставки стає більш обережним.
• У третьому кварталі, під впливом цін на нафту, введення тарифів та ефекту низької бази, Федеральній резервній системі буде важко відразу ж розпочати зниження процентних ставок. Очікується, що після середини серпня можна буде додатково підтвердити вплив тарифів та тенденції цін на нафту, а вересень може стати першим часом для зниження ставок, в той час як до кінця року основна інфляція може зростати до 3.0%.

Два, аналіз руху коштів & Популярний токен ринкова структура

Зовнішні фінансові потоки

• ETF-фінансування: цього тижня надійшло 2,8 мільярда доларів, обсяги надходжень значно зросли
• Стабільна монета: цього тижня випущено 2,3 мільярда доларів, середньодобове випуск - 321 мільйон доларів, що є на високому рівні.

Індикатор емоцій на ринку

• Премія на позабіржовому ринку: премія на стейблкоїни продовжує повільно зростати

Біткоїн (BTC)

• Технічний аналіз: Ринок перебуває в коливальному висхідному діапазоні
• Розподіл чіпів на ланцюгу: Збільшення накопичення чіпів на суму понад 10,3 тисячі доларів

Ефір (ETH)

• Відносно BTC показує слабші результати, ETH/BTC залишається в коливаннях, капітал продовжує повертатися в основному до BTC.
• Ончальні показники: зростання активних адрес може свідчити про завершення етапного дна.

Аналіз даних на блокчейні

1. Стан фінансових потоків стабільних монет

Цього тижня загальний обсяг емісії стейблкойнів становив 836 мільйонів доларів, що на 27% менше в порівнянні з попереднім тижнем, середня денна емісія знизилася до 119 мільйонів доларів. Пік емісії спостерігався на початку тижня протягом перших двох днів, після чого денна емісія поступово знижувалася. Загальний обсяг емісії знаходиться на середньому нижчому рівні, що відповідає коливанням біткоїна на високих рівнях.

2. ETF потік коштів

Цього тижня чистий приплив біткоїн-ETF склав 13,41 мільярда доларів, що на 320 мільйонів доларів більше в порівнянні з попереднім тижнем, що відображає позитивне ставлення інституційних інвесторів. На початку тижня чистий приплив значно зріс, але 17 числа спостерігався середньотижневий мінімум, що відповідає високій точці біткоїна на рівні 108900 доларів, що свідчить про зменшення інтересу інститутів до покупки на високих рівнях.

3. Зовнішня надбавка/знижка

USDT та USDC на позабіржовому ринку демонстрували коливання протягом тижня, але загальний тренд залишався знижувальним. Ще не спостерігається легкого премії, характерного для стадії бичачого ринку, загальний настрій на ринку залишається обережним і вичікувальним.

4. Купівля MicroStrategy

16 червня MicroStrategy придбала 10100 монет Bitcoin за середньою ціною 104080 доларів, що є покупкою великого обсягу останнім часом, зміцнюючи підтримку в діапазоні 102000-104000 доларів.

5. Кількість, що тримають короткострокові та довгострокові власники

Постійні тримачі монет продовжують встановлювати нові рекорди, досягаючи приблизно 14,678,000 BTC. Запаси короткострокових тримачів знову знизилися після відскоку на початку червня. Наразі основний тиск на продаж іде від короткострокових тримачів, а основна покупницька сила походить від постійних тримачів, що відображає короткострокову консолідацію, але тривалу висхідну тенденцію.

6. Частка монет у адресах та URPD

Доля адресів з 100-1000 монет та 10000-100000 монет трохи зросла, а доля адресів з 1000-10000 монет знизилася. URPD показує, що в діапазонах 93000-98000 доларів і 103000-106000 доларів утворюється підтримка.